Доля России в мировом рынке золота

Золото обладает высокой ценностью и является всеобщим эквивалентом стоимости различных товаров и услуг.

История развития валютных и денежно-кредитных отношений убедительно свидетельствует о том, что золото с самого начала своего появления и до настоящего момента играет в них важную роль, выступая в трех формах: как товар, как финансовый актив, как деньги [1].

Актуальность статьи заключается в необходимости определения роли золота в современных экономических отношениях и доли участия России на мировом рынке золота.

Рынки золота - это центры торговли золотом, где концентрируется спрос и предложение этого металла и осуществляется его регулярная купля-продажа. Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, потребление [2].

Особенности рынка золота заключаются в том, что:

• -    золото используется в качестве резервного и страхового фонда многими государствами;

• -    значительная часть золота представлена в виде монет, ювелирных украшений, посуды и др.

Рынки золота делятся на четыре основные группы в зависимости от степени государственного регулирования:

• 1)    мировые - в Лондоне, Цюрихе, Франкфурте, Чикаго, Гонконге;

• 2)    внутренние свободные - в Милане, Париже, Рио-де-Жанейро;

• 3)    местные контролируемые - в Афинах, Каире;

• 4)    «черные» рынки - в Бомбее [3].

По состоянию за 2013 г. общие запасы золота на мировом рынке составляли 31 597,6 тонн или более 1 198,7 тыс. долл. Основные запасы золота по странам, занимающим первые 10 позиций, представлены в таблице.

Таблица - Рейтинг стран мира по объемам запасов золота в госрезервах, тонн (по состоянию на 2013 г.) [5]

Позиция в рейтинге	Страна	Золотой запас, тонн	Уд. вес, %
1	США	8 133,5	25,7
2	Германия	3 391,3	10,7
3	Италия	2 451,8	7,8
4	Франция	2 435,4	7,7
5	Китай	1 054,1	3,3
6	Швейцария	1 040,1	3,2
7	Россия	957,8	3,1
8	Япония	765,2	2,4
9	Нидерланды	612,5	1,9
10	Индия	557,7	1,8
Прочие страны	-	10 198,2	32,4
Итого	-	31 597,6	100,0

Как видно из таблицы, по запасам золота первое место занимают США, на их долю приходится 25,7%, второе место - Германия с 10,7%, а третье - Италия с 7,8%.

Россия по данному критерию находится на седьмом месте и на ее долю приходится 957,8 тонн или 3,1% от официального запаса золота в мировых госрезервах.

Графически запасы золота в официальных госрезервах стран мира в процентном отношении представлены на рисунке 1.

Запасы золота, в %

■ США

■ Германия

■ Италия

■ Франция

■ Китай

■ Швейцария

■ Россия

■ Япония

■ Нидерланды

■ Индия

Рисунок 1 – Распределение официальных государственных резервов запасов золота стран мира [5]

Анализ мировых тенденций развития добычи и нахождения природных запасов золота за последние четверть века показал, что проявляются тенденции как в увеличении объемов производства золота, так и в их уменьшении.

Россия опередила США в 2013 году в мировом рейтинге по добыче золота и теперь занимает третье место - 237,8 тонны против 230,1 тонны в 2012 году.

США, в свою очередь, из-за низкого содержания драгметалла в руде на предприятиях Newmont и Goldstrike снизили добычу золота на 2% [6].

На рисунке 2 представлены топ-позиции 5 стран - ключевых производителей золота за 2013 г.

и и

т К Ц п о

■ 2012 г.

■ 2013 г.

США

Перу

Страны производители

Китай    Австралия    Россия

Рисунок 2 – Позиции стран-производителей золота по объемам добычи

(за 2012-2013 гг.) [5]

В целом, мировая добыча драгоценного металла по итогам 2013 года увеличилась на 4,1%. Лидером по добыче остается Китай (437,3 тонны), на втором месте находится Австралия (259,4 тонны), на третьем месте Россия (237,8 тонн) [5].

Конъюнктура рынка золота Российской Федерации определяется соотношением предложения и спроса в различных сферах экономики. Уровень развития золотодобывающей промышленности, зависящий от состояния ее минерально-сырьевой базы, непосредственно влияет на объемы поступления золота. Конъюнктура золотого рынка выражается в установленной цене золота, на которую влияют не только развитие золотодобывающей промышленности и наличие минерально-сырьевой базы, но и экономическая и политическая ситуация как в конкретной стране, так и в мире в целом.

С 1917 г. российский рынок золота стал функционировать только для операций государства. Данное обстоятельство значительно повлияло на возможности частных иностранных инвесторов. А для отечественных инвесторов рынок существовал только в форме ювелирных изделий. Только с начала 1990 г, в России система торговли золотом стала развиваться.

На современном этапе главная проблема российского рынка драгоценных металлов при активном увеличении объемов производства (в 2013 г. 237,8 тонн, рост около 3,0% в год) и быстром росте покупательной способности частных и институциональных инвесторов состоит в низком объеме внутреннего потребления золота в России. Добытый драгоценный металл продается за рубеж, не находя применения на внутреннем рынке.

В общем, за последние годы сложилась благоприятная конъюнктура золота на мировом рынке для развития отечественной золотодобывающей отрасли. Растущая цена (уже более 54 долларов США за грамм) не снижает спрос на него как со стороны финансового направления экономики, так ювелирной и других отраслей промышленности. На данный период времени золото находится в дефиците, многие национальные центральные банки активно распродают свои золотые запасы, а производство многих зарубежных золотодобывающих компаний ежегодно падает на 3-5% (доказательство тому США, производства золота которого снизилось на 2 %) [6].

К тому же большую редкость представляют крупные неразрабатываемые месторождения во многих странах мира, в чем над ними отечественная золотодобывающая отрасль имеет большие преимущества. Все это открывает перед Россией благоприятные перспективы развития и улучшения золотодобывающей промышленности, в результате чего это позволяет ожидать как рост объемов добычи и производства золотого металла, так и расширения внутреннего потребления, прежде всего в ювелирной промышленности. В дальнейшем продолжится консолидация предприятий золотопромышленной специализации, что позволит уменьшить себестоимость и снизить производственные издержки золота в целом по стране. Следовательно, в результате развития данной отрасли можно быть уверенным в том, что пока мировая цена на золото растет, поток иностранных и отечественных инвестиций в золотодобывающую отрасль не иссякнет.