Доллар Каймановых островов (1971-2023): самая молодая оффшорная валюта

Введение новой валюты и первая серия банкнот (1971-1991). Прежде чем начать непосредственное рассмотрение валюты Каймановых островов стоит привести краткую предысторию этого вопроса. До 1959 года Каймановы острова представляли собой полностью зависимую территорию Ямайки, которая управлялась ее губернатором. В 1962 году, после того как Ямайка обрела независимость, их тесная связь с Каймановыми островами начала разрываться. Большинство жителей выразили желание остаться под Британской протекцией и Каймановы острова остались заморской территорией Великобритании.

При этом, благодаря традиционным историческим связям и близкому географическому положение экономические отношения Ямайки и Каймановых островов продолжали оставаться достаточно тесными. После того, как Каймановы острова остались под покровительством Великобритании, в сентябре 1970 года, с официального разрешения правительства метрополии решено было ввести свою национальную валюту - доллар Каймановых островов.

В 1971 году был принят первый валютный закон (Currency Law 1971), в соответствии с которым был учрежден монетарный орган - валютный совет Каймановых островов (Cayman Islands Currency Board). В соответствии с принятым законом этот монетарный орган стал заниматься физической эмиссией банкнот новой валюты и ее погашением.

В периоде с 1 мая по 31 августа 1972 года происходил обмен ямайского доллара на новую валюту (после которого ямайский доллар утратил статус законного платежного средства). Обмен валют осу- ществлялся по следующему принципу: все ямайские доллары, которые циркулировали в экономике менялись на новые «кай-манские» доллары и отправлялись на счет в «Barclays Bank Ltd», который выступал одним из агентов. После каждого такого зачисления, Центральный банк Ямайки зачислял сумму в фунтах стерлингов, эквивалентную поступившим ямайским долларам, на счета валютного совета Каймановых островов в Великобритании.

Иначе говоря, Ямайка выкупила по номиналу свою валюту, а полученные валютным советом Каймановых островов фунты стерлингов стали обеспечением вновь созданной валюты. Уже к концу 1972 года в наличном денежном обороте циркулировала сумма в 1.091.975 долларов Каймановых островов [1].

Таким образом, доллар Каймановых островов стал обеспечиваться валютой своей метрополии (Великобритании) по «классической» колониальной системе «Currency Board». При такой денежнокредитной политике происходит законодательное закрепление обменного курса валюты определенной страны на «якорную» валюту другого государства (в данном случае курс доллара Каймановых островов привязывался к Британскому фунту) [2]. А валютный совет как орган монетарных властей, представляет собой учреждение, эмитирующее банкноты и монеты, которые при предъявлении по первому требованию свободно конвертируются по фиксированному курсу обмена в иностранную валюту или другой внешний резервный актив [3, с. 276].

В соответствии с валютным законом от 1971 года было выпущено в оборот 4 номинала банкнот - 1 доллар, 5 долларов, 10 долларов и 25 долларов (см. рисунки 1, 2, 3, 4).

Рис. 1. Банкнота 1 доллар серия А

Источник: личная коллекция автора

Рис. 2. Банкнота 5 долларов серия А

Источник:

В тираж вышло две серии банкнот номиналом 1 доллар (каждая серия 1 млн. штук) и одна серия банкнот номиналом 5

долларов. Также в обороте присутствовали серии замещения, взамен бракованных банкнот.

Рис. 3. Банкнота 10 долларов серия А Источник:

Рис. 4. Банкнота 25 долларов серия А Источник:

Банкноты более крупных номиналов в 10 и 25 долларов были выпущены также по одной серии. На все денежные знаки помещался портрет королевы Елизаветы II. Характеристики банкнот были идентичны для всех номиналов: металлизированная защитная лента, водяной знак в виде черепахи и стандартный размер 156 х 66 мм.

1 апреля 1974 года был принят обновленный валютный закон от 1974 года (Currency Law 1974), в соответствии с ко- торым был установлен новый курс доллара Каймановых островов, отныне он был привязан к доллару США в твердом соотношении 1.2 доллара США за 1 доллар Каймановых островов (данный курсовой паритет существует и по сей день) [4, c. 128]. Также, благодаря развитию экономики страны и возрастающей потребности в новых банкнотах, в 1981, 1982 и 1987 годах были выпущены крупные номиналы в 40, 100 и 50 долларов соответственно (см. рисунки 5, 6, 7).

Рис. 5. Банкнота 40 долларов серия А Источник:

Рис. 6. Банкнота 50 долларов серия А Источник:

Рис. 7. Банкнота 100 долларов серия А Источник:

Новые серии банкнот были также выпущены по одной серии тиражом 1 млн. штук. Все вышеперечисленные банкноты были изготовлены Британской печатной компанией «Thomas De La Rue and Company Ltd».

Переходный этап, вторая и третья серии банкнот (1991-2010). В периоде с середины 70-х по конец 90-х годов происходил настоящий бум создания и развития оффшорных зон [5]. Именно в это время

Каймановы острова стали стремительно развиваться в экономическом плане и становится одним из лидеров в оффшорном бизнесе.

В 1991 году линейка банкнот была подвергнута модернизации и в последующем была выпущена новая серия В (см. рисунки 8, 9). Основные характеристики были сохранены, небольшим изменениям подверглась стилистика банкнот, но вместе с тем сохранив концепцию от первой серии.

Рис. 8. Банкнота 1 доллар серия В Источник: личная коллекция автора

Рис. 9. Банкнота 5 долларов серия В Источник:

Вторую выпущенную в оборот серию банкнот составили номиналы в 1, 5, 10, 25 и 100 долларов. В дальнейшем эти банкноты, после незначительных изменений, циркулировали в обороте вплоть до 2010 года в виде серии С.

Здесь стоит отметить важное событие для экономики Каймановых островов, которое произошло 1 января 1997 года, когда в результате объединения правительственного департамента по надзору за финансовыми услугами и валютного совета образовался новый монетарный орган - валютное управление Каймановых островов (Cayman Islands Monetary Authority). Новый монетарный орган продолжает выполнять функции валютного совета, при этом также расширив свои полномочия в рамках регулирования, контроля и лицензирования финансовых услуг в стране. Таким образом концептуально валютное управление Каймановых островов стало более схожим с т.н. модифицированным валютным советом, при этом в обеспечении наличного денежного обращения сохранив приверженность «классическому» валютному совету, со 100% привязкой курса национальной валюты к доллару США и обязательными международными резервам в пределах 110-115% [6].

Параллельно с этим Каймановы острова продолжали развиваться как один из главных оффшорных центров карибского региона и мира. По данным МВФ, к 2005 го- ду Каймановы острова стали крупным поставщиком трансграничных финансовых услуг, в частности в банковском секторе (1 триллион долларов США международных активов банков со штаб-квартирами в более чем 55 странах), также Каймановы острова стали второй по величине юрисдикцией с точки зрения количества зарегистрированных кэптивных страховых компаний и второй юрисдикцией по количеству зарегистрированных хедж-фондов [7].

Доллар Каймановых островов в наши дни и четвертая серия банкнот (20102023). В настоящее время доллар Каймановых островов продолжает свое развитие и циркулирование в местной экономике. Об этом прежде всего говорит планомерное увеличение наличные денег в обороте, по данным регулятора (Cayman Islands Monetary Authority) количество денег в наличном обороте увеличилось с 126.608.943 в 2018 году до 158.528.617 долларов Каймановых островов в 2023 году (см. рис. 10).

Denomination	Q42023	Q32023	Q22023	Q1 2023	2022	2021	2020	2019	2018
$100	$47,771,900	$43,709,900	$47,013,300	$45,581,300	$48,523,800	$50,253,100	$44,961,400	$36,836,400	$34,106,000
S70	$252,480	SO	$0	SO	$0	SO	$0	SO	$0
$50	$62,285,100	$54,318,300	$53,620,950	$55,820,850	$63,744,100	$64,823,950	$62,934,750	$50,504,450	$41,591,100
S40	$103,480	$103,480	$103,480	$103,480	$103,440	$103,440	$103,480	$103,480	$103,440
$25	$21,132,425	$18,643,525	$20,829,975	$19,645,475	$21,682,150	$22,201,350	$21,461,950	$19,037,250	$18,656,800
S10	$7,473,810	$6,985,110	$6,956,320	$6,982,660	$7,354,840	$7,022,980	$6,646,870	$6,536,730	$6,106,890
$5	$5,893,530	$5,714,560	$5,733,080	$5,651,110	$5,746,945	$5,738,800	$5,519,665	$5,468,425	$5,199,070
S1	$9,860,304	$9,650,443	$9,688,494	$9,608,608	$9,611,941	$9,414,825	$9,325,500	$9,014,095	$8,608,557
Total Notes	$154,773,389	$139,125,318	$143,945,599	$143,393,483	$156,767,256	$159,558,445	$150,953,615	$127,500,830	$114,371,857

Рис. 10. Статистика валюты в обращении 2018-2023

Источник:

Данному факту способствует активное развитие экономики страны и тот факт, что Каймановы острова до сих остаются одним из самых важных мировых оффшорных центров. Так, еще в 2012 году в своей работе британский социолог Джон Урри отмечал, что «коронные владения (Джерси) или заморские территории Великобритании (Каймановы острова) в совокупности составляют порядка трети гло- бального рынка оффшорных финансовых услуг» [8]. И даже не смотря на внешнее давление со стороны мирового сообщества, которое направлено на более прозрачную деятельность зарегистрированных в стране компаний и определенные действия властей в этом направлении, Каймановы острова по-прежнему остаются наиболее желанной и популярной оффшорной юрисдикцией [9].

На сегодняшний день на Каймановых островах зарегистрировано свыше 100.000 компаний, а также около 500 банков и примерно 800 страховых компаний. К тому же, Каймановы острова в настоящее время не пытаются ограничивать деятельность компаний в быстроразвивающейся сфере блокчейн индустрии и криптовалют, что дает этой юрисдикции дополнитель- ные плюсы по сравнению с другими странами, которые пытаются ограничивать эту сферу или даже запрещать [10, 11].

Теперь вернемся к банкнотам. В 2010 году, для улучшения защитных характеристик и обновления дизайна национальной валюты (который фактически был неизменным с 1991 года), валютным управлением Каймановых островов была введена новая серия банкнот - D (см. рисунок 11). Обновлению подверглись все номиналы банкнот: 1 доллар, 5 долларов, 10 долларов, 25 долларов, 50 долларов и 100 долларов. Впервые дизайн банкнот отошел от «классического» оформления, который был представлен еще в первой серии A, в серии D сделан упор на национальной флоре и фауне, а также основных достопримечательностях.

Рис. 11. Банкноты серии D Источник:

Защитные элементы банкнот были серьезно обновлены, были добавлены новые степени защиты, включая широкую защитную ленту на крупных номиналах. Данная серия на сегодняшний день является основной в наличном обороте, при этом здесь стоит отметить, что абсолютно все банкноты доллара Каймановых островов (даже первые банкноты 50-ти летней давности) являются действующими и обязаны быть приняты к оплате без ограничений. В будущем регулятор планирует раз- работку и ввод новых банкнот к 2024 году, причина такого обновления смерть формального главы государства королевы Елизаветы II. Уже достоверно известно о том, что ее портрет будет заменен на изображение короля Карла III, также регулятор рассматривает вариант перехода на пластиковые банкнот, которые на сегодняшний день уже активно используются в других странах карибского региона [12].

Изучая доллар Каймановы островов стоит отметить, что данная валюта не является самостоятельной, поскольку как уже было указано выше имеет фиксированный курс, который привязан к внешнему резервному активу (доллару США). При этом банкноты Каймановых островов по своей сути являются долговыми рас- писками, в соответствии с которыми валютное управление обязуется произвести их обмен в доллары США по первому требованию [13]. Эта система представляет собой слегка модифицированную систему валютного обеспечения Британских коло- ний, которая существовала до середины XX века и на сегодняшний день распространена преимущественно в небольших государствах Британского содружества и бывших колониях.

Заключение

Таким образом можно заключить, что доллар Каймановых островов является мало популярной региональной валютой, которая циркулирует исключительно в пределах своего государства. При этом, по своей сути, доллар Каймановых островов остается классической колониальной валютой, которая использует систему фиксированного валютного курса (Currency Board) по отношению к внешнему резервному активу (доллар США). Отметим, что несмотря на небольшое население и ма- ленькую экономику страны, происходит планомерное увеличение денежной массы, чему способствует активно развивающийся въездной туризм и мировое лидерство в оффшорном бизнесе.