Достоинства и недостатки инвестиционного страхования жизни

Российский рынок страхования жизни за последние пять лет претерпел значительные изменения, которые коснулись структуры, состава участников, целевых ориентиров страховщиков, самой идеологии страхования жизни в России, а также регулирования. Число страховщиков жизни за период с 1 полугодия 2012 года по 1 полугодие 2016 года сократилось с 50 до 35, совокупный объем взносов по страхованию жизни вырос в четыре раза, увеличив долю в общем объеме страхового рынка почти в три раза (с 5,3% до 15,1%) [3, с. 7]. В 2014 году, в поисках дополнительных источников доходов на фоне сокращения кредитования банки были вынуждены переориентироваться на продажи страховых продуктов, не связанных с кредитованием это страхования жизни и инвестиционное страхование жизни.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — продукт, сочетающий в себе страхование жизни клиента и финансовый инструмент, позволяющий получить доход за счет инвестирования части внесенных денежных средств в различные финансовые активы, предлагаемые страховщиком (облигации или акции различных компаний, представляющих различные сектора экономики, золото, драгоценные металлы и т. п.). Основными страховыми рисками по договору ИСЖ являются: дожитие до окончания действия договора страхования, смерть по любой причине.

Страховая сумма по рискам дожития и смерти по любой причине составляет 100% уплаченного страхового взноса, увеличенного на размер инвестиционного дохода. Сроки страхования могут составлять от трех лет. Оплата страхового взноса может производиться либо единовременно, либо в течение срока страхования равными платежами (ежемесячно, ежегодно). Дополнительно в полис могут быть включены иные страховые риски страховые суммы, по которым устанавливаются отдельно и, как правило, превышают основную страховую сумму.

Страховой взнос, полученный от клиента, разбивается на гарантированную часть и инвестиционную. Гарантированную часть страховая компания инвестирует в консервативные финансовые инструменты с фиксированной доходностью. Полученный доход помогает обеспечить гарантированную сумму выплаты. Инвестиционная часть вкладывается в высокодоходные, но одновременно и высокорисковые финансовые инструменты, за счет которых и предполагается существенный инвестиционный доход.

Выделим достоинства и недостатки инвестиционного страхования жизни. Обоснуем недостатки инвестиционного страхования жизни. ИСЖ -это продукты страховых компаний, а не банков. Банки - это всего лишь посредники, которые получают комиссионный доход от привлеченных клиентов. Данные договоры заключаются на длительный срок, и неизвестно, что может случится со страховыми компаниями за это время. Расторгнуть договор ИСЖ можно только с очень большими потерями. Возврат денежных средств происходит согласно таблице выкупных сумм. Согласно этой таблице, расторгнуть данный договор и получить хоть какие-то деньги клиент сможем только на третьем году действия договора. В договоре инвестиционный доход не гарантируется, его может не быть, или он может быть очень маленьким [2]. Некоторые группы лиц не принимаются на страхование, например, люди, имеющие инвалидность, или находящиеся на амбулаторном лечении. В любом договоре страхования есть список случаев, которые страховыми не являются. В договоре инвестиционного страхования жизни не каждые причины смерти будут страховыми. Например, страховыми не являются случаи, произошедшие при алкогольном опьянении застрахованного лица/страхователя, при заражении ВИЧ инфекцией, или просто при занятии своим любимым хобби (конный спорт, дайвинг, боевые искусства и др.) и этот список значительный. Для доказательства наступления страхового случая застрахованному или выгодоприобретателю необходимо предоставить страховой компании очень много различных документов. Сложность договора страхования заключается, еще в том, что, чем больше страховых рисков включено в страховую оболочку продукта, тем больше различных ограничений по срокам, по времени, по дополнительным условиям, по суммам выплат.

Отметим преимущества инвестиционного страхования жизни. Страховые выплаты по рисковым событиям не облагаются налогом. Страховые взносы не являются имуществом, поэтому не подлежат аресту, конфискации или разделу. Страховые выплаты не включаются в наследство, а производятся назначенным в договоре выгодоприобретателю [2]. ИСЖ дает возможность получить страховой вычет в размере 13% от суммы страховых взносов. Право на подобный социальный вычет закреплено в ст.219 НК РФ. Данный вычет действует для договоров страхования жизни длительностью от 5-ти лет. Долгосрочный страховой продукт дает клиенту возможность получить дополнительно 13 % от размера взносов. При этом сумма вычетов не должна быть выше 15,6 тыс. руб. в год (только от суммы в 120 тыс. руб.) [1]. Договор накопительного или инвестиционного страхования заключается на длительный срок, и стоимость страховой составляющей не увеличивается, даже если состояние здоровья ухудшается.

Сектор страхования жизни - в основном в виде полисов инвестиционного страхования жизни - выступает сегодня единственным поставщиком инвестиционных денег в стране. Поэтому в стимулировании рынка в немалой степени заинтересовано государство. Для дальнейшего продвижения страхового продукта ИЖС необходимо провести следующие мероприятия. Во - первых, для улучшения страхового продукта ИСЖ государство уже ввело в 2015 году для договоров страхования жизни социального налогового вычета. Мы уже отметили этот факт достоинством продукта. Необходимо отметить, что в настоящее время обсуждается на государственном уровне возможность увеличения максимального лимита базы по возврату средств с 120 тыс. до 400 тыс. руб., а также пути упрощении системы получения данного налогового вычета через

работодателя. Во-вторых, необходимо уточнить само понятие инвестиционное страхование жизни законодательно. На сегодняшний момент термин «инвестиционное страхование жизни» не упоминается ни в одном нормативно-правовом акте. Соответственно отсутствуют всяческие контрольно-регулирующие механизмы, а также общие принципы функционирования, закрепленные законодательно. В-третьих, для развития всего рынка страхования жизни и инвестиционного страхования жизни необходимо развитие дистанционного обслуживания, это позволит расширить списка полисов страхования жизни. В электронной форме на сегодняшний день можно заключать договоры страхования жизни, кроме договоров пенсионного страхования, а также договоров с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика. Законопроект, снимающий данные ограничения, одобрен правительством России, и есть надежда, что он будет принят. Несмотря на сложность продукта это позволит донести услуги по страхованию жизни в любой населенный пункт России, где есть интернет-доступ [4, с. 110]. В-четвертых, продукт сложен для обучения. В рамках повышения страховой культуры населения необходимо обучать граждан пользоваться страховой защитой. Необходимо запускать кампании от лица ЦБ, ВСС (включая проведение семинаров и конференций, печать брошюр и др.), что позволит сделать более популярными все виды страхования жизни, включая инвестиционное страхование. В-пятых, необходимо повышать работоспособность IT-систем страховых компаний, так как вторая инвестиционная часть ИСЖ продукта заставляет отслеживать информацию по каждому клиенту. Деньги могут быть вложены в разные финансовые инструменты. Развитие цифровых технологий приведёт к более качественному обслуживанию клиентов ИСЖ. В - шестых, инвестиционное страхование жизни может вырасти за счет охвата аудитории со средним достатком (сегодня владельцы полисов инвестиционного страхования – в основном люди с доходами выше среднего). [4, с.111].

Подводя итог, хочется отметить, что рынок инвестиционного страхования жизни имеет высокий потенциал для развития в России. Однако выявленные недостатки тормозят качественное и количественное развитие рынка.