Доступные источники финансирования бизнеса

Независимо от того, является ли ваш бизнес новым, старым, крупным или малым, финансирование имеет важное значение для того, чтобы помочь вашей компании расти, расширять и принимать новые организационные стратегии. «Бизнес-финансирование» просто означает деньги и является необходимой основой для процветания бизнеса. Для владельца бизнеса важно знать и применять различные источники финансирования, чтобы определить, какой источник лучше всего соответствует потребностям своего бизнеса.

Банки - это супермаркет долгового финансирования. Они обеспечивают краткосрочное, среднесрочное или долгосрочное финансирование и финансируют все потребности в активах, включая оборотные средства, оборудование и недвижимость. Это предполагает, что можно генерировать достаточный денежный поток для покрытия процентных платежей (которые подлежат налогообложению). В свою очередь банки хотят гарантировать погашение, требуя личных гарантий и даже обеспеченного интереса от личных активов, примером является ипотечный кредит. В отличие от других финансовых отношений, банки предлагают некоторую гибкость: вы можете расплатиться с кредитом раньше и расторгнуть соглашение.

В качестве одного из источников финансирования инвестиционных проектов предприятия, наряду с такими формами привлечения инвестиционных ресурсов, как кредит и ссуда выделяют лизинг. Под лизингом понимают вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем. Лизинг представляет собой форму вложения средств на возвратной основе, то есть предоставление на определенный период средств (как правило средств производства, таких как машины, оборудования, транспортные средства, вычислительная техники, и т.д.) которые лизингодатель получает обратно в установленное время. Лизинговые средства направлены на сохранение денежных средств оборотного капитала (для покрытия запасов), что, как правило, сложнее финансировать, особенно для непродуманного бизнеса.

Необходимо отметить, что у лизинга и кредита очень много отличий (см. таблицу). Чтобы понять, что выгоднее – лизинг или кредит, необходимо учесть особенности графиков выплат и поступлений средств, а также стоимость денег во времени. Для этого необходимо дисконтирование денежных потоков — так они станут сопоставимыми.

Внутри внешнего вида финансирования выделяют долговое финансирование, к которому относятся такие виды как:

• 1)    Синдицированное кредитование применяется не так часто, в случае, если одному банку не под силу выдать запрошенную сумму средств. Тогда кредиторами формируется объединение, и оформляются определенные договорные отношения как внутри синдиката, так и с получателем кредита, которые определяют алгоритм действий по погашению займа. По

статистике, наши банковские организации применяют такой метод крайне редко в качестве источника финансирования, чаще этим пользуются западные компании.

• 2)    Облигации выпускаются крупными компаниями за тем, чтобы привлечь дополнительные средства. Такие бумаги могут быть в свободном доступе, можно их как легко приобрести также и реализовать. Устойчивые предприятия, которые в состоянии сделать прогноз экономической ситуации, эмитируют облигации, имеющие деноминацию в иностранной валюте.

• 3)    Овердрафт — краткосрочный кредит. Овердрафт подразделяется на классический, авансовый, инкассационный. Существенное отличие от кредита – его гашение происходит в полном объеме, за счет средств, списанных с карточки. Плюс его в том, что для его оформления не нужно никаких дополнительных документов, кроме как собственной банковской пластиковой карты с имеющимся на ней лимитом. Минус – высокие проценты и маленький срок для погашения кредита.

• 4)    Кредит, основывающийся на рейтинговом агентстве В данном случае, рейтинговое агентство является поручителем банка и указывает на то, сможет ли эмитент выполнить все свои обязательства. Основываясь на их мнении, кредиторы, предприниматели решают, какой источник финансирования наиболее выгоден, где выше спрос. При положительной оценке рейтингового агентства, конкурентоспособность предприятия повышается.

• 5)    Залоговый кредит обеспечивается каким-то ценным имуществом, которое обеспечит организации, выдающей заём, что Вы обязательно погасите выданную денежную сумму. Имущество продается только в том случае, если кредитополучатель не справляется со своими долговыми обязательствами. Минусы в том, что такой кредит требует больше времени для его оформления и сопряжен с рисками потери заложенного имущества.

Плюс – процентная ставка гораздо ниже, в сравнении с классическим кредитом.

• 6)    Альтернативным способ финансирования является корпоративная кредитная карта. Корпоративная карта – банковская карта, привязанная к счету юридического лица. Предназначена для оплаты расходов, связанных с хозяйственной или основной деятельностью компании, в том числе накладных, представительских, транспортных и командировочных расходов, а также получения наличных денежных средств. Карта не может быть использована для расчетов по оплате труда и выплат социального характера. По своей сути корпоративная карта представляет собой аналог денежных средств, выданных под отчет. Может быть как дебетовой, так и кредитной.

Финансирование является движущей силой каждого прибыльного предприятия. Предприятиям требуется капитал для финансирования своих усилий, которые приносят доход. Однако не все предприятия имеют мгновенный доступ к деньгам. Обилие вариантов финансирования облегчает владельцам бизнеса возможность выбирать тип финансирования, который наилучшим образом отвечает потребностям их компаний.