Двухпозиционный режим цены свинг-опциона в биномиальной модели ценообразования активов
Автор: Куликов А.В., Малых Н.О., Стежкин А.А.
Журнал: Труды Московского физико-технического института @trudy-mipt
Рубрика: Математика, информатика, управление, экономика
Статья в выпуске: 1 (21) т.6, 2014 года.
Бесплатный доступ
В этой работе мы показали, что при нахождении справедливой цены свинг-опциона с помощью метода деревьев оптимальной стратегией при целом количестве долга по контракту является двухпозиционный режим - в каждый момент времени надо покупать максимально возможный объем базового актива или оставить долг неизменным, если это возможно. Для нецелых значений долга функция выплаты в каждом узле дерева имеет аффинную структуру.
Свинг-опцион, метод деревьев, двухпозиционное управление
Короткий адрес: https://sciup.org/142185970
IDR: 142185970
Список литературы Двухпозиционный режим цены свинг-опциона в биномиальной модели ценообразования активов
- Cox J.C., Ross S., Rubinstein M. Option pricing: A simplified approach//Journal of Financial Economics. -1979. -V. 7, N 3. -P. 229-264
- Seydel M.R. Lattice Approach and Implied Trees//Handbook of Computational Finance. -New York: Springer, 2012. -P. 551-577
- Breslin J., Clewlow L., Strickland C., van der Zee D. Swing contracts: take it or leave it?//Energy Risk. -2008. -N 2. -P. 64-68
- Edoli E., Fiorenzani S., Ravelli R., Vargiolu T. Modeling and valuing make-up clauses in gas swing contracts//Energy Economics. -2013. -V. 35. -P. 58-73
- Chiarella C., Clewlow L., Kang B. The Evaluation of Gas Swing Contracts with Regime Switching//Topics in Numerical Methods for Finance. -New York: Springer, 2012. -P. 155-176
- Wahab M.I.M., Lee C.-G. Pricing Swing Options with Regime Switching//Annals of Operations Research. -2011. -V. 185, N 1. -P. 139-160
- Wahab M.I.M., Yin Z., Edirsinghe N.C. Pricing swing options in the electricity markets under regime-switching uncertainty//Quantitative Finance. -2010. -V. 10, N 9. -P. 975-994
- Bollen N. Valuing options in regime-switching models//Journal of Derivatives. -1998. -V. 6, N 1. -P. 38-49
- Bardou O., Bouthemy S., Pages G. When are swing options bang-bang?//International Journal of Theoretical and Applied Finance. -2010. -V. 13, N 7. -P. 867-899
