Еврооблигации, как возможность сохранения финансовых накоплений в условиях экономической неопределенности

В нынешнем мире, в котором сложились условия глобализации и экономичной нестабильности, главное значение отводится валютным рынкам. На сегодняшний день валютный рынок выступает в роли самого крупного валютного обменного пункта в мире, где за год происходит обмен денег, который превышает ВНД большинства высокоразвитых экономик. Безусловно, так было не все время, и за прошедшие годы произошло много перемен. К примеру, в начале ХХ века основной валютой выступало золото, или валюта, которая была бы законодательно закреплена за этим драгоценным металлом. В наши дни денежные знаки подкреплены только экономикой своих государств-эмитентов.

Естественно, что валютный рынок обладает своими спецификами и имеет отличия от других рынков. Это рынок, где сделки совершаются без участия различных товаров – денежные средства одного государства меняются на деньги другого государства. Помимо этого, на валютном рынке нет общего платежного средства по причине обращения различных валют.

Валютный курс — котировка (цена), согласно которой появляется возможность купли и продажи валюты одной страны, отраженная валютой иной страны. В последнее время валютный курс очень изменился. Это повлияло на экономическое состояние разных государств.

От выбора стратегии в этом отношении каждой страны, от умения делать прогнозы движения валютных курсов, часто будет зависеть экономичный рост того, либо другого государства. В этом и состоит важность анализа.

Главная цель этого изыскания заключается в обнаружении следствий перемен валютных курсов.

Задачи исследования состоят в следующем:

• •     Обнаружении перемен валютного курса на образце нынешнего

положения внешнеэкономических связей;

• •     Анализ обстоятельств, которые оказывают воздействие на

перемены изнутри рынков валют.

Курс валют располагается в регулярном динамическом состоянии, как и большинство других макроэкономических величин. Чтобы осознать, каким образом значения валютного курса могут изменить экономику, необходимо выявить условия, создающие преобразования валютного курса. Изучим отдельные из них:

Вследствие политического конфликта в 2014 г. появилось масса обсуждений по отношению ввода валютных ограничений. Однако применение способов такого рода возможно приведет к утрате валютой конвертируемости. Плата импорта рублем может быть лишь при инвестировании зарубежных экспортеров. Если вести речь об экспорте, тогда его плата рублем будет нерентабельной, потому как данное может понизить покупательскую способность национальной денежной единицы и повысить цены на российский продукт. Расчеты в рублях на сегодняшний день осуществляются лишь с Белоруссией. Невзирая на то, что экспорт в рублях и подъем авторитетности в рублях, в общем, говорит о могуществе государства, ввод лимитов валюты не будет эффективным.

Из вышесказанного можно подвести итог, что без расчетов в зарубежной валюте в нынешнем социуме обходиться почти нереально. Валютный курс состоит из массы условий, как внутри экономики, так и вне экономики. Поэтому, прогноз курса различных валют будет очень сложным и многогранным процессом. Однако на сегодняшний день для РФ выступает важной стойкость валюты, где возможно достигнуть наименьшего изменения курса государственной денежной единицы. Следовательно, в условиях санкций политико-экономической неустойчивости перед Российской Федерацией встают главные задачи - приспосабливаться к нынешнему внешнеэкономическому положению и разрабатывать собственную, особенную политику, за счет которой будет гарантироваться стойкость роста экономики и независимость от отрицательных воздействий со стороны иных стран.

К 2016 году большинство коммерческих банков на территории Российской Федерации пришло к политике жесткого стимулирования конвертации долларовых накоплений граждан в рублевые. Произошло это путем тотального снижения ставок по валютным депозитам до уровня стран ЕС и США. На текущий момент эта цифра составляет 1-2% годовых в среднем.

С точки зрения высшего банковского менеджмента клиенты должны переориентировать свои инвестиционные предпочтения в сторону рублевых депозитов. Тем не менее, даже 10-ти и 15-ти процентная ставка не сможет нивелировать риск валютных колебаний на время этих вложений. Фактически, данная ставка с трудом может догонять уровень инфляции товаров отечественного производства, не говоря уже о полностью импортируемой продукции.

Из этого следует, что как физические, так и юридические лица на сегодняшний день не могут найти в банковской сфере адекватного предложения, которое бы могло сохранить их сбережения. Если инвестор предпочитает оставаться в валютном депозите, то он будет нести на себе всю тяжесть нестабильного валютного курса без каких-либо компенсаций в виде процентов по вкладу.

В то же время фондовый рынок весьма оперативно среагировал на возросший спрос в этом секторе. Уже в январе 2015 года на Московской Бирже появились новые и крайне интересные инструменты в сфере евробондов. Международные инвесторы на волне санкционной паники вывели основные активы с отечественного фондового рынка и, в частности, из сферы еврооблигаций. Ответной мерой реакции эмитентов последовало повышение ставок по выпускаемым бумагам, которое отчасти было вызвано повышением ключевой ставки Центробанком РФ. Снижение спроса на отечественные евробонды привело к снижению рыночных цен эти бумаги и потенциальному повышению доходности к погашению.

Также стоит обратить внимание на то, что некоторые эмитенты стали сильнее дробить свои евробонды, снижая планку минимальной транзакции с 10 000$ до 1000$. Фактически это позволило выйти на рынок совсем небольшим инвесторам, которые обладают капиталом до миллиона рублей. В период с 2014 по 2016 годы именно держатели евробондов оказались в самой выигрышной ситуации. Они не потеряли ни в курсовой стоимости валюты, ни в процентной ставке за год.

Распространение некогда экзотических и непривычных для обывателя инструментов инвестирования, среди малого бизнеса и частных инвесторов, приводит не только к повышению уровня финансовой грамотности населения, но и реальному сохранению капитала и благосостояния.

"Экономика и социум" №8(27) 2016