Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью

В современных условиях в процессе экономической деятельности для любого предприятия изначально важно сформировать эффективную систему управления в области дебиторской задолженности, чтобы не были безвозвратно утрачены средства предприятия и его позиции относительно потребителей, партнеров и конкурентов.

Дебиторская задолженность – это задолженность юридических и физических лиц, определенных сумм денежных средств, которая возникает в ходе нормального операционного цикла [1].

Для минимизации рисков, связанных с дебиторской задолженностью, фирме необходимо постоянно держать ее под контролем.

Контроль и управление дебиторской задолженностью является успешным условием работы любой компании, тем более быстрорастущей, ибо вложения в активы такого рода могут быстро выйти из-под контроля. Основными характеристиками дебиторской задолженности являются:

• —     величина дебиторской задолженности;

• —     время оборота дебиторской задолженности;

• —     количество дебиторов.

Для эффективного управления  дебиторской  задолженностью рационально использовать систему факторинга.

Факторинг (термин “факторинг” происходит от английского -посредник, агент) – это комплекс финансовых услуг, оказываемых компаниям – оптовым поставщикам товаров и услуг, имеющий бессрочный характер и стратегический интерес, как для последних, так и для финансирующей стороны [2].

В соответствии с законодательством РФ сегодня факторинговые услуги могут оказывать не только банки, но и компании, получившие лицензию на осуществление финансовой деятельности. Суть факторинга заключается в предоставлении банком или специализированной компанией трех видов сервиса торговым, производственным и сервисным компаниям: финансирование оборотных средств, покрытие ряда рисков, имеющих место в торговых операциях компаний, и административное управление дебиторской задолженностью.

Схема факторингового обслуживания представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 Схема факторингового обслуживания

Факторинговое финансирование состоит из ряда последовательных этапов. Сначала поставщик поставляет покупателю актив на условиях отсрочки платежа (1), затем уступает право требования долга по поставке банку (2). Банк выплачивает поставщику денежную сумму в размере до 90 % от суммы поставки (3). Далее, после того как в банк поступит оплата покупателя за актив (4), банк перечисляет поставщику остаток денежных средств (5) [3].

Факторинг, как инструмент финансирования, имеет преимущества для всех участвующих сторон. Поставщик, получая оплату поставленной продукции или услуг фактически сразу после отгрузки товара, ускоряет оборачиваемость оборотных средств и имеет возможность увеличивать продажи, предоставляя покупателям отсрочки. Банки и факторинговые компании, оказывая такие услуги, расширяют клиентскую базу, получая дополнительные доходы.

Вторым существенным преимуществом является освобождение от необходимости отслеживания долгов. Получить свои деньги обратно в интересах банка, поэтому его сотрудники будут не только тщательно отслеживать погашение долгов, но и при необходимости звонить должнику, пропустившему срок оплаты.

Эффективность от применения факторинговой системы для предприятия состоит в том, что когда предприятие производит отгрузку продукции покупателю, то оно может сразу то оно может сразу получить от фактора плату за отгруженный отвар, не дожидаясь срока расчета с покупателем. Помимо того, что предотвращаются длительные кассовые разрывы, это позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить финансирование до 90 % от стоимости поставляемого товара.

Таким образом, для достижения желаемого финансового результата и получения выгоды от использования факторинговой операции руководству предприятия необходимо следить за эффективным использованием основных и оборотных средств, проводить рациональную маркетинговую политику для поддержания потребительского спроса, а также обращать внимание на его взаимосвязь с объемом предлагаемой продукции, которое предприятие может произвести при максимальной загрузке мощностей.

Можно сказать, что факторинг – именно тот инструмент, который позволит компании лучше использовать ее оборотные средства. Применяя в практике факторинговые операции, поставщик получает возможность планировать реальные денежные потоки все зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении.