Факторный анализ финансовых результатов деятельности на примере АО "Страховая группа "Спасские ворота -М"

Автор: Редькина О.А.

Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium

Статья в выпуске: 11 (42), 2017 года.

Бесплатный доступ

В данной статье рассматривается факторный анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Проведен анализ факторов, влияющих на размер прибыли. Произведена оценка степени влияния факторов на результативный показатель. Рассмотрели из чего складывается маржинальный доход.

Анализ, финансовый результат, фактор, деятельность, страхование

Короткий адрес: https://sciup.org/140235017

IDR: 140235017

Текст научной статьи Факторный анализ финансовых результатов деятельности на примере АО "Страховая группа "Спасские ворота -М"

Факторный анализ финансовых результатов следует проводить через расчет показателя маржинального дохода (разницы доходов и затрат) по направлениям деятельности страховой организации.

Маржинальный доход по направлениям деятельности включает:

– маржинальный доход по страхованию жизни, который представляет результат, полученный от операций по страхованию жизни;

– маржинальный результат от операций страхования иного, чем страхование жизни, который определяется нетто-комиссией страховщика по прочим видам страхования (величина нетто-комиссии плюс величина чистого инвестиционного дохода)

На основании приводимых данных можно видеть, из чего складывается маржинальный доход (ΣM g ) по видам страхования:

ΣMg = M + M где M1 – маржинальный доход по страхованию жизни, М2 – маржинальный доход по прочим видам страхования.

Концептуально финансовый результат деятельности страховой организации можно представить следующим выражением:

П (У) = Д – Р где П (У) – прибыль (убыток), Д – доходы, Р – расходы страховщика.

При этом доходы и расходы рассчитываются по следующим формулам:

Д=Дсо+Дио+Дфи где Дсо – доходы по страховым операциям или технический результат, Дио – доходы по инвестиционным операциям, Дфи – доходы по финансовым операциям.

Р = Рсо +Рио + Рфо где Рсо – расходы по страховым операциям, Рио – расходы по инвестиционным операциям, Рфо – расходы по финансовым операциям.

Доходы и расходы по страховым операциям или технический результат представим в следующем виде:

Дсо– Рсо = СП+ИРНП-ОУ-ИРУ-РВСО где СП – страховые премии (взносы), ИРНП – изменение резерва незаработанной премий, ОУ – оплаченные убытки; ИРУ – изменение резервов убытков, РВСО - расходы по ведению страховых организаций;

Соответственно формула расчета финансового результата приобретает вид:

П (У)= СП+ИРНП-ОУ-ИРУ-РВСО + ДИ + ВРД - РИ-УР-ВРР

Используем данную формулу для проведения факторного анализа, исходные данные отразим в таблице 11.

Таблица 11 – Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли до налогообложения АО «Страховая группа «Спасские ворота-М»

за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Показатель	2014 год	2015 год	2016 год
Страховые премии (взносы)	53330	63794	68629
Изменение резерва незаработанной премии	40	-1891	1977
Оплаченные убытки	35471	30822	32042
Изменение резервов убытков	167	429	61
Расходы по ведению страховых операций	3069	5800	6440
Доходы по инвестициям	0	0	0
Внереализационные доходы	679033	557111	700149
Расходы по инвестициям	0	0	0
Управленческие расходы	18647	31264	10801
Внереализационные расходы	603125	530427	619525
П(У)= СП+ИРНП-ОУ-ИРУ-РВСО+ДИ+ВРД-РИ-УР-ВРР	71924	20272	101886

При рассмотрении структуры формирования финансового результата было отмечено отсутствие у компании инвестиционной деятельности, следовательно при проведении факторного анализа можем не учитывать влияние таких факторов, как инвестиционные доходы и инвестиционные расходы. И формула расчета финансового результата в нашем случае приобретает вид:

П(У)= СП+ИРНП-ОУ-ИРУ-РВСО +ВРД -УР-ВРР

Определим влияние факторов методом цепных подстановок. Исходные данные для анализа за 2015 и 2016 года представим в таблицах 12 и 13 соответственно. Для расчета влияния факторов за базис возьмем данные предыдущего года.

Таблица 12 – Расчетные показатели для анализа факторов, влияющих на размер прибыли страховой компании (абсолютное отклонение) в 2015

году, тыс. руб.

П(У) 1	П(У) усл 1	П(У) усл 2	П(У) усл 3	П(У) усл 4	П(У) усл 5	П(У) усл 6	П(У) усл 7	П(У) усл 8
63794	53330	53330	53330	53330	53330	53330	53330	53330
-1891	-1891	40	40	40	40	40	40	40
30822	30822	30822	35471	35471	35471	35471	35471	35471
429	429	429	429	167	167	167	167	167
5800	5800	5800	5800	5800	3069	3069	3069	3069
557111	557111	557111	557111	557111	557111	679033	679033	679033
31264	31264	31264	31264	31264	31264	31264	18647	18647
530427	530427	530427	530427	530427	530427	530427	530427	603125
20272	9808	11739	7090	7352	10083	132005	144622	71924

Таблица 13 – Расчетные показатели для анализа факторов, влияющих на размер прибыли страховой компании (абсолютное отклонение) в 2016

году, тыс. руб.

П(У) 1	П(У) усл 1	П(У) усл 2	П(У) усл 3	П(У) усл 4	П(У) усл 5	П(У) усл 6	П(У) усл 7	П(У) усл 8
68629	63794	63794	63794	63794	63794	63794	63794	63794
1977	1977	-1891	-1891	-1891	-1891	-1891	-1891	-1891
32042	32042	32042	30822	30822	30822	30822	30822	30822
61	61	61	61	429	429	429	429	429
6440	6440	6440	6400	6400	5800	5800	5800	5800
700149	700149	700149	700149	700149	700149	557111	557111	557111
10801	10801	10801	10801	10801	10801	10801	31264	31264
619525	619525	619525	619525	619525	619525	619525	619525	530427
101886	97051	93183	94443	94075	94675	-48363	-68826	20272

На основе вышеприведенных таблиц проведем оценку степени влияния факторов на результативный показатель. Расчет влияния факторов на прибыль до налогообложения представлен в таблице 14.

Таблица 14 – Влияние факторов на прибыль до налогообложение АО «Страховая группа «Спасские ворота-М» в 2015 и 2016 гг., тыс. руб.

Показатели	Влияние фактора в 2015 г (+/-)	Влияние фактора в 2016 г (+/-)
Страховые премии (взносы)	-10464	-4835
Изменение резерва незаработанной премии	1931	-3868
Оплаченные убытки	-4649	1260
Изменение резервов убытков	262	-368
Расходы по ведению страховых операций	2731	600
Внереализационные доходы	121922	-143038
Управленческие расходы	12617	-20463
Внереализационные расходы	-72698	89098

Анализ влияния перечисленных факторов позволяет сделать вывод о том, что сокращение прибыли в 2015 году в компании произошло за счет роста внереализационных расходов и сокращения управленческих расходов.

По результатам факторного анализа видно, что в 2016 году наибольшее влияние на увеличение прибыли оказало сокращение внереализационных расходов, а также увеличение внереализационных доходов. Остальные факторы имели незначительное влияние.

Таким образом, факторный анализ прибыли позволяет сделать вывод, о том, что повышение эффективности деятельности страховой компании АО «Страховая группа «Спасские ворота-М» может быть достигнуто за счет снижения внереализационных расходов, включающих в себя управленческие и прочие расходы, а также увеличение доходов, не связанных с проведением страховых операций.

Список литературы Факторный анализ финансовых результатов деятельности на примере АО "Страховая группа "Спасские ворота -М"

О прибыли ./URL: www.center-yf.ru/data/economy/O-pribyli.php
Официальный сайт АО «Страховая группа «Спасские ворота-М» /URL: www.sv-m.ru//(дата обращения 02.11.2017).
Официальный сайт национального агентства финансовых исследований /URL: http://nacfin.ru/(дата обращения 28.10.2017).
Омарова, З.З. Прибыль основной финансовый результат деятельности предприятия/З.З. Омарова//. URL: http://www.scienceforum.ru/2014/420/35.

Статья научная