Факторный анализ рентабельности на примере ООО «Вкусвилл»
Автор: Мартиросян С.В., Яковлева Н.В.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 3-2 (85), 2022 года.
Бесплатный доступ
При анализе финансовых результатов организации, специалисты нередко проводят факторный анализ для эффективной аргументированности планирования. В данной статье рассмотрена теоретическая сущность факторного анализа, для чего нужно проводить данный анализ и что он из себя представляет, проведен факторный анализ рентабельности продаж, рентабельности активов и факторный анализ собственного капитала на примере предприятия ООО «Вкусвилл», анализ проведен на период 2018-2020 года.
Прибыль, факторный анализ, рентабельность, выручка, финансовые результаты
Короткий адрес: https://sciup.org/170192237
IDR: 170192237
Текст научной статьи Факторный анализ рентабельности на примере ООО «Вкусвилл»
Факторный анализ финансовых результатов организации приобретает все большую значимость и актуальность в современной экономике. Поскольку грамотный и своевременный анализ финансовых результатов позволяет повысить аргументированность планирования, а также дать оценку подлинности учета и оперативности контроля, и как следствие обеспечить результативность и непрерывность работы организации.
Факторный анализ – многомерный метод, применяемый для изучения взаимосвязей между значениями переменных. Предполагается, что известные переменные зависят от меньшего количества неизвестных переменных и случайной ошибки [1].
Факторный анализ рентабельности организации – это методика, необходимая для того, чтобы [2]:
-
1. определить причины, которые влияют на прибыльность/убыточность;
-
2. подсчитать в денежном или процентном измерении, насколько сильно влияние этих факторов;
-
3. спрогнозировать, как изменится рентабельность после оптимизации слабых сторон.
Факторный анализ следует начать с показателей рентабельности, которые представлены в таблице 1.
Таблица 1. Показатели рентабельности, в % [3]
Показатель |
2018 г. |
2019 г. |
2020 г. |
±∆ 2020-2018 |
Рентабельность продаж (по валовой прибыли) |
35,28 |
36,25 |
35,68 |
0,40 |
Рентабельность продаж (по прибыли от продаж) |
3,38 |
4,87 |
2,86 |
-0,52 |
Рентабельность продаж (по прибыли до налогообложения) |
2,63 |
4,55 |
2,03 |
-0,60 |
Рентабельность продаж (по чистой прибыли) |
2,08 |
3,63 |
1,61 |
-0,48 |
Рентабельность совокупных активов (по прибыли от продаж) |
16,12 |
30,11 |
17,67 |
1,55 |
Рентабельность совокупных активов (по прибыли до налогообложения) |
12,53 |
28,18 |
12,51 |
-0,03 |
Рентабельность совокупных активов (по чистой прибыли) |
9,927 |
22,458 |
9,925 |
-0,002 |
Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли) |
15,26 |
35,44 |
17,83 |
2,57 |
Представленные данные свидетель- сокращение рентабельности продаж по чи-ствуют о том, что за период отмечается стой прибыли, прибыли до налогообложения и от продаж, что обусловлено опережающими темпами роста выручки от продаж по сравнению с темпами роста прибыли.
Максимальное значение показателя приходится на активы в расчёте на рубль валовой прибыли. Рентабельность собственного капитала в целом возрастает, что может стать индикатором повышения уровня инвестиционной компании в целом.
Перейдем к показателям, которые необходимы для факторного анализа предприятия.
Таблица 2. Данные для факторного анализа, тыс. руб. [3]
Показатель |
2018 г. |
2019 г. |
2020 г. |
±∆ 2020-2018 |
Выручка от продаж |
54 603 374 |
82 519 078 |
114 008 445 |
59 405 071 |
Себестоимость продаж |
35 337 994 |
52 603 044 |
73 328 988 |
73 328 988 |
Коммерческие расходы |
17 417 519 |
25 900 859 |
37 413 969 |
37 413 969 |
Управленческие расходы |
- |
- |
- |
- |
Прибыль (убыток) от продаж |
1 847 861 |
4 015 175 |
3 265 488 |
1 417 627 |
Коэффициент оборачиваемости капитала |
4,76 |
6,19 |
6,17 |
1,41 |
Коэффициента финансовой зависимости |
1,54 |
1,58 |
1,8 |
0,26 |
Перейдем к факторному анализу.
I. Факторный анализ рентабельности продаж.
Изменение рентабельности продаж
(AROS): AROS = ROS1 - ROS0
Факторная модель имеет вид: ROS = _П _ В-С-КР-УР В = В , где В — выручка от продаж продукции, П — прибыль от продаж продукции, С — полная себестоимость проданной продукции, КР-коммерческие расходы, УР-управ-ленческие расходы.
Общее сокращение рентабельности продаж (по прибыли от продаж) составляет 0,52%. Оценим влияние факторов.
-
1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:
^в
' Вот-СБ- КРБ-УРБ ВБ-СБ- КРБ-УРБ
< Вот ВБ
100, %
=(
114008445-35337994-17417519-0
)-(
54603374-35337994-17417519-0
)
* 100 = 50,34%
2. Влияние изменения себестоимости на рентабельность продаж:
^R"
' Вот-Сот-КРБ-УРБ
< Вот
Bqt-Сб-КРб-УР,?
Вот у
=(
114008445-73328988-17417519-0
)-(
114008445-35337994-17417519-0
)=
-33,32%
3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж:
^кр =
Bqt - Срт - КРот - УРБ
< Вот

114008445-73328988-17417519-0
=(
114008445-73328988-37413969-0
)-(
)=
-17,54%.
Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж:
.Dп (Вот - Сот — КРот - УРот Вот - Сот — КРот ~УРБ ) то о/
Длvp =---- 1UU, /о
V Вот Вот у
=(
114008445-73328988-37413969-0
)-(
114008445-73328988-37413969-0
) = 0%
Совокупное влияние факторов составляет:
^RП = ± ^RB ± Д/?С ± bRKP ± \Ryp
=50,34-33,32-17,54+0,00=-0,51%
В 2020 году, рентабельность продаж сократилась на 0,5%, что обусловлено отрицательным влиянием изменения себестоимости (-33,32%) в сочетании с возросшими коммерческими расходами, которые смогли перекрыть положительное воздействие возросшего объема продаж (+50,34%). Соответственно, резервом роста рентабельности является сокращение расходных статей.
-
II. Факторный анализ экономической рентабельности (рентабельности активов):
AROA = ROA1 - ROA0 или AROA = ROS x AT = прибыль/выручка * выручка/ актив = прибыль/ активы, где ROS(ЧП)– чистая рентабельность продаж, %, AT – коэффициент оборачиваемости всего капитала.
Оценку проведём по рентабельности активов, рассчитанной по чистой прибыли методом абсолютных разниц.
Влияние рентабельности продаж:
∆ROA (ROS)=∆ROS × AT2018=-
0,48*4,76=-2,263%
Влияние оборачиваемости активов
∆ROA (АТ)= ROS 2020×
∆AT=1,61*(6,17-2,78)=2,261%
Итог влияния факторов: -2,263+2,261=-0,002%
Таким образом, сокращение рентабельности продаж привели к потерям рентабельности активов в размере 0,002%, которые оказались ниже прироста показателя в результате ускорения оборачиваемости активов.
-
III. Факторный анализ собственного капитала (∆ROE):
AROE = ROE 1- ROE0
Для проведения факторного анализа собственного капитала необходимо использовать следующую факторную модель:
Список литературы Факторный анализ рентабельности на примере ООО «Вкусвилл»
- Факторный анализ. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://sewiki.ru/Факторный_анализ#:~:text=Факторный%20анализ%20(англ.%20factor%20analysis),неизвестных%20переменных%20и%20случайной%20ошибки.
- Что такое факторный анализ рентабельности? - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.business.ru/question/3282-faktornyy-analiz-rentabelnosti.
- ООО "Вкусвилл": бухгалтерская отчетность и финансовый анализ. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.audit-it.ru/buh_otchet/7734675810_ooo-vkusvill.