Факторы, влияющие на финансовую устойчивость финансовой компании

В современных условиях осложнения экономической ситуации в стране важным элементом является стабильное и устойчивое функционирование финансовых организаций, как основных доноров реального сектора экономики Российской Федерации. Ограничения доступа на иностранный рынок заемного капитала в значительной мере ставит под удар данный сегмент народного хозяйства. Поэтому исследование вопроса финансовой устойчивости финансовых организаций и предложения путей по выходу из кризисной ситуации является крайне актуальным на сегодняшний день.

Для начала разберемся, что же представляет собой термин – финансовая устойчивость финансовой организации.

С экономической точки зрения финансовую устойчивость финансовой организации следует понимать, как способность финансовой организации в динамичных условиях рыночной среды четко и оперативно выполнять свои функции. В том числе: пользоваться доверием клиентов, обеспечивать надежность вкладов юридических и физических лиц и своих обязательств по краткосрочному и долгосрочному обслуживанию клиентов, постоянно совершенствовать технологию и организацию внутрибанковской и межбанковской деятельности. Обеспечивая, в конечном счете, необходимую эффективность результатов работы как в интересах своих акционеров, кредиторов и клиентов, так и в целях развития российской экономики в целом1.

На рисунке 1 наглядно продемонстрирована рабочая схема классификации финансовой устойчивости предприятия по основным признакам. Разберем каждый из них отдельно.

Так критерий по фактору возникновения обуславливает среду, согласно которой финансовая компания стабильно выполняет свои функции в независимости от изменений. К внешним факторам стабилизации работы компании можно отнести общую конъюнктуру рынка, стабильная экономическая ситуация в стране поднимает спрос среди потребителей на услуги финансовой компании тем самым обеспечивая ее стабильную работу. Внутренние факторы характеризуют такую стратегию работы компании, которая в не зависимости от изменений на рынке, позволяет в долгосрочной перспективе стабильно работать компании не взирая на финансовые изменения в рамках экономики государства.

По времени возникновения различают долгосрочную и краткосрочную устойчивость финансовой компании. Долгосрочная стабильная работа финансовой компании во многом зависит от уровня финансовых ресурсах предприятия, а также финансовой стратегии организации. В то время, как краткосрочная больше ориентирована на конъюнктурность и не представляется как благонадежная в условиях рыночной экономики и возрастающей конкуренции.

По времени наблюдения финансовая устойчивость характеризуется как статическая (неизменная в течении наблюдения) и динамическая (в значительной степени меняющаяся за этот же период).

Рис. 1. Финансовая устойчивость предприятия, классифицированная по различным признакам²

По масштабам организации финансовая устойчивость компании градируется от низкой до высокой. Безусловно, чем крупнее финансовая структура, тем ниже ее потенциальная стабильность и в то же время чем

Кузин В.И. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия в условиях экономического кризиса / В.И. Кузин // Вестник молодежной науки. — 2016. № 2.— С. 31–35.

меньше организация, тем проще обеспечить процесс ее устойчивого развития в краткосрочной перспективе. В то же время в условиях усиливающейся конкуренции крупная организация является более долгосрочным проектом и при правильном выборе экономической тактики, способа минимизировать, потенциальны риски в случае кризиса.

Переходя непосредственно к комплексному анализу факторов, что, так или иначе, влияют на стабильное функционирование финансовой организации, воспользуемся таблицей 1, в которой наглядно продемонстрированы основные факторы.

Таблица 1.

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость компании3

Внутренние	Внешние
Состояние имущества: размер, состав, структура	Общая стабильность, фаза экономического цикла
Динамика издержек по сравнению с доходами	Уровень, динамика, колебания платежного спроса
Состояние финансовых ресурсов: размер, состав, структура	Конкуренция рынка
	Банкротство должников, неплатежи
Размер уставного капитала, собственных оборотных средств	Инфляция, изменение уровня цен, курса валют
	Налоговая политика

Анализируя вышеприведенные факторы, следует отметить, что каждый из них так или иначе влияет на стабильную деятельность финансовой организации, поэтому важным элементом является комплексный анализ и наблюдение за данными факторами.

Так внутренние факторы во много зависят от качества разработки стратегии деятельности организации. Уровня образованности и опыта действующих сотрудников. Формирование финансового плана организации позволяет в той или иной мере избежать потенциальных

³ Абызова Е.В. Факторы финансовой устойчивости предприятия / Е.В. Абызова, Е.Ю. Рощупкин // Проблемы экономики и менеджмента. — 2016. № 5.— С. 133–135.

дестабилизирующих факторов за счет увеличения уставного капитала и более консервативной денежно-кредитной политики.

Что касается внешних факторов, то, безусловно, оказать на них влияние или изменить отдельно взятая организация не может, следовательно, ключевым в данном вопросе будет осуществление комплексного анализа внешних факторов, что могут повлиять на непосредственную финансовую деятельность компании. Данный мониторинг должен охватывать, как анализ макросреды, так и сегмент финансового сектора экономики, действия конкурентов, потенциальных и действующих клиентов.

Как итог можно определить, что данная система факторов и определяет уровень финансовой стабильности компании в современной экономике, как Российской Федерации, так и мира. Безусловным требованием к топ-менджменту финансовой компании является предварительная оценка рисков связанных с данными факторами, выработка долгосрочной стратегии с учетом всевозможных коллапсов и изменений в финансовой жизни, как организации, так и страны в целом.

Отметим, что для реализации важнейших свойств адаптивного подхода ключевое значение имеет осуществление функций информационного обеспечения системы управления, анализа и диагностики, а также прогнозирование потребностей и возможностей среды и объект, построения и развития образа объекта управления, самоконтроля эффективности управленческих воздействий и взаимодействий. При этом данные функции должны работать в режиме мониторинга, постоянного пополнения информации об объекте и его возможном будущем состоянии4.

Неукоснительное соблюдение данных правил позволяет с одной стороны выстроить строгую вертикаль внутри организации с упором на эффективное использование финансовых ресурсов. А с другой стороны позволяет при должном анализе, стратегически контролировать потенциальные изменения во внешней среде и с помощью превентивных действий нивелировать данные негативные внешние факторы.

Лишь системный комплекс мероприятий включающих, как анализ внешних факторов, так и внутренних позволит выстроить в компании долгосрочную стратегию деятельности и обеспечит ее стабильное функционирование и устойчивость.