Факторы, влияющие на информационно-аналитические возможности отчета о финансовых результатах предприятия химической промышленности

Информационно-аналитические возможности отчета о финансовых результатах предприятия подвержены влиянию различных факторов, оценка влияния которых должна производиться комплексно, что связано с возможностью получения искаженной или неверной оценки в случае пропуска влияния какого-либо фактора.

В настоящее время химическая промышленность является одной из самых стабильно развивающихся отраслей в России, что является определяющим аспектом актуальности исследования факторов, влияющих на информационно-аналитические возможности отчета о финансовых результатах предприятия химической промышленности.

Отчет о финансовых результатах содержит информацию о сумме доходов и расходов предприятия в течение определенного периода времени. В отчете о финансовых результатах находятся сведения о размерах выручки, прибыли (убытка), себестоимости проданных товаров и услуг. Чистая прибыль формируется как разность между суммой доходов и расходов. Основное уравнение, лежащее в основе отчета о финансовых результатах [4]:

Доходы - Расходы = Чистая прибыль (1)

Инвесторы и аналитики являются активными пользователями отчетов о финансовых результатах компаний, в том числе и для определения зависимости фондовых рынков от волатильности прибыли предприятий с возможным составлением прогноза. Примечательно, что корпорации часто обращают больше внимания именно на отчет о финансовых результатах по сравнению с другими финансовыми отчетами [7].

Рассмотрим ряд аспектов, связанных с содержанием отчета о финансовых результатах предприятий химической промышленности. Валовая прибыль предприятия химической промышленности является суммой дохода после вычета расходов на производство. Прочие расходы, связанные с управлением бизнесом, привлечением капитала и т.д. вычитаются с валовой прибыли. Операционная прибыль предприятия химической промышленности отражает прибыль по обычной хозяйственной деятельности до вычета налогов. [5].

Финансовую    эффективность    предприятия    химической промышленности отражает рентабельность и прибыльность. Отчет о финансовых результатах является основным источником, который позволяет сформировать мнение об этих показателях, в том числе при расчёте различных показателей маржи [5].

Центральным показателем эффективности деятельности указанных предприятий является маржа чистой прибыли или рентабельность продаж по чистой прибыли, который рассчитывается путем деления чистой прибыли на выручку (или сумму продаж).

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка    (2)

Рентабельность продаж по чистой прибыли определяет объем чистой прибыли, приходящийся на каждый рубль выручки. Высокий уровень данного показателя характеризует высокую прибыльность любой компании, в том числе и в сфере химической промышленности. Как правило, рентабельность продаж по чистой прибыли рассчитывается с использованием вертикального метода анализа отчетности о финансовых результатах.

Если указанный показатель больше нуля, то это говорит о том, что каждый затраченный рубль приносит прибыль. Но не всегда неотрицательное значение показателя позволяет сделать вывод об эффективности деятельности предприятия. Его значение в текущем периоде может быть не достаточно высоким. Для получения более точной оценки эффективности деятельности компании и качества управления финансовыми потоками следует проводить комплексный анализ предприятий отрасли, то есть сравнивать показатель рентабельности продаж по чистой прибыли предприятия химической промышленности с другими предприятиями данной отрасли или со среднеотраслевым значением. Также маржу можно сравнивать со значениями предыдущего периода, анализируя полученную динамику и выявляя тенденции развития. Последовательное увеличение данного показателя указывает на постоянное улучшение производственной и финансовой работы предприятия. Нисходящая же тенденция говорит о снижении эффективности деятельности предприятия.

Одним из основных показателей рентабельности считается норма (маржа) валовой прибыли, которая рассчитывается путем деления валовой прибыли на выручку компании за период.

Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка (3)

Маржа валовой прибыли характеризует размер валовой прибыли, приходящейся на каждый рубль продаж. Чем больше данный показатель, тем выше рентабельность. Хотя различия в уровне показателя нормы валовой прибыли указывает на особенности различных стратегий предприятий [5].

Например, предприятие из отрасли химической промышленности использует стратегию продажи дифференцированного продукта (в разрезе патентной защиты, качества, торговой марки или передовых технологий).

При наиболее вероятном экономическом сценарии предприятие продаст дифференцированный продукт по цене выше, чем у аналогичных, но недифференцированных продуктов. Что, в свою очередь, определит уровень величины валовой прибыли и ее рентабельности: выше у компании с дифференцированным продуктом. Однако достижение такой рыночной конъюнктуры требует определенных временных и денежных ресурсов. Особенно на начальном этапе, когда предприятие будет вынуждено дополнительно тратить ресурсы на создание дифференцированного продукта, которые не найдут отражения в валовой прибыли: реклама, научные исследования и разработки.

Маржа чистой прибыли и норма валовой прибыли представляют собой только лишь два из множества показателей маржи, которые можно получить, проводя анализ отчета о финансовых результатов. К таким показателям относятся маржа операционной прибыли и доналоговая маржа.

Таким образом, управление факторами является одним из основных условий эффективности текущей (оперативной) и стратегической деятельности предприятия. Оно направлено на определение и оценку неблагоприятных аспектов и угроз, с целью их предупреждения или снижения вероятности их наступления. Также оно предусматривает уменьшение или устранение возможных негативных последствий для деятельности компании.