Факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка

На ликвидность и платежеспособность коммерческого банка, как и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов. Таким образом, с целью выявления складывающихся отрицательных тенденций в области ликвидности, финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы, вызвавшие эти тенденции. В дальнейшем проанализировать их воздействие и выработать рекомендации по изменению политики банка с целью предупреждения негативных последствий.

Банки являются важными финансовыми институтами на всех этапах развития экономики страны. Они позволяют расширить возможности производства, консолидируя у себя для этого временно свободные денежные средства и перераспределяя их в тех направлениях, где они в данный момент необходимы. Соответственно, нестабильное состояние банковской системы и возникновение кризисных явлений весьма негативно отражаются на состоянии экономики в целом. Поддержание ликвидности коммерческих банков на достаточном уровне является одной из главных задач для преодоления экономикой страны кризиса.

Ликвидность коммерческого банка представляет собой способность банка обеспечить своевременное финансирование своих нужд с минимальными издержками. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов, а также предполагает возможность продавать ликвидные активы и приобретать денежные средства посредством различных финансовых инструментов в кратчайшие сроки и с наименьшими потерями [1].

Одной из важнейших и жизненно необходимых задач любого коммерческого банка является обеспечения соответствия сумм и сроков привлеченных финансовых ресурсов соответствующим условиям при их размещении. Только при постоянном мониторинге и поддержании данного соотношения можно говорить о достаточной ликвидности банка. При этом необходимо иметь в виду, что менеджментом банка должна рассматриваться не только текущая ликвидность банковского баланса, но и ее состояние в краткосрочной и среднесрочной перспективе, отражая способностью банка осуществлять активное управление ликвидностью и обеспечивать соответствие размещаемых ресурсов привлеченным средствам при поддержании достаточного уровня рентабельности.

Ликвидность коммерческого банка - комплексный показатель. В современной литературе для наиболее полной характеристики ликвидности выделяют три вспомогательных показателя: стационарная ликвидность («запас»), текущая ликвидность («поток», или «оборот») и перспективная ликвидность («прогноз»).

Ликвидность как «запас» предполагает оценку способности коммерческого банка исполнять свои обязательства перед контрагентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся неиспользованных резервов.

Ликвидность как «поток» рассматривается с точки зрения динамики, что предполагает поиск возможностей коммерческого банка в течение определенного периода времени изменить сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвратить его снижение за счет управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Следствием таких манипуляций должно стать повышение финансовой устойчивости банка и его рентабельности. Это особенно важно в условиях развития региональной банковской подсистеме. В частности, особое внимание управления ликвидностью коммерческих банков уделяется в Ярославской области [2].

Ликвидность как «прогноз» отражает состояние ликвидности в будущем, т.е. позволяет спрогнозировать ее значения и динамические изменения при воздействии входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при возникновении у банка новых обязательств и требований, а также способность банка изменить структуру пассивов и активов. Перспективная ликвидность принципиально отличается от текущей ликвидности тем, что связана с оценкой не текущего, а будущего риска активных и пассивных операций банка.

Следует отметить, что наиболее эффективным для целей поддержания и управления ликвидности является определение текущей ликвидности, потому что этот подход позволяет дать более полную оценку способности банка реально определять свое финансовое состояние, своевременно изменять неблагоприятный уровень ликвидности и, впоследствии, предотвращать падение уровня ликвидности в течение определенного периода времени.

На ликвидность банка, как и на его деятельность в целом, действует огромное количество факторов разнонаправленного действия, которые действуют как на уровне самого банка, так и вне банка на макроэкономическом уровне.

Определение факторов, влияющих на ликвидность, является крайне важным, так как определить эти факторы - значит предвидеть и предотвратить возможные негативные последствия.

Существует 4 группы факторов, влияющих на ликвидность коммерческого банка:

• -    по отношению к деятельности коммерческого банка: внешние, внутренние;

• -    по направлению влияния: отрицательные, положительные;

• -    по содержанию: политические, социальные, экономические;

• -    по длительности воздействия: постоянные, форс-мажорные;

• -    по возможности управления: нерегулируемые, регулируемые.

Чаще всего факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка, подразделяют на две основные группы: внешние и внутренние:

Внутренние факторы напрямую связаны с проведение банковских операций. Для ограничения воздействия данных факторов банку необходимо периодически пересматривать внутреннюю и внешнюю политику деятельности,    что    позволит ограничить    их    воздействие.

К внутренним факторам относятся: качество активов банка; качество привлеченных средств; сопряженность активов и пассивов по срокам; менеджмент и имидж банка.

Качество активов банка определяется на основе их ликвидности, рискованности, доходности и диверсификации. Степень ликвидности активов зависит от их назначения и определяется, главным образом, сроком их обращения. Данный фактор измеряется минимальным сроком, который должен пройти, чтобы активы преобразовались во входящие денежные потоки. Это возможно в случае их погашения или продажи. При расчете сроков погашения активов очень важно иметь в виду два фактора: качество актива, определяющееся рейтингом контрагента, и сроком погашения, определенным договорными отношениями.

Качество привлеченных средств, как правило, связывается со структурой депозитов по суммам и срокам возможности их изъятия. Критерием качества депозитов является их стабильность. Чем больше доля стабильных депозитов, тем выше ликвидность банка. При этом наибольшей стабильностью обладает условно постоянная часть депозитов до востребования, а также срочные депозиты с фиксированным сроком размещения при наличии условий, ограничивающих их досрочное погашение.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Учитывая, что 80-90 % всех источников финансовых средств любого коммерческого банка представляют собой привлеченные средства, игнорирование этого правила неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. В результате эффективного использования капитала банка может возникнуть синергетический эффект, позволяющий качественно улучшить все сферы деятельности банка и повысить его рентабельность [3].

Менеджмент банка, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности оказывает огромное влияние на состояние ликвидности. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.

Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику. К внешним факторам относятся:

Экономическая и политическая обстановка в стране создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, укрепляет доверие населения, отечественных и иностранных инвесторов к банкам. Данный фактор напрямую воздействует на стратегию развития коммерческого банка. В настоящее время, при развитии очередного витка финансового кризиса данный фактор имеет огромное значение для банковской сферы. В первую очередь он связан со значительным ограничением финансирования коммерческих банков из внешних источников. Это связано как с сокращением финансирования как такового, так и со снижением рейтинга финансовых институтов, что сокращает доступность на зарубежные рынки капитала.

Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. При высоком уровне развития финансового рынка банки имеют возможность быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить оптимальную структуру ликвидных активов без увеличения уровня риска и снижения рентабельности, поскольку, самый быстрый путь превращения активов в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка. В связи с сокращением финансирования из-за рубежа, как отмечалось ранее, необходимо пристальное внимание уделить развитию внутреннего фондового рынка, который в настоящий момент хоть и представлен значительным числом эмитентов ценных бумаг, в реальности практически не работает. Его деятельность в основном связана лишь с первичным размещением ценных бумаг, последующая торговля ими практически не ведется.

Эффективность государственного регулирования и контроля определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью. Центральный банк государства устанавливает обязательные к исполнению нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение. Чем выше установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем больше возможности у самого банка и надзорного органа своевременно выявить проблемы с ликвидностью и устранить их.

Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и центрального банка и возможность коммерческих банков рассчитывать на поддержку со стороны государственных финансовых институтов. В условиях сокращения ресурсной базы, постоянного увеличения объемов проблемных активов, разработка эффективных программ по поддержке финансового сектора жизненно необходимы. Здесь можно использовать как целевое финансирование конечных заемщиков коммерческих банков по приоритетным направлениям, так и поддержка в избавлении от проблемных активов, а также проведение комплекса мероприятий по повышению доверия экономики к национальной валюте и снижению зависимости от доллара США. В условиях активизации интеграционных процессов США со странами Европы и Тихоокеанского бассейна, усиления воздействия мирового финансового капитала это имеет первостепенное значение для стабильности российской банковской системы [4].

Надежность клиентов и партнеров банка. Уменьшение счетов до востребования в пользу срочных депозитов приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь в привлечении финансовых ресурсов при помощи предоставления межбанковского кредита.

Таким образом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, которая обусловлена множеством факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи. Ликвидность банка складывается постепенно и представляет собой динамическое состояние, сформированное под влиянием разнообразных факторов и тенденций.