Федеральный бюджет за 2017 год: финансы стали более устойчивыми

Таким образом, в структуре доходной части федерального бюджета произошли изменения в сторону увеличения нефтегазовой компоненты с 36,0% в 2016 г. до 39,6% в 2017 г. Расходы федерального бюджета за 2017 г. составили 17,8% ВВП, что на 57,6 млрд руб., или на 1,3 п.п. ВВП ниже уровня 2016 г. Дефицит в 2017 г. сократился на 2,0 п.п. ВВП по сравнению с 2016 г., однако остается на уровне 1,4% ВВП. В то же время следует отметить сокращение ненефтегазового дефицита: его объем в 2017 г. составил 7,9% ВВП, что на 1,1 п.п. ВВП ниже значения 2016 г.

Таблица 1

ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА В 2016^2017 ГГ.

Показатель	2016		2017		Изменение, 2017 относит. 2016
	млрд руб.	% ВВП	млрд руб.	% ВВП	млрд руб.	п.п. ВВП
Доходы, в том числе:	13 460,0	15,7	15 088,9	16,4	1 628,9	0,7
– нефтегазовые доходы	4 844,0	5,6 ■	5 971,9	6,5	1 127,9	0,9 ■
– ненефтегазовые доходы	8 616,0	10,1	9 117,0	9,9	501,0	-0,2
Расходы, в том числе:	16 416,4	19,1 ■	16 358,8	17,8 ■	-57,6 ■	-1,3 ■
– процентные расходы	621,3	0,7	678,8	0,7	57,5	0,0
– непроцентные расходы	15 795,1	18,4 ■	15 680,0	17,1 ■	-115,11	-1,3 ■
Профицит (дефицит) федерального бюджета	-2 956,4	-3,4	-1 269,9	-1,4	1 686,5	2,0
Ненефтегазовый дефицит	-7 800,4	-9,0 ■	-7 241,8	-7,9 ■	558,6 1	1,1 ■
ВВП (в текущих ценах, млрд руб.)	85 918		92 082		-	-

Источник: Министерство финансов, Росстат, Федеральное казначейство, расчеты авторов.

За 2017 г. налоговые доходы ( табл. 2 ) выросли на 2 325,7 млрд руб., или на 1,6 п.п. ВВП от уровня 2016 г. Улучшение динамики в номинальном выражении и в долях ВВП отмечается по всем видам налоговых доходов, за исключением доходов от внешнеэкономической деятельности,

Таблица 2

ПОСТУПЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ НАЛОГОВ В ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ В 2016^2017 ГГ.

Показатель	2016			2017			Изменение
	млрд руб.	% ВВП	% от планируемого объема*	млрд руб.	% ВВП	% от планируемого объема	млрд руб.	п.п. ВВП
Налоговые доходы, всего, в том числе:	11 225,7	13,0		13551,4	14,6		2 325,7	1,6
налог на прибыль организаций	491,0	0,6	105,5	762,4	0,8	105,2	271,4	0,2

НДС на товары, реализуемые на           2 657,4    3,1       100,5     3 069,9    3,3       100,6      412,5      0,2

территории РФ

НДС на товары, ввозимые на территорию РФ 1 913,6 2,2 100,0 2 067,2 2,2 101,4 153,6 0,0 акцизы на товары, производимые на          632,1     0,7       101,4     909,6     1,0      100,8      277,5      0,3

территории РФ

акцизы на товары, ввозимые на территорию РФ	62,1	0,07	109,3	78,2	0,08	101,0	16,1	0,01
НДПИ	2 863,5	3,3	98,4	4 061,4	4,4	104,7	1 197,9	1,1
Доходы от внешнеэкономической деятельности	2 606,0	3,0	104,2	2 602,7	2,8	105,3	-3,3	-0,2

* Для 2016 и 2017 гг. с учетом корректировок при внесении изменений в Закон о федеральном бюджете.

Источник: Федеральное казначейство (оперативные данные), расчеты авторов.

объем которых сократился на 0,2 п.п. ВВП, или на 3,3 млрд руб., что связано с реализацией налогового маневра в нефтегазовом секторе. С 1 января 2017 г. увеличена базовая ставка НДПИ на нефть с 857 до 919 руб. за 1 т. В то же время ставка экспортной пошлины была снижена с 42 до 30%. Рост налоговых поступлений обусловлен в большей мере доходами от НДПИ, которые увеличились по итогам 2017 г. на 1,1% ВВП, или на 1 197,9 млрд руб. При этом в структуре доходов по НДПИ поступления от добычи нефти выросли на 0,9 п.п. ВВП (или на 43,1%), в то время как поступления от добычи природного газа увеличились на 0,2 п.п. (на 48,1%).

Поступления нефтегазовых доходов за 2017 г. составили 103,0% от запланированных объемов.

По ненефтегазовым налоговым доходам федерального бюджета, которые за 2017 г. составили 102,2% в номинальном выражении от планируемых, отмечается следующая динамика относительно 2016 г.:

• •    прирост поступлений по налогу на прибыль организаций на 0,2 п.п. ВВП (на 271,4 млрд руб.) обусловлен ростом доходов по налогу на прибыль организаций на 191,5 млрд руб., или 0,2 п.п. ВВП, что связано со вступившим в силу в 2017 г. ограничением на перенос убытков прошлых периодов в размере не более 50% от налогооблагаемой прибыли. С учетом того, что прошлые годы были отмечены проблемами с финансовыми результатами у предприятий, а в последние годы доля убыточных организаций снижается (с пиковых 33% в 2014 г. до 28%, по предварительным данным Росстата, за первые 11 месяцев 2017 г.), эта мера позволила не допустить снижения налоговой базы в 2017 г. Косвенно в пользу такого объяснения говорит то, что, согласно данным Федеральной налоговой службы, основной прирост поступлений

  по налогу на прибыль произошел у предприятий в отраслях с высокой конкуренцией и, следовательно, с меньшей рентабельностью. Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство, а также сфера услуг (главным образом гостиницы, рестораны, оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования) обеспечили от 20 до 50% прироста поступлений по налогу на прибыль в реальном выражении¹. При этом прибыль успешных (прибыльных) предприятий, служащая оценкой налоговой базы по налогу на прибыль, в 2017 г. составила 15,5% ВВП против 15,4% ВВП в 2016 г. Доходы, полученные в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам, также выросли на 66,4 млрд руб., или 13,4%;

• •    рост доходов по внутреннему НДС и внутренним акцизам составил 0,2 и 0,3 п.п. ВВП, или 412,5 и 277,5 млрд руб. соответственно. Основной прирост по внутренним акцизам обусловлен поступлениями по акцизам на табачную продукцию (рост на 106,3 млрд руб. до 573,2 млрд руб.), автомобильный бензин (на 110,7 млрд руб. до 135,9 млрд руб.) и дизельное топливо (71,8 млрд руб. до 84,0 млрд руб.);

• •    поступления по НДС и акцизам на товары, ввозимые на территорию РФ, в долях ВВП не изменились, в абсолютных значениях увеличились на 153,6 и 16,1 млрд руб. соответственно. Существенных изменений в структуре поступлений по данным налогам не отмечается.

Значимый рост поступлений по НДС, согласно данным ФНС России, зафиксирован только в отрасли «добыча полезных ископаемых» (более 40% в реальном выражении). Показатели качества администрирования – эффективные ставки НДС на импортные и реализуемые на территории России товары остались на уровне 2016 г., т.е. 6,3 и 10,8% соответственно.

В целом динамика ненефтегазовых налоговых доходов федерального бюджета в 2017 г. коррелируется с общими позитивными тенденциями в экономике, обусловленными ростом цен на нефть. При этом следует отметить, что при формировании проекта федерального бюджета на 2017 г. прогнозы по поступлениям налоговых доходов, связанных с внутренним производством, были умеренно консервативны: по налогу на прибыль – 659,1 млрд руб., внутренним НДС и акцизам – 2960,1 и 943,9 млрд руб. соответственно. Однако фактические доходы превысили даже прогнозы, скорректированные при внесении изменений в Закон о федеральном бюджете2 в ноябре 2017 г. по всем налоговым доходам.

По неналоговым доходам в 2017 г. отмечается сокращение на 0,8 п.п. ВВП в основном за счет снижения поступлений по доходам от собственности или дивидендов по акциям предприятий (на 0,8 п.п. ВВП, или 667,6 млрд руб.).

В разрезе функциональной классификации расходов федерального бюджета за 2017 г. ( табл. 3 ) отмечаются следующие изменения:

Таблица 3

РАСХОДЫ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА В 2016^2017 ГГ.

		2016		2017			Изменение
	млрд руб.	% ВВП	% от фактического объема	млрд руб.	% ВВП	кассовое исполнение, %	млрд руб.	п.п. ВВП
Расходы всего, в том числе:	16416,4	19,1	98,7	16358,8	17,8	96,1	-57,6	-1,3
Общегосударственные вопросы	1095,6	1,3	97,1	1179,4	1,3	94,5	83,8	0,0
Национальная оборона	3775,3	4,4	99,2	2852,8	3,1	93,2	-922,5	-1,3
Национальная безопасность и правоохранительная	1898,7	2,2	100,4	1918,0	2,1	97,8	19,3	-0,1
Национальная экономика	2302,1	2,7	95,9	2412,7	2,6	93,5	110,6	-0,1
Жилищно-коммунальное хозяйство	72,2	0,1	95,5	118,5	0,1	94,8	46,3	0,0
Охрана окружающей среды	63,1	0,1	99,6	92,3	0,1	99,2	29,2	0,0
Образование	597,8 I	1 0,7 ■	99,1^1	615,0I	0,7 ■	98,7 ■	17,2 ■ 1	0,0 1
Культура и кинематография	87,3	0,1	96,3	89,1	0,1	90,5	1,8	0,0
Здравоохранение	506,3 I	1 0,6 ■	97,6 ■	440,0	0,5 ■	97,3 ■	-66,3 II	-0,11
Социальная политика	4588,5	5,3	99,7	4992,1	5,4	99,2	403,6	0,1
Физическая культура и спорт	59,5	0,1	88,7	96,1	0,1	93,8	36,6	0,0
СМИ	76,6	0,1	99,9	83,2	0,1	99,9	6,6	0,0
Обслуживание государственного долга	621,3	0,7	97,1	678,8	0,7	92,9	57,5	0,0
Межбюджетные трансферты	672,0	0,8	99,8	790,7	0,8	95,3	118,7	0,0

Источник: Федеральное казначейство, расчеты авторов.

• •    увеличение расходов на 0,1 п.п. ВВП на социальную политику (403,6 млрд руб.), прежде всего за счет роста расходов на пенсионное обеспечение на 322,5 млрд руб.;

• •    снижение финансирования в долях ВВП на 0,1 п.п. ВВП по статьям «Национальная оборона», «Здравоохранение», «Национальная безопасность и правоохранительная деятельность» и «Национальная экономика», хотя в абсолютных значениях по двум последним статьям отмечается рост.

В разрезе подстатей расходной части федерального бюджета в 2017 г. наибольшие отклонения в абсолютном и относительном выражении отмечаются по следующим направлениям:

• •    снижение финансирования Вооруженных сил на 716,1 млрд руб., или на 24,4%, и прикладных научных исследований в области национальной обороны на 200,8 млрд руб., или на 42,6%;

• •    рост расходов на дорожное хозяйство (дорожные фонды) на 55,9 млрд руб., или на 8,9%, и спорт высших достижений на 37,1 млрд руб., или на 77,5%;

• •    снижение финансирования на общее образование на 11,7 млрд руб., или на 20,0%;

• •    рост бюджетных ассигнований на амбулаторную помощь на 27,7 млрд руб., или на 25,1% при сокращении расходов на стационарную медицинскую помощь на 104,9 млрд руб., или на 45,4%;

• •    увеличение расходов на дотации на выравнивание бюджетной обеспеченности субъектов РФ и муниципальных образований на 100,8 млрд руб., или на 19,6%.

Динамика кассового исполнения расходов федерального бюджета по итогам 2017 г. составила 96,1%, что на 2,6 п.п. ниже уровня 2016 г. Более низкий уровень кассового исполнения бюджета в 2017 г. отмечается по подавляющему большинству разделов, кроме разделов «Физическая культура и спорт» и СМИ.

Отставание по кассовому исполнению федерального бюджета за 2017 г. отмечается по следующим направлениям: прикладные научные исследования в области национальной обороны (78,3%), другие вопросы в области национальной безопасности и правоохранительной деятельности (16,6%), дошкольное образование (75,9%), другие вопросы в области физической культуры и спорта (75,7%), обслуживание государственного внешнего долга (78,7%), иные дотации (79,7%). При этом следует отметить, что если низкий уровень кассового исполнения по некоторым подразделам функциональной классификации расходов «Другие вопросы» еще можно объяснить резервированием средств, а по обслуживанию внешнего долга – укреплением курса национальной валюты, то неполное освоение бюджетных средств на НИОКР, национальную оборону и на дошкольное образование может быть связано в большей мере с низким качеством планирования и контроля исполнения бюджета со стороны главных распорядителей бюджетных средств.

На покрытие дефицита федерального бюджета в 2017 г. направлены:

• •    остатки средств Резервного фонда в объеме 1000,4 млрд руб., который в соответствии с Законом¹ упразднен с 1 февраля 2018 г.;

• •    средства, полученные от размещения государственных ценных бумаг на внутреннем рынке, в объеме 1 756,4 млрд руб., что составило 90,0% от запланированного годового объема 2017 г. При этом объем средств, направленных на погашение государственных ценных бумаг, составил 632,9 млрд руб.;

• •    средства от возврата предоставленных бюджетных кредитов, объем которых в 2017 г. превысил объем запланированных средств в 1,6 раз и составил 333,8 млрд руб. (в 2016 г. 355,0 млрд руб.). В то же время возврат средств по бюджетным кредитам также превысил запланированный уровень (230,6 млрд руб.), составив 317,5 млрд руб. (в 2016 г. 177,1 млрд руб.).

Объем средств, направленных на погашение внешнего долга, составил 388,4 млрд руб. (в 2016 г. 106,1 млрд руб.), или 97,8% запланированного объема. При этом 409,3 млрд руб. (в 2016 г. 199,1 млрд руб.), или 97,4% запланированного объема, составляют средства, полученные от привлечения кредитов и размещения ценных бумаг на внешнем рынке.

Объем государственного внутреннего долга за январь-декабрь 2017 г. увеличился на 686,2 млрд руб., или на 0,1 п.п. ВВП, и на 1 января 2018 г. составил 8689,6 млрд руб., или 9,4% ВВП. Объем обязательств федерального правительства по государственным ценным бумагам вырос с 6100,3 млрд руб. до 7247,1 млрд руб.; основной прирост государственного внутреннего долга (1232,5 млрд руб.) произошел за счет 4-х выпусков облигаций с постоянным купоном с доходностью в интервале 7,0–7,7%, в то время как долг по выпущенным «народным» облигациям федерального займа составляет 39,1 млрд руб. Объем государственных гарантий сократился на 460,6 млрд руб. до 1442,5 млрд руб. (1,5% ВВП).

Объем государственного внешнего долга за январь-декабрь 2017 г. в долларовом эквиваленте сократился на 1,4 млрд долл. и на 1 января 2018 г. составил 49,8 млрд долл., в том числе задолженность по внешним облигационным займам – 38,2 млрд долл. (прирост на 0,6 млрд долл.) и по государственным гарантиям РФ в иностранной валюте – 10,3 млрд долл. (сокращение на 1,4 млрд долл.).

На 1 января 2018 г. совокупный объем средств Фонда национального благосостояния в рублевом эквиваленте составил 3752,9 млрд руб. (4,1% ВВП), что на 1572,8 млрд руб. ниже совокупного объема средств суверенных фондов на начало года (на 1 января 2017 г. в Резервном фонде накопленные активы оценивались в 972,1 млрд руб. и в ФНБ – в 4359,1 млрд руб.). По данным Минфина России1, за весь период существования Резервного фонда (2008–2017 гг.) его совокупная доходность на отдельных счетах в иностранной валюте в Банке России составила (% годовых): на счете в долларах – 1,01%, в евро – 1,29% и в фунтах стерлингов – 2,91%. Доходность размещения средств ФНБ в финансовые активы за весь период деятельности фонда составила (% годовых):

• •    на счетах в Банке Россия в иностранной валюте и рублях – 1,32 и 13,48% соответственно;

• •    на депозитах Внешэкономбанка – 2,53% в долларах, в ценных бумагах российских эмитентов² – от 0,6 до 11,05% (с начала проведения операций), 2,1% – по привилегированным акциям кредитных организаций;

• •    на депозитах ВТБ и Банка ГПБ при реализации инфраструктурных проектов – 10,39% (с начала проведения операций).

Структура средств фондов, размещаемых в иностранной валюте в Банке России в 2017 г., составила в: долларах – 45%, евро – 45%, фунтах стерлингов – 10%. Согласно позиции Минфина России, задача обеспечения сохранности и стабильности уровня доходов Резервного фонда и ФНБ в долгосрочной перспективе в целом была решена, поскольку доходность ФНБ (13,5% годовых в рублях) за 2008–2017 гг. выше среднего уровня инфляции за этот же период (8,2% годовых).

Объем средств федерального бюджета на депозитах на конец 2017 г. составил 870, 8 млрд руб. (в 2016 г. – 232,0 млрд руб.).

В целом ситуацию с исполнением федерального бюджета по итогам 2017 г. можно охарактеризовать как более устойчивую по сравнению с 2016 г.•