Финансирование коммерческими банками инвестиционной деятельности российских предприятий

Инвестиционная деятельность является мощным инструментом инновационного развития и модернизации российских предприятий. Будучи высокозатратной и высокорисковой, инвестиционная деятельность требует соответствующего финансового обеспечения. Ведущую роль в данном процессе играют коммерческие банки, удовлетворяя интересы всех сторон в инвестиционном процессе. При этом основной акцент банки делают на финансирование инвестиций в виде капитальных вложений. Это объясняется тем, что эффективность функционирования экономики, темпы и масштабы ее развития в значительной степени определяется состоянием ее основных фондов. От величины, качественного состава, возрастной структуры, эффективности процесса воспроизводства и использования основных фондов во многом зависят народнохозяйственные пропорции, объемы валового внутреннего продукта, состояние производительных сил, финансовоэкономические результаты деятельности хозяйствующих субъектов.

Экономика России остро нуждается в модернизации, так как происходит старение основных фондов, нарастает технологическое отставание. Длительный глубокий спад практически во всех отраслях промышленности привел к тяжелой деградации материально-технической базы хозяйства. Ситуацию обостряют мировой финансовый кризис, санкции со стороны Соединенных Штатов Америки и стран Евросоюза в отношении России. Отсюда вытекает высокая актуальность проблем повышения эффективности инвестиционной деятельности российских предприятий, оптимизации источников ее финансирования. Решение указанных проблем позволит стране стать независимой от импортных технологий и оборудования, укрепить свои конкурентные позиции в мировой экономике.

Проанализировав аспекты хозяйственной деятельности предприятий можно сделать вывод о том, инвестиции в основной капитал являются неотъемлемой частью для поддержания конкурентоспособности и развития предприятия. Инвестиции в основной капитал предприятия осуществляются в виде реальных, а так же финансовых инвестиций. Наиболее распространённым способом в России являются инвестиции в реальный сектор осуществляемые в виде капитальных вложений.

Ввиду того что основные средства российских предприятий находятся в изношенном состоянии они перестают генерировать достаточное количество средств для обновления и развития производства, обеспечить развитие можно за счет заемных средств.

На сегодняшний день, в России самым популярным способом инвестирования является финансирование за счет собственных средств, однако банки играют немаловажную роль в этом процессе. Сотрудничество банков с российскими предприятиями является взаимовыгодным, с одной стороны банки удовлетворяют свои коммерческие потребности диверсифицируя и увеличивая свою прибыль, расширяет клиентскую базу, а с другой предприятия получают возможность обновить, либо расширить своё предприятие. Вслед за вышеизложенными факторами следует и выгода для экономики в целом, создаются новые рабочие места, улучшаются условия, и как следствие растет ВВП.

Основным направлением финансирования инвестиционной деятельности российских предприятий коммерческими банками являются реальные инвестиции, осуществляемые в виде капитальных вложений. В зависимости от техники финансирования различают инвестиционное кредитование и проектное финансирование.

Инвестиционная политика предприятия сопряжена со значительным риском, характерным для всей рыночной экономики. Инвестиционные риски классифицируют [24, с. 35]:

• 1.    По формам проявления: технико-технологические, экономические, политические, социальные, экологические и прочие;

• 2.    По источникам возникновения: системный, несистемный (специфический).

Дли минимизации рисков, одним из наиболее важных моментов в технологической цепи должна являться тщательная экспертиза инвестиционного проекта, представляемого на рассмотрение кредитному учреждению. Необходимо, чтобы она проводилась специалистами банка с целью принятия решения о целесообразности участия в инвестиционной программе. Основной задачей кредитора также должно являться определение кредитоспособности и устойчивой платежеспособности субъектов хозяйственной деятельности – дебиторов банка. С этой целью необходимо осуществлять первичный комплексный анализ финансового положения участников проекта и последующий (текущий) в ходе его реализации. Это важный момент, так как посредством постоянного финансового мониторинга кредитор будет иметь возможность постоянно контролировать состояние заемщиков и предпринимать соответствующие меры, если положение будет критическим.

Для обеспечения возвратности выданного кредита, как банком-кредитором, так и предприятием-заемщиком, могут использоваться различные способы обеспечения, которые могут иметь различную юридическую форму: от простого залога до гарантий кредитоспособных предприятий и государственных организаций, заинтересованных в проекте. Следует также отметить, что данный вид банковской услуги не ограничивается финансированием только инвестиционных проектов на региональном или государственном уровнях. Он вполне может носить и международный характер.

Подводя итог, можно выделить, что развитие финансирования инвестиционной деятельности в нашей стране целесообразно по причине, что все больше и больше предприятий нуждаются в долгосрочном кредитовании различных коммерческих идей, проектов, причем предполагается, что кредитные ресурсы будут направляться не на закупку оборотных средств, а на финансирование программ стратегического развития, когда возврат вложенных ресурсов осуществляется через достаточно длительный промежуток времени и в большинстве случаев за счет прибыли, которая будет формироваться от реализации коммерческих проектов.

В последнее время, когда наблюдается острая борьба на рынке банковских услуг, имеет преимущество то кредитное учреждение, которое способно в максимальной степени удовлетворить потребности потенциального клиента, при этом обеспечивая себе необходимую защиту от возможных финансовых рисков (в том числе за счет хорошо отработанной технологии предоставления услуги). Очевидно, что кредитные учреждения, которые развивают данное направление, займут в будущем более выгодное положение на рынке банковских услуг, т.к. финансирование инвестиционных проектов коммерческими банками начинает играть все более и более значимую роль в функционировании как отдельных субъектов хозяйственной деятельности, так и в развитии всей экономики страны в целом.