Финансовая модель как инструмент поддержки принятия решений при стоимостном управлении бизнесом
Автор: Козлова Наталия Ильинична
Журнал: Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета @izvestia-spgeu
Рубрика: Творчество молодых ученых
Статья в выпуске: 5 (143), 2023 года.
Бесплатный доступ
Автором осуществлена систематизация традиционных и современных требований к формированию финансовой модели, обозначены соответствующие целевые результаты моделирования. Приводится обоснование того, что финансовая модель является производной от концепции стоимостного управления, ее практической реализацией. Сделан вывод о фундаментальной значимости модели для стратегического управления, в том числе как инструмента, агрегирующего накопленные знания относительно внутреннего и внешнего по отношению к компании контекста, открытого для дальнейшего усовершенствования в целях достижения более точных прогнозов. На этой основе автором показано, что финансовая модель принимает на себя и все ограничения VBM, в связи с чем предложены алгоритмы минимизации данных ограничений. Полученные выводы могут быть использованы в управленческой практике компаний, аналитической деятельности, научных исследованиях, посвященныхразвитию VBM, инструментов работы с данными.
Финансовая модель, финансовое моделирование, управление стоимостью компании, менеджмент, процессы принятия решений, современные инструменты работы с данными
Короткий адрес: https://sciup.org/148327331
IDR: 148327331
Financial model as the decision-support value-based management tool
Based on the results obtained, the author carried out an original systematization of the traditional and modern financial modelling requirements list, and identified the appropriate target results. For the first time in the literature, the author gives arguments that a financial model should be considered as the realization of the VBM framework in practice, its derivative. The conclusion has been drawn regarding the financial model fundamental importance for strategic management, also as a tool that aggregates accumulated knowledge regarding the internal and external context of the company, open to further improvement in order to achieve accurate forecasts. On this basis, the author shows that financial model also assumes all the restrictions inherent in VBM, and therefore proposes ways and algorithms for minimizing these restrictions. The conclusions obtained can be used in business management practice, analytical activities, and in scientific research devoted to the development of the VBM fremework and data analysis tools.
Список литературы Финансовая модель как инструмент поддержки принятия решений при стоимостном управлении бизнесом
- Батоврин В.К. Толковый словарь по системной и программной инженерии. М.: ДМК Пресс, 2012. 280 с.
- Козлова Н.И., Плотников В.А. Ключевые финансовые индикаторы в управлении стоимостью бизнеса // Аудит и финансовый анализ. 2022. № 5. С. 27-31.
- Козлова Н.И. Управление стоимостью компании с учетом ожиданий на российском рынке капитала бизнеса // Проблемы теории и практики управления. 2013. № 9. С. 88-93.
- Козлова Н.И. Финансовая модель и ее использование при стоимостном управлении бизнеса // Теория и практика сервиса: экономика, социальная сфера, технологии. 2023. № 3 (57). С. 27-30.
- Ланге О. Целое и развитие в свете кибернетики // Исследования по общей теории систем. М.: Прогресс, 1969. С. 181-251.
- Benninga S. Financial modeling. The MIT Press, 2008. 1133 p.
- Koller T., GoedhartM., Wessels D. Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies. New Jersey: John Wiley & Sons, Inc., 2020. 960 p.
- Copeland T., Dolgoff A. Outperform with Expectations-Based Management: A State-of-the-Art Approach to Creating and Enhancing Shareholder Value. New Jersey: John Wiley & Sons, Inc., 2004. 384 p.
- Rees M. The Essentials of Financial Modeling in Excel: A Concise Guide to Concepts and Methods. John Wiley & Sons, Inc., 2023. 336 p.
- ReesM. Principles of Financial Modeling: Model Design and Best Practices Using Excel and VBA. New Jersey: John Wiley & Sons, Inc., 2018. 544 p.
- Rosenbaum J., Pearl J., Harris J., Perella J.R. Investment Banking Valuation, LBOs, M&A, and IPOs. New Jersey: John Wiley & Sons, Inc., 2022. 512 p.
- CFA Instuitute. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cfainstitute.org (дата обращения 15.08.2023).
- What is value-based management? [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.mckinsey.com/capabili-ties/strategy-and-corporate-finance/our-insights/what-is-value-based-management (дата обращения 15.08.2023)
