Финансовая система как элемент гармонизации экономических интересов государства и ТНК

Очевидно, что интересы ТНК и национальные государственные интересы страны должны совпадать. ТНК должны выступать проводниками и средством реализации глобальных национально-государственных интересов страны ее происхождения. Посредником между государством и ТНК в условиях глобализации должна стать развитая финансовая система, со стабильно высоким курсом национальной валюты и отлаженным организационным механизмом. Отметим, что звеном финансовой системы, являются денежные фонды, основным инструментом формирования которых являются внешние заимствования. Внешнему займу присущ дуализм: с одной стороны, он оказывает положительное влияние на развитие экономики и является в условиях глобализации становится неотъемлемым элементом международных    экономических    отношений,    способствующим реформированию экономической системы. С другой стороны неразумное внешнее кредитование несет в себе угрозу снижения темпов роста экономики, ухудшение состояния платежного баланса, и, как следствие, снижение инвестиционного рейтинга государства. Необходимы жесткие меры по нивелированию отрицательных последствий подобных заимствований, но в настоящее время основным направлением финансовокредитной политики России является монетарное регулирование, которое в сложившейся ситуации неэффективно. Крайне неразвитой является инвестиционная политика государства, в рамках которой практически не оказывается поддержка обрабатывающей промышленности и социальной сфере, а ведь в рамках «зеленой корзины ВТО» данное направление относится к числу разрешенных и не подлежащих сокращению в долгосрочной перспективе, и, позволяющая отказаться от ее аутсортинга со стороны мировых институтов, т.е. по сути снизить зависимость от внешнеэкономических факторов и укрепить позиции неинфляционной кредитной экспансии как основного фактора экономического роста России. Данное положение продемонстрировано Схемой1.

Схема 1. Взаимодействие государства и ТНК в условиях глобализации с участием финансовой системы

Развитие инвестиционного направления способствует реализации ряда аспектов, прописанных в Концепции внешней политики Российской Федерации, утвержденной Президентом РФ В.В.Путиным 12февраля 2013 года, но носит скорее фрагментарный, а не комплексный характер.

Национальные экономические интересы являются центральным ориентиром развития экономик всех стран мира. Принятие законодательных актов, осуществление социально-экономических реформ, поддержка тех или иных отраслей народного хозяйства, решения относительно вступления в международные экономические организации, объединения в рамках интеграционных группировок - все это необходимо осуществлять в общем русле национальных экономических интересов.

Концепция национальных экономических интересов требуется для целей надлежащего исполнения своих функций государственной властью, а также в качестве ориентира национальным и иностранным коммерческим структурам.

Так, в частности, одним из основных направлений Концепции выступает оказание государственного содействия российским предприятиям и компаниям в освоении новых и развитии традиционных рынков, противодействие дискриминации отечественных инвесторов и экспортеров. Данное направление предполагает помимо инвестирования средств государства в поддержку предприятий еще и содействие сокращению корпоративного долга.

Внешний корпоративный долг - часть общей задолженности, негосударственных (частично государственных) субъектов экономической деятельности в стране, приходящаяся на иностранных кредиторов.

Корпоративный долг на настоящее время тесно связан с оттоком капитала, причем ежегодно эта цифра стабильно держится на уровне 50млрд.долларов. Основными заемщиками выступают РЖД, Роснефть, Газпром и коммерческие банки. Причем у российских ТНК высока доля квазидолга , которым, по мнению автора, можно характеризовать привлеченные дочерними компаниями заемные средства. Формально, долгами ТНК считать их нельзя, в официальной отчетности они не фигурируют, и в случае неблагоприятного сценария реструктуризации, иностранные кредиторы будут крупнейшими в конкурсном производстве.

Правительством предпринимается ряд мер по противодействию оттока капитала, в частности, ведется стимулирование роста иностранных активов российских компаний за рубежом. Но предпочтение отдается таким гигантам как РЖД, Роснефть и Газпром, Российское правительство участвует в инвестиционных проектах, направленных на модернизацию транспортнологистической инфраструктуры и проектам совместной разработки месторождений в рамках Таможенного Союза, что соответствует аспекту Концепции национальных экономических интересов и закреплено пунктом «Укрепление стратегического партнерства с ведущими производителями энергетических ресурсов, развитие диалога со странами-потребителями и странами транзита».

Параллельно Правительство взяло курс на финансовое оздоровление банковского сектора, это нашло свое проявление в повышении резервных требований и приостановлении скупки валюты. Данные меры способствуюет замедлению вливаний Центробанка, ограничивают денежную массу и способствуют снижению процентных ставок, что в конечном итоге должно сместить вектор заимствования с внешних источников на внутристрановые и снизить зависимость от внешнеэкономической конъюнктуры. Формально, это направлено на ускорение экономического роста и является элементом таргетирования инфляции, что является актуальным направлением финансово-кредитной политики в странах ЕС и приветствуется ВТО, фактически все деньги уходят в отток из-за неуверенности в экономической стабильности.

На настоящий момент времени финансовая система России несовершенна, национальные компании работают в условиях постоянного дефицита ликвидности и, вынуждены совершать внешние заимствования на обслуживание текущих операций (привлекать «короткие»деньги под высокий % в иностранной валюте), что увеличивает валютные риски, и как следствие, способствует удорожанию инвестиций.

Следовательно, в развитой финансовой системе заинтересованы как внутристрановые ТНК, так и государство, поскольку она является центральным звеном во взаимодействии таких структурных уровней, как ТНК – инвестиции – государство; ТНК-внешние заимствования – государство; ТНК – интеграционные образования, и формирует общий экономический интерес.

Обобщая вышесказанное, общий экономический интерес ТНК и государства можно рассматривать как систему взаимосвязанных и взаимодействующих целей развития на основе частно-государственного партнерства с применением методов и инструментов организационноуправленческого и финансово-экономического характера, служащих для гармонизации экономических интересов государства и ТНК с целью обеспечения экономической безопасности и усиления позиций России на мировой арене в условиях глобализационых процессов.

"Экономика и социум" №2(11) 2014