Финансовая стратегия организации

Обеспечения устойчивого социально-экономического развития экономики России вызывает необходимость корректировки методов финансового управления на основе разработки и реализации механизма финансовой стратегии организаций. В экономической науке прослеживается постоянный научный интерес к исследованию проблем стратегии устойчивого развития. Сегодня нет адекватной теоретической базы трактовка движущих сил устойчивого развития, в частности, финансовой стратегии, стратегического финансового планирования и информационного обеспечения [1].

Постановка задачи. Целью статьи является раскрытие механизмов адаптации финансовой стратегии устойчивого развития организации и определение путей ее реализации. Исходным началом формирования механизма финансовой стратегии является исследование таких аспектов:

• 1.    Раскрытие концептуальных положений финансовой стратегии организации в условиях неопределенности рыночной среды;

• 2.    Обоснование адаптивных механизмов стратегического финансового управления;

• 3.    Оценка соответствия финансовой стратегии задачей устойчивого развития организации.

При разработке финансовой стратегии организации целесообразно выделять стратегическую составляющую, что отражает структурные изменения при стратегическом управлении финансовой деятельностью, -структурную стратегию. Она связана с решением задачи оптимизации структуры активов и капитала организации, кредитной и инвестиционной стратегиями через стоимость авансированного в компанию капитала, и с оптимизацией структуры распределения прибыли [2].

Центральным элементом механизма реализации финансовой стратегии определено стратегическое финансовое планирование, поскольку процессы планирования и формирования стратегии подчиняются закономерностям экономического развития организации. Процедура стратегического финансового планирования предусматривает наличие трех компонентов: максимизация экономической выгоды; выбор лучшего варианта стратегического финансового плана; оценка структуры стратегических преимуществ отдельных элементов и их соответствия принципам оптимальности по Парето [3]. Стратегическое планирование содержит три взаимосвязанных этапа разработки финансовой стратегии.

Первый этап. Формирование миссии и целей организации. Любая деятельность предприятия заключается в достижении определенных целей. Цели предприятия охватывают внешнее состояние предприятия, то есть его рыночные характеристики, его конкурентоспособность также цели могут быть направлены на достижение определенного социального эффекта от деятельности предприятия или иметь финансовый аспект. Процесс стратегического планирования помогает конкретизировать и систематизировать все цели, связанные с деятельностью предприятия, определить вероятность их достижения. Правильно определенным целям присущи такие свойства: отображение содержания деятельности, реальность, конкретность, достижимость и измеримость, требовательность, ориентация на высокий результат, ясность и приемлемость [4].

Второй этап. Определение стратегического положения организации в отрасли и оценка совокупной взаимодействия на его деятельность внешних и внутренних факторов. Наряду с оценкой состояния отрасли нужно провести анализ состояния предприятия, то есть на основании финансово -экономического анализа предыдущей деятельности оценить уже существующую стратегию, определить, работает ли она на усиление позиции предприятия.

Третий этап. Разработка финансовой стратегии развития. Характерной чертой такой финансовой стратегии является ее связь с общегосударственными финансами на макроуровне и финансами организации на микроуровне.

Стратегический финансовый план предлагается составлять в формате баланса и таблиц прогнозных показателей финансовых результатов и денежных потоков. Комплексный подход к формированию вариантов стратегических планов и определения финансовых схем ситуационного поведения финансовых показателей позволяют, с одной стороны, оценить экономическое развитие организации, а с другой - состояние элементов, которые определяют его стоимость (чистых активов и пассивов). Мониторинг соответствия финансовой стратегии задачей устойчивого развития организации осуществляется через сравнение [5]:

• 1.    Целевых показателей финансовой стратегии по параметрам корпоративной и конкурентной стратегии;

• 2.    Финансового состояния заданным качественным требованиям;

• 3. Прогнозируемой рыночной стоимости организации с ожиданиями собственников.

Выводы. В современных условиях стратегическое управление финансами необходимо рассматривать как совокупность финансовых стратегий,  которые реализуются в процессе функционирования организации. Реализация концепции непрерывности устойчивого развития организации рассматривается через призму обеспечивающих систем финансового механизма в трех аспектах:

• •    аналитическом - текущей и стратегической оценки потенциала финансовой устойчивости организации;

• •    информационном - выявлении отклонений от заданных нормативов и противоречий с целью их идентификации при принятии решений;

• •    динамическом - ориентации на выбор оптимального варианта финансовой стратегии организации.

Исследование циклического характера устойчивого развития организации основывается на оценке ключевых индикаторов способности к сохранению и воспроизводства капитала. Использование аналитических методов позволяет четко регламентировать процедуру выбора стратегических альтернатив и обоснование показателей финансового плана. Дальнейшим направлением исследования является раскрытие методологических основ финансового механизма устойчивого развития организации и систем его обеспечения.