Финансовая стратегия предприятия

Современный этап экономического развития, характеризуется глобализацией, усилением влияния транснациональных корпораций, большой неопределенностью внешней среды, высоким уровнем конкуренции и другими особенностями. Они вызывают необходимость развития организации в определённом направлении, которое задается формируемой стратегией [1, c. 45].

На современном этапе все большее число предприятий осознают необходимость сознательного перспективного управления финансовой деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней финансовой среды [2, с. 3].

Финансовая стратегия любого предприятия определяется стратегическими целями, которые стоят перед предприятием, а также целями финансового менеджмента. Главной целью финансового менеджмента является обеспечение роста благосостояния собственников. Следовательно, финансовая стратегия предприятия - это генеральный план действий по своевременному обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и по их эффективному использованию с целью капитализации компании.

Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия и включает в себя оптимизацию основных и оборотных средств, управление капиталом, распределение прибыли, налоговый менеджмент, безналичные расчеты, политику в области ценных бумаг. Данные элементы финансовой стратегии определяют объекты финансовой стратегии.

Таким образом, процесс разработки финансовой стратегии предприятия- это процесс формирования управленческих решений, которые обеспечивают подготовку, оценку и реализацию стратегии развития предприятия.

Финансовая стратегия предприятия разрабатывается с учетом риска инфляции, неплатежей и других неблагоприятных обстоятельств [3, с. 96]. Она должна соответствовать задачам предприятия и если это необходимо -изменяться и корректироваться.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии следует уделять:

• 1.   выявлению денежных доходов;

• 2.   мобилизации внутренних ресурсов;

• 3.   максимальному снижению себестоимости продукции;

• 4.   грамотному распределению и использованию прибыли;

• 5.    наиболее точному определению потребности в оборотных средствах;

• 6.    эффективному использованию капитала.

В современных условиях разработка финансовой стратегии предприятия происходит по следующим этапам:

• •    Определение периода разработки финансовой стратегии. Важным условием определения периода разработки финансовой стратегии предприятия является предсказуемость развития экономики в целом и конъюнктуры тех сегментов финансового рынка, с которыми связана планируемая финансовая деятельность предприятия. В нынешних условиях нестабильного развития экономики страны этот период не должен быть слишком продолжительным и в среднем должен составлять 3-5 лет.

• •    Анализ факторов внешней финансовой среды. Данный анализ предопределяет исследование экономико-правовых условий финансовой деятельности предприятия и возможного их изменения в предстоящем периоде. Кроме этого, на данном этапе разработки финансовой стратегии анализируется конъюнктура финансового рынка и определяющие её факторы, а также разрабатывается прогноз конъюнктуры отдельных сегментов рынка, связанных с предстоящей финансовой деятельностью предприятия.

• •    Оценка сильных и слабых сторон предприятия, определяющих особенности его финансовой деятельности. В процессе такой оценки необходимо определить обладает ли предприятие достаточным потенциалом, чтобы воспользоваться открывающимися инвестиционными возможностями, а также выявить какие его внутренние характеристики ослабляют эффективность финансовой деятельности. Для диагностики внутренних проблем осуществления этой деятельности используется метод управленческого обследования предприятия, основанный на изучении различных функциональных зон предприятия, обеспечивающих развитие финансовой деятельности.

• •    Комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия. В процессе такой оценки должно быть получено четкое представление об основных параметрах, характеризующих возможности и ограничения развития финансовой деятельности предприятия.

• •    Формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия. Главной целью этой деятельности является повышение уровня благосостояния собственников предприятия и максимизация его рыночной стоимости. Эта цель требует определенной конкретизации с учетом задач и особенностей предстоящего финансового развития предприятия.

• •    Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности. Сформированная на предшествующем этапе система стратегических финансовых целей должна получить конкретизацию определенных целевых стратегических нормативов. Разработка таких целевых стратегических нормативов финансовой деятельности служит базой для принятия основных управленческих решений и обеспечения контроля выполнения финансовой стратегии.

• •    Принятие основных стратегических финансовых решений. На данном этапе, исходя из целей и целевых стратегических нормативов финансовой деятельности, определяются главные стратегии финансового развития предприятия, финансовая политика по отдельным аспектам его финансовой деятельности, формируется комплекс стратегических подходов к реализации заданных целей и осуществляются их оценка и отбор. Это позволяет сформировать комплексную программу стратегического финансового развития предприятия.

• •    Оценка разработанной финансовой стратегии предприятия. Оценка проводится по системе специальных экономических и внеэкономических критериев, которые устанавливает предприятие. По результатам этой оценки в разработанную финансовую стратегию вносятся необходимые изменения, после чего она реализуется.

Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при выполнении следующих условий:

• 1)    при взаимном уравновешивании теории и практики финансовой стратегии;

• 2)    при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.