Финансовая устойчивость как характеристика финансового состояния сельскохозяйственной организации

В современных условиях особое внимание уделяется финансовой устойчивости коммерческих организации. Поэтому анализ её работы должен быть направлен на совершенствование управления финансами компании. Финансовый анализ состояния позволяет не только оценить деятельность предприятия, но и понять, способно ли оно обеспечить финансирование текущей деятельности, свою платежеспособность.

Финансовая устойчивость является одной из характеристики функционирования финансовой системы организации. Устойчивое её финансовое положение достигается при достаточной сумме собственного капитала, при стабильных доходах и высоком уровне рентабельности. В условиях рыночной трансформации и нестабильности экономики сельхозтоваропроизводителям необходимо постоянно следить за своей финансовой устойчивостью.

Термин «финансовая устойчивость» широко используется как в научной, однако в настоящее время ёще нет единой трактовки этой дефиниции. Экономисты посвятили большое количество своих трудов изучению финансовой устойчивости с учетом отраслевой специфики предприятий и пришли к общему выводу, что понятие финансовой устойчивости многогранно. Она характеризуется и финансовой независимостью, и способностью управлять собственными средствами, и удовлетворительной финансовой обеспеченностью организации развития.

Пучкова А. О. дает следующее определение финансовой устойчивости: способность субъекта хозяйственной деятельности сохранять равновесие своих активов и пассивов, является конкурентоспособными и платежеспособным, обеспечивать выполнение всех обязательств, в независимости от меняющихся факторов внутренней и внешней среды [5].

По мнению Ковалева В.В. суть оценки финансовой устойчивости предприятия заключается в том, что привлечение заемных средств может быть для организации выгоднее по сравнению с мобилизацией источников собственных средств. Организация берет на себя определенные обязательства выбирая величину, состав и структуру заемных. Ковалев также подчеркивает целесообразность привлечения заемных средств: «устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы» [3].

Некоторые экономисты, такие как Л. И. Кравченко, Л. С. Васильева, М. В. Петровская, не дают прямого определения финансовой устойчивости, а указывают на то, устойчивое финансовое положения предприятия характеризуется, прежде всего, постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банках, отсутствием просроченной задолженности, оптимальным объемом и структурой оборотных активов, их оборачиваемостью, ритмичным развитием выпуска продукции, товарооборота, роста прибыли[2].

По нашему мнению, финансовую устойчивость нельзя отождествлять с финансовым равновесием. Любая экономическая система (в том числе и финансовая) как отмечает, профессор Парамонов П.Ф. имеет самостоятельные характеристики: состояние, поведение, устойчивость, равновесие и развитие. Состояние - это «срез» параметров и результатов функционирования системы на данный момент. Поведение - это переход системы в другое состояние. Финансовая устойчивость - это способность системы возвращаться в состояние равновесия в случае его нарушения, а финансовое равновесие - способность системы сохранять свое состояние.

Развитие - это переход системы на качественно новый уровень своего состояния. Финансовое равновесие системы - это самостоятельная характеристика финансовой системы организации и отражает равновесие между отдельными видами активов и пассивов, между запасами, затратами и источниками финансирования[4].

В соответствии с этими отклонениями от параметров равновесия, выделяются несколько вариантов устойчивости (таблица 1).

Таблица 1 - Варианты финансовой устойчивости

Признак варианта	Вариант
Мобильные финансовые активы больше всех обязательств	Суперустойчивость       (абсолютная платежеспособность)
Мобильные финансовые активы меньше всех обязательств, но сумма всех финансовых активов больше их	Достаточная             устойчивость (гарантированная платежеспособность)
Собственный капитал равен нефинансовым актива, а финансовые активы равны всем обязательствам	Финансовое              равновесие (гарантированная платежеспособность)

Собственный     капитал долгосрочных финансовых активов, но всей суммы нефинансовых активов	больше меньше	Допустимая финансовая напряженность (потенциальная платежеспособность)
Собственный     капитал долгосрочных нефинансовых активов	меньше	Зона          риска платежеспособности)	(потеря

Анализируя финансовую стабильность предприятий, есть положительные и негативные стороны. Положительная сторона в оценке финансовой стабильности - способность предсказать риски деятельности и их предотвращение, идентифицируя зависимость субъекта предпринимательства от заемных средств и платежеспособности долги организации. Но несмотря на положительные аспекты, есть определенные проблемы, с которыми может сталкиваться, анализируя финансовую стабильность. Это есть благодаря индикаторам, которые использованы в различных методах. Они отличаются друг от друга как в стандартных ценностях , так и в методах вычисления. Также, объединенный метод для оценки финансового устойчивого развития, принимая во внимание специфические особенности агроиндустриального комплекса, еще не был развит. Некоторые авторы предлагают следующие подходы для оценки финансового устойчивого развития предприятия: оценка абсолютных индикаторов и анализ коэффициентов. Эти способы можно использовать как отдельно, так и в совокупности. Анализ существующих методик финансовой устойчивости позволяет выделить три разновидности прогнозирования показателей финансовой устойчивости: абсолютный, коэффициентный и метод экстраполяции.

Абсолютный метод также известен как метод баланса. Метод определения абсолютного показателя в целом основан на категории степени охвата запасов и затрат собственными и привлеченными источниками их формирования. Суть метода коэффициентов заключается в том, что он характеризует состояние и структуру активов предприятия с точки зрения наличия источников покрытия на основе системы показателей.

Также используется метод экстраполяции, который помогает прогнозировать показатели, основанные на определении тенденций в их развитии за предыдущий период. Планируемый финансовый показатель рассчитывается путем корректировки устойчивой тенденции этого показателя, определенного в базовом периоде, до уровня изменения в планируемый период.Фактически проблема вычисления абсолютных и относительные индикаторы финансовой стабильности. Абсолютные индикаторы финансовой стабильности - индикаторы, которые характеризуют государство акций и их пригодность источников образования, делающий вывод индикатор этого метода - излишек или отсутствие источников фондов для образования акций.

Относительный градус финансовой стабильности предприятия определен, пользуясь финансовыми соотношениями. Их полноценность на практике - способность быстро оценить ситуацию предприятия. Но это нужно также иметь в виду, что они не имеют универсального значения, чаще всего не принимает во внимание промышленный сектор предприятия.Специфические особенности сельскохозяйственных предприятий принимаются во внимание в "Методология для вычисления индикаторов финансового статуса сельскохозяйственных производителей", одобрил в 2003 Декретом Правительства Российской Федерации. Следуя за этой методологией, ценности каждого из коэффициентов оцениваются в пунктах, всего, которого, - основа для назначения предприятия - должник к одной из пяти групп финансовой стабильности. После этого, в зависимости от группы финансового устойчивого развития, межведомственная территориальная комиссия для финансового восстановления сельскохозяйственных производителей определяет для должника соответствующий долговой реструктуризирующий выбор [1].

Финансовая стабильность сельскохозяйственного предприятия зависит от внешних и внутренних факторов. Успех деловых операций в значительной степени зависит от выбора продукции или услуг. Очень важно не только выбор того что производить, но и определить производственную технологию, также как и тем, какая модель управления и организации производства, чтобы осуществлять деятельность.Главная проблема для сельскохозяйственных производителей - зависимость производства от естественного фактора, который является внешним воздействием на производстве, которое воздействует на государственную финансовую стабильностьорганизации. Но безразлично, насколько развиты производственные технологии в сельскохозяйственном сектор, потому что сельскохозяйственное производство - один из самых рискованных секторов в экономике, потому что есть огромный риск высоких потерь из-за погодных условий.Решением этой проблемы является страхование производимой продукции. Государство для преодоления негативных воздействий природного фактора, осуществляет финансовую поддержку при страховании урожая, субсидии на компенсации 50% страховых платежей.

Страхование является инструментом поддерживающим финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий.

Основной фактор, воздействующий на финансовую стабильность организации - оптимальная композиция и структура активов. Стабильность и производственная эффективность предприятия зависимы от качества управления актива, то есть, сколько оборотный капитал вовлекается в производство и что точно, что такое - значение активов наличными и акции.

Для производителей сельскохозяйственной продукции, характеризуемой присутствием существенных количеств оборотного капитала, из-за пробела вовремя между выполнением затрат и поколением дохода.

Существенный фактор в финансовом устойчивом развитии сельскохозяйственных производителей - также композиция и структура финансирования источников. Чем больше предприятие имеет своего капитала, в первую очередь - прибыли, увереннее это может чувствовать в его сфере. Для сельскохозяйственных предприятий, характеризуемых высоким уровнем заемных средств, ссуд, ссуды. Государство, через субсидии в федеральных и региональных уровнях, реструктуризирует долги сельскохозяйственных производителей, также как и субсидирует процентную ставку взаймы.

Ухудшение соревнования в конкурентной борьбе воздействует на финансовую стабильность сельскохозяйственных предприятий. Большие запасы практически оставляют маленькую возможность для маленьких предприятий и крестьянских ферм, поэтому, в этом направлении без правительственного вмешательства и поддержки малого бизнеса не обойтись. Принимая во внимание специфические особенности деятельности средних и малых бизнесов, самые популярные финансовые инструменты являются: субсидирование, льготное кредитование, лизинг, софинансирование, гарантийные фонды.

Следует отметить, что в использовании данных финансовых механизмов интересы малых предприятий обусловлены следующим. Субсидирование процентных ставок позволяет снизить проценты по кредиту, а при лизинге преимуществом является рассрочка платы за оборудование, ускоренная амортизация полученного оборудования. Государство для реализации проектов создает гарантийные фонды кредитования, которые предлагают более низкие ставки кредитования по банковским кредитам.

Экономическая и финансовая стабильность предприятий зависит от полной политической стабильности. Важность этого фактора особенно большая для деловых операций в России в настоящее время и зависящая от отношения государства к деловым операциям и системе государственного регулирования экономики, которая является стимулом для организаций.

Поэтому, резервы для укрепления финансового устойчивого развития сельскохозяйственных предприятий скрыты, самое главное, в решении следующего проблем: облегчая ценовую летучесть на рынках для сельскохозяйственной продукции; недостаточный уровень защиты отечественных производителей от импорта; низкая прибыльность сельскохозяйственных производителей, который не гарантирует создание условий для расширенного копирования; трудности доступа маленьких сельскохозяйственных производителей к коммерческим каналам производимой продукции; слабое развитие коммерческого сотрудничества, как форма ассоциации сельскохозяйственных производителей для защиты их интересов наагропродовольственном рынке и в соревновании с существованием розничных цепей; неспособность, чтобы соревноваться с агрохолдингами и большими предприятиями для малых и среднего размера бизнесов; высокий риск потери дохода из-за естественных факторов, и т.п.

Решение вышеотмеченных проблем, сглаживание сезонных колебаний цен на сельскохозяйственную продукцию, сырье и продовольствие позволят снизить издержки, нарастить собственный капитал и повысить финансовую устойчивость предприятий аграрной сферы. Воздействие внутренних и внешних механизмов может как повысить устойчивость сельскохозяйственных предприятий, так и значительно ее снизить.