Финансовая устойчивость как направление анализа финансового состояния организации

student

4 course, the direction of education "Economy"

Kaluga branch of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration

Russia, Kaluga

Supervisor: Lavrukhina N.V.

Head of the department "Financial Management", Ph.D.

Kaluga branch of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration

Russia, Kaluga

FINANCIAL SUSTAINABILITY AS A DIRECTION OF FINANCIAL CONDITION ANALYSIS

Финансовый анализ всегда являлся важным инструментом управления финансами на предприятии. Благодаря ему можно своевременно выявить признаки банкротства и принять соответствующие меры. В финансовом анализе используется три типа моделей [1]:

• А)    Нормативные модели;

Б) Предикативные модели;

• В)    Дескриптивные модели.

Нормативные модели позволяют сравнивать между собой фактические показатели деятельности организации с установленными законодательством. При использовании данной модели устанавливаются нормативы по каждому показателю и анализируются отклонения фактических значений от нормативов.

Предикативные модели это так называемые «модели-прогнозы» финансового отчета, которые основываются на данных динамического анализа или на прогнозных оценках экспертов будущего финансового развития предприятия (часто применяется при разработке финансовой стратегии предприятия, расчет точки критического объема продаж).

Дескриптивные модели (или классический метод). Этот метод не зря называют «классическим», так как он является основными и самым популярным при оценке финансового состояния предприятия. Эти модели базируются на данных бухгалтерской отчетности.

Классический метод анализа включает шесть направлений:

• 1.    Общий обзор баланса

• 2.    Анализ платежеспособности и ликвидности

• 3.    Оценка и анализ финансовой устойчивости;

• 4.    Анализ деловой активности;

• 5.    Анализ рентабельности (или доходности)

• 6.    Анализ вероятности банкротства

На данном направлении осуществляется структурный анализ стоимости имущества;

Оценивается эффективность использования имущества и рентабельность;

Каждое из вышеперечисленных направлений связано с расчетом определенных показателей с установленными нормативными значениями. А далее происходит сравнение нормативных значений с рассчитанными текущими показателями деятельности организации.

Согласно мнению А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, одной из важнейших характеристик финансового состояния выступает оценка финансовой устойчивости [2].

Большинство отечественных ученых выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

• 1.    Абсолютная устойчивость

• 2.    Нормальная устойчивость

• 3.    Неустойчивое финансовое состояние

• 4.    Кризисное (критическое) финансовое состояние

Данная устойчивость характеризуется превалированием источников формирования собственных оборотных средств над величиной запасов (встречается крайне редко);

Устойчивость, при которой величина запасов равна источникам их формирования;

Здесь возможно нарушение платежеспособности организации и обеспеченности запасов собственными средствами, но финансовая устойчивость может быть восстановлена при помощи привлечения краткосрочные кредитов и займов;

В данной категории предприятие балансирует на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Оценка финансового состояния организации позволяет руководству реально оценивать состояние своего предприятия и принимать стратегически важные решения.