Финансовая устойчивость организации и пути ее укрепления в долгосрочной перспективе

Успешное развитие, конкурентоспособность и процветание бизнеса детерминированы, в первую очередь, устойчивым финансовым положением организации. Финансовая устойчивость представляет собой стабильность предприятия в долгосрочной перспективе, обеспеченность финансовыми ресурсами, ее платежеспособность и кредитоспособность. Сегодня отечественный рынок функционирует в условиях глубокого кризиса, существенного сокращения доходов населения, падения курса рубля и масштабных экономических преобразований. На этом фоне систематически трансформирующейся внешней среды колоссальную важность приобретает формирование финансовой устойчивости предприятия, являющегося важнейшим фактором конкурентоспособности компании.1

Финансовое положение компании считается устойчивым в случае сохранения способности к адекватному функционированию, своевременному погашению обязательств перед персоналом, поставщиками, банками и государством, а также реализации стратегических планов в условиях негативной внешней среды. Ключевым фактором жизнеспособности предприятия служит обеспеченность денежными средствами, позволяющая, как минимум, приобрести необходимую продукцию и погасить задолженность перед поставщиками.2 Далее, обозначим основополагающие пути максимизации денежных потоков компании и достижения финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе:

• 1.    Оптимизация или уменьшение затрат. Руководствующему звену компании следует значительно сократить общехозяйственные издержки, характеризующиеся затратами на автотранспорт, представительские расходы и т.п. Также рационализации требует система оплаты труда в форме сокращения премий, бонусов, пересмотра тарифных ставок и т.д.

• 2.    Проведение    реорганизации    инвентарных    запасов.

• 3.    Эффективная эксплуатация основных фондов. В первую очередь, требуется проведение анализа степени использования основных фондов, не участвующих в текущей хозяйствующей деятельности, а также возможности оптимизации использования производственных помещений. Следующим этапом является продажа невостребованного имущества, либо формирование условий для его альтернативного применения.

• 4.    Взыскание задолженностей, ориентированное на ускорение оборачиваемости денежных средств. Эффективных методов возврата просроченных задолженностей клиентов может быть несколько. Центральным способом является разработка и предоставление специальных скидок. Также в современной практике активно используется система оценки клиентов, позволяющая суммировать все риски, связанные с сотрудничеством с ними. Далее, целесообразно сформировать лимиты

  ¹ Леонтьева Р. В. Меры укрепления финансовой устойчивости организации / Р. В. Леонтьева // Экономика и предпринимательство, 2017. - № 3. – С. 100 – 112.

• 5.    Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности в целях сокращения оттока денежных средств. Реализация данного мероприятия требует дифференциации поставщиков в соответствии со степенью их значимости для эффективного функционирования компании. Центральная роль должна отводиться критически значимым поставщикам; руководствующему звену компании следует осуществлять активные шаги к установлению партнерских отношений с ними. В данном направлении можно создать различные варианты платежей, презентовав их поставщикам как наиболее оптимальный способ сохранения и укрепления деловых отношений. При этом оплату не столь приоритетным поставщикам можно провести в более поздние сроки.

• 6.    Пересмотр планов капитальных вложений, направленный на существенное сокращение расходов. Целесообразно отказаться на определенный временной период от инвестиционных вложений в строительные мероприятия, приобретение новой техники, расширение сбыта и т.п. (за исключением острой необходимости). Также следует сэкономить на капитальных расходах, которые не способствуют немедленной отдаче для организации.

• 7.    Увеличение продаж. В данном направлении можно опираться на следующие методики:

Реорганизация должна производиться с процесса дифференциации инвентаря по определенным категориям, в соответствии со степенью их важности для формирования финансовой устойчивости предприятия. Объемы запасов наименее приоритетных видов инвентаря должны быть 1 сокращены.

кредита каждому клиенту, в соответствии с общими отношениями с ним, потребностями компании в денежных средствах и оценкой финансового статуса определенного клиента. В критических ситуациях рационально делегировать дебиторскую задолженность коллекторским агентствам.1

• -    выявление в общем ассортименте наиболее востребованных товаров, на долю которых приходится наибольшая прибыль предприятия (на этих группах следует акцентировать внимание);

• -    проведение SWAT – анализа в целях определения слабых и сильных сторон компании, формирования конкурентных преимуществ и

• путей извлечения из них выгоды;

• -    анализ стоимости и объема реализуемой продукции, направленный на выявление оптимального баланса, который позволит организации, на фоне сокращения объемов продаж, увеличить прибыль предприятия посредством увеличения цены и торговых наценок.