Финансово-кредитная поддержка предприятия как один из элементов антикризисного механизма управления промышленным комплексом

Для предупреждения кризисных явлений, а также вывода предприятий промышленного комплекса из состояния кризиса важную роль имеет финансово – кредитный механизм , который предприятия могут использовать в случае необходимости.

Формы финансово- кредитной поддержки предприятий ПК в целях предупреждения кризиса или выхода предприятий из кризиса, как правило, включают: финансовую помощь и гарантию кредитования; налоговые льготы и освобождение от налогов; государственный, республиканский или муниципальный заказ; отбор перспективных предприятий для оказания им технологической поддержки и других видов помощи; развитие инфраструктуры для эффективного функционирования промышленных предприятий и продвижения их продукции на внутренние и внешние рынки; техническое содействие и помощь в организации управления.

Формирование антикризисного механизма финансово – кредитной поддержки предприятий ПК должно осуществляться в рамках целей и задач развития промышленности в республике и в согласовании с финансовой политикой органов власти. Финансовая политика используется для решения общих задач, стоящих перед промышленным комплексом. В процессе разработки финансовой политики определяются источники и возможности государственной поддержки и развития предприятий ПК. Именно поэтому финансовая политика выступает активным инструментом воздействия на экономику и на субъекты хозяйствования ПК.

В Российской Федерации развитие методов финансово – кредитной поддержки предприятий ПК в определенной мере сдерживается и по причине несовершенства методов, гарантирующих целевое использование средств или их возврат кредитодателю, инвестору [ 1].

Данное положение вызвано тем, что предприятия ПК в большей степени, чем предприятия других видов деятельности, сопряжены с риском и полная гарантия благополучного результата их деятельности практически отсутствует.

В общем виде, финансовый риск в деятельности предприятий ПК можно определить как вероятность потерь , возникающих при вложении финансово – кредитной организацией средств в деятельность предприятий ПК , которые , возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке и не принесут ожидаемого эффекта.

Финансовый риск возникает при следующих ситуациях:

• •    при внедрении более дешевого метода производства продукции по сравнению с уже использующимся . Подобные инвестиции принесут предприятию временную сверхприбыль до тех пор, пока оно является единственным обладателем данной технологии в отрасли. В данной ситуации предприятие сталкивается с одним видом риска – возможной неправильной оценкой спроса на производимый продукт;

• •    при производстве нового продукта для реализации на «старом» рынке спроса. В данном случае к риску неправильной оценки спроса на новый продукт добавляется риск несоответствия уровня качества нового продукта с ожидаемым потребителями качеством;

• •    при производстве нового продукта с помощью новой техники и технологии. В данной ситуации финансовый риск включает риск того, что новый продукт может не найти покупателя, риск несоответствия нового оборудования и технологии требованиям, необходимым для производства нового продукта, риск невозможности продажи созданного оборудования, так как оно не соответствует техническому уровню, необходимому для производства новых продуктов.

В целом теория рисков в хозяйственной деятельности достаточно хорошо представлена в научной литературе [2 ]. Однако проблема рисков в процессе финансово – кредитной поддержки предприятий ПК еще нуждается в исследованиях. В этой связи для целей финансово- кредитной поддержки предприятий ПК нами предлагается систематизация основных видов рисков.

Систематизация основных видов рисков в ПК, включает в себя: стратегические риски; риски необеспечения реализации проекта; маркетинговые риски реализации проекта и сбыта его результатов; риск неисполнения договоров (контрактов); риски возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов; риски усиления конкуренции.

Избежать полностью риска в деятельности предприятий ПК невозможно, так как бизнес и риск - две взаимосвязанных категории. Исходя из вышеизложенного, предложим методы управления рисками в процессе финансово – кредитной поддержки предприятий ПК.

Группа методов компенсации рисков: четкое планирование деятельности; активный маркетинг; прогнозирование внешней среды;

мониторинг социально – экономической и правовой среды; создание системы резервов.

Группа методов распределения рисков: диверсификация видов деятельности; диверсификация сбыта и поставок; диверсификация кредиторской задолженности; диверсификация инвестиций; распределение ответственности между участниками; распределение рисков во времени.

Группа методов локализации рисков: создание организаций, использующих венчурное финансирование; создание специальных подразделений для выполнения рисковых проектов.

Группа методов ухода от рисков: отказ от ненадежных партнеров; отказ от рискованных проектов; страхование различных видов рисков; поиск гарантов.

Одним из способов снижения риска является диверсификация финансово – кредитной поддержки предприятий ПК, состоящая в распределении усилий и ответственности участников поддержки. Если в результате наступления непредвиденных событий один из проектов предприятий ПК будет убыточен, то другие проекты могут оказаться успешными и будут приносить прибыль.

Передача ( трансфер ) риска путем заключения контрактов – следующий метод снижения риска финансово – кредитной деятельности. Если проведение каких – либо работ по проекту предприятий ПК слишком рискованно и величина возможного риска неприемлема для финансирующей организации, она может передать эти риски другой организации. Передача риска выгодна как для стороны передающей, так и для принимающей стороны в случае, если:

• •    потери, которые велики для стороны, передающей риск, могут незначительны для стороны, риск на себя принимающей;

• •    принимающая сторона может находиться в лучшей позиции для сокращения потерь или контроля за хозяйственным риском.

Важнейшим методом снижения рисков финансово – кредитных организаций при поддержке предприятий ПК является их страхование.

Страхование - система экономических отношений , включающая образование специального фонда средств ( страхового фонда) и его использование для преодоления и возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями) путем выплаты страхового возмещения и страховых сумм..

Страхуемый вид риска характерен для чрезвычайных ситуаций, когда существует статистическая закономерность их возникновения, т.е. определена вероятность убытка. С помощью страхования финансово – кредитная организация, например банк, может минимизировать практически все имущественные, а также многие политические, кредитные, коммерческие и производственные риски [3].

Вместе с тем страхованию, как правило, не подлежат риски, связанные с недобросовестностью партнеров. Данный метод минимизации риска имеет ряд следующих ограничений:

• •    высокий размер страхового взноса, устанавливаемый страховой организацией при заключении договора страхования

• •    некоторые риски не принимаются к страхованию ( если вероятность наступления рискового события очень велика, страховые организации либо не берутся страховать данный вид риска, либо вводят непомерно высокие платежи).

В настоящее время страховые компании РСО – А не занимаются страхованием предприятий и видов деятельности в промышленности. Причин низкого уровня развития страхования имущества и ответственности в республике несколько. Первая, и , по-видимому, главная,- недостаточные финансовые возможности потенциальных клиентов. Вторая – отсутствие мотивов для заключения договоров страхования. Крупные предприятия начинают проявлять интерес к страхованию своего имущества. Основная же масса предприятий ПК не имеет достаточных стимулов и финансовых ресурсов для обеспечения своей страховой защиты [4 ].

Возникает необходимость создания более совершенного механизма страхования предприятий ПК. С августа 2004 года создание подобного механизма имеет правую основу – Положение ЦБ РФ № 254-П « О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам , по ссудной и приравненной к ней задолженности».

Совершенствование механизма страхования кредита должно способствовать повышению финансового интереса банка в процессах кредитования предприятий ПК. Причем страхование не должно ограничиваться только страхованием заложенного имущества, а может быть еще направлено на страхование деятельности предприятий ПК.

Подобный финансово – кредитный механизм позволит использовать методологию венчурного финансирования, которая применяется в промышленности и инновационной сфере. Инновационная составляющая реализуемых высокотехнологичным предприятием ПК инвестиционных проектов значительным образом увеличивает неопределенность и риск их реализации. Это приводит к изменению схем финансирования проекта , в первую очередь его инновационной стадии. Для финансирования процессов создания новой продукции предприятию ПК приходится привлекать таких кредиторов и инвесторов, которые могут взять на себя более высокий риск и, соответственно, получить более высокие проценты. При этом кредитной организации следует использовать две схемы кредитной политики. Первая схема связана с «нормальными» условиями вложения средств в хозяйствующие субъекты, на основе оптимальных для банка и вкладчиков условиях риска и доходности.

Вторая схема должна предполагать формирование отдельного портфеля высокорисковых и высокодоходных проектов промышленных предприятий , под которые привлекаются финансовые средства физических и юридических лиц, желающих получать более высокие доходы, например, на 10 и более процентов по сравнению со средними банковскими процентами в каждый данный период времени. На практике в качестве основных источников формирования венчурного капитала могут выступать различные финансовые ресурсы, в том числе: инициаторов проекта по созданию нового потенциально высокодоходного продукта; малого предприятия, которое непосредственно реализует проект по созданию, освоению и использованию инновации; других финансово– кредитных учреждений; вкладов населения в банк; ресурсы внебюджетных фондов. Эти участники кредитного процесса, как правило, заинтересованы во вложении финансовых ресурсов под высокие проценты и на короткий срок. Их интерес состоит во вложении финансовых ресурсов в капитал предприятия, реализующего проект по созданию технологических инноваций.

Обобщив вышесказанное, можно утверждать, что совершенствование механизма финансово – кредитной поддержки предприятий ПК как одного из элементов механизма антикризисного управления позволит промышленному комплексу республики успешно бороться с кризисными ситуациями, расти и развиваться.