Финансовое планирование на предприятии

Автор: Шарипова Г.Р., Шайхутдинова Н.А.

Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium

Статья в выпуске: 4-2 (9), 2013 года.

Бесплатный доступ

Короткий адрес: https://sciup.org/140106305

IDR: 140106305

Текст статьи Финансовое планирование на предприятии

При переходе на рыночное хозяйствование, планирование имеет особую значимость для обеспечения ресурсами расширенного кругооборота производственных фондов, достижения высокой результативности бизнеса, создания условий, обеспечивающих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Финансовое планирование является необходимым элементом управления экономикой. Оно выражает все стороны деятельности предприятия в соответствующих финансовых показателях, используемых в управлении экономикой. Без финансового планирования не может быть достигнут тот уровень управления экономикой, который обеспечивает предприятию повышение его эффективности, успех на рынке, расширение материальной базы, успешное решение социальных вопросов и вопросов материального стимулирования работников [1].

Рассмотрим финансовое планирование на примере ООО «Еникеева». Несмотря на то, что предприятие является прибыльным, оно имеет ряд проблем. Предлагаем для увеличения объемов производства с помощью расширения ассортимента, в частности, изготовления из производимого молока сгущенного молока, продажная цена которого намного выше цены молока, реализовать бизнес-план «Внедрение производства нового продукта – сгущенное молоко».

Рассмотрим возможность принятия данного проекта.

Для начала необходимо провести капитальный ремонт пустующего цеха стоимостью 500 000 руб. (срок службы 10 лет) и закупить оборудование (линия производства сгущенного молока) общей стоимостью 3 000 000 руб. (срок службы оборудования 5 лет). Таким образом, нам потребуются инвестиции в размере 3 500 000 руб.

В штат предприятия планируется принять 9 человек. Затраты на оплату труда составят 51 000 руб. в месяц.

Переменные затраты на производимую продукцию (сгущенку) составят 18,05 руб. на 1 банку. Постоянные затраты составят: электроэнергия – 5 000 руб., транспортные расходы – 10 000 руб., техническое обслуживание и ремонт оборудования – 5 000 руб.

В месяц планируется реализовывать 25 000 банок сгущенки по цене 55 руб. за банку на общую сумму 1 375 000 руб. Годовой объем выручки составит 16 500 000 руб.

При расчете проекта учетная ставка рефинансирования ЦБ 8,25%; инфляция 8%. Ставку дисконтирования примем равной 13%.

Поскольку финансирование проекта будем осуществлять за счет заемных средств (на 5 лет под 14% годовых), составим график погашения кредита.

Таблица 1 График погашения кредита

Год	Платежи по кредиту, тыс.руб.			Остаток задолженности, руб.
Год	В погашение процентов	В погашение основного долга	Всего	Остаток задолженности, руб.
1	490	700	1 190	2 800
2	392	700	1 092	2 100
3	294	700	994	1 400
4	196	700	896	700
5	98	700	798	0
Всего	1470	3500	4970

Амортизация составит 650 тыс. руб. в год.

На основе представленных выше характеристик построим прогноз движения денежных средств.

Таблица 2 Прогноз денежных потоков операционной деятельности

Год	0	1	2	3	4	5	Сумма
1. Кап. вложения	-3 500						-3 500
2. Производственные		6 402	6 402	6 402	6 402	6 402	32 010

затраты
3. Инвестиционные затраты		1 190	1 092	994	896	798	4 970
4. Денежные поступления		16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	82 500
5. Амортизация		650	650	650	650	650	3 250
6. Денежный поток	-3 500	8 258	8 356	8 454	8 552	8 650	38 770
7. Накопленный денежный поток	-3 500	4 758	13 114	21 568	30 120	38 770
8. Фактор дисконтирования (1/(1+d)^t)	1,000	0,885	0,783	0,693	0,613	0,543
9. Дисконтир. ден. поток (п.5*п.7)	-3 500	7 308	6 544	5 859	5 245	4 695	26 151
10. Накоплен. дисконтир. ден. поток (NPV)	-3 500	3 808	10 352	16 211	21 456	26 151
Индекс доходности (РI) (п.5/п.1)							8,47

Прогноз показал, что уже с первого года проект начнет приносить прибыль. Общая сумма капитальный вложений составит 3 500 000 руб., а чистый дисконтированный доход по итогам анализируемых пяти лет составит 26 151 000 руб.

Валовой объем продаж проекта в первый год составит 13 323 385 рублей. При расчетах годовой налог составит 2 887 189 рубля.

Суммарные постоянные издержки инвестиционного проекта составят 821 806 рублей, в том числе затраты на содержание персонала проекта и затраты на поддержание функционирования проекта.

Годовая чистая прибыль инвестиционного проекта в первый год составит 5 400 080 рублей, но уже ко второму году вырастет до 6 555 221 руб.

Таким образом, инвестиционный проект составлен правильно. Все расходы по возведению проекта полностью покроются во второй год функционирования проекта, что является хорошим показателем.

С точки зрения экономической эффективности инвестиционный проект «Внедрение производства нового продукта – сгущенное молоко» для ООО «Еникеева» экономически целесообразен.

Статья