Финансовое прогнозирование на предприятии: сущность и значение

Потребность в новом подходе к финансовому планированию и прогнозированию хозяйствующих субъектов возникала при переходе российских предприятий от централизованно-плановой системы к условиям рыночной экономики. Российские предприятия имеют большой опыт в плановой прогнозной работе, разработки разнообразных технико -экономических обоснований, оценок экономической эффективности проектов, который не следует оставлять без внимания. Однако, текущая ситуация требует смещения центра тяжести с производственной стороны проектов на сторону рыночную [2]. Необходимо дать оценку финансовому планированию и прогнозированию, платѐжеспособному спросу на отечественный продукт, состоянию конкуренции, анализу экономической и финансовой устойчивости и результативности.

В экономической литературе финансовое прогнозирование рассматривается с нескольких точек зрения, а именно:

• -    как функция управления финансами (любое управленческое решение по своей сути является своеобразным прогнозом);

• -    как метод вероятного планирования (здесь базой прогнозирования служит накопленный опыт и текущие предложения, касательно будущего состояния);

• -    как оценка наиболее вероятной финансовой ситуации, результатов деятельности и ожидаемого движения наличности (как для одного, так и для более будущих отчетных периодов) [1].

Суть прогноза представляет собой предугадывание неопределенного будущего, в то время как планирование базируется, прежде всего, на расчетах определенных заранее и на заданных условиях.

Финансовый прогноз содержит в себе научную предпосылку управления финансами. Главное отличие финансового прогноза от простого предсказывания будущей ситуации состоит в том, что прогноз основывается на одном или даже нескольких гипотетических предположениях. Прогноз отвечает на вопрос: «что произойдет, если…?».

В экономически развитых странах мира финансовый прогноз применяется как метод реализации финансовой политики. Экономические и финансовые прогнозы разрабатываются на основе отчетных данных за прошедшие периоды, при этом соблюдаются правила ведения национальных счетов.

В условиях рынка хозяйственные операции предприятия подвержены большим рискам. Внешняя среда, в которой непосредственно функционируют фирмы, изменяется настолько быстро и хаотично, что изменчивость становится ярко выраженным признаком ситуации. К тому же организациям приходится работать в рамках неопределенной внешней среды. В свою очередь, это влечет за собой частую смену финансовых задач, которая обусловливает необходимость приспосабливать методы, используемые для их решения, к меняющейся реальности. Как следствие, предприятие не может заниматься прогнозированием и разработкой финансовых прогнозов на более длительный срок. Финансовое прогнозирование предшествует планированию и опирается на анализ и оценку явлений, тенденций и закономерностей, определяет альтернативные варианты управления движением финансовых ресурсов. В ходе финансового планирования прогнозы, которые лежат в основе финансовой политики, конкретизируются и корректируются, определяются способы достижения выбранной цели, последовательность реализации задач, рассчитываются основные показатели финансовых планов

Основной задачей финансового прогнозирования является определение    дополнительных    потребностей    финансирования, появляющиеся вследствие увеличения объем реализации товаров, работ или услуг.

Если организации расширяет свою деятельность, то это приводит к необходимости увеличения его активов (оборотных и основных средств). Следовательно, увеличение активов должно сопровождаться дополнительными источниками финансирования. Некоторые из этих источников (например, кредиторская задолженность) увеличиваются в зависимости от наращивания объемов реализации предприятия. Разница между увеличением активов и пассивов отражает потребность в дополнительном финансировании.

Процесс принятия решения о дополнительном финансировании включает в себя несколько последовательных этапов [3]:

• -    составление прогноза объема продаж на основе статистических методов и экспертных оценок;

• -    составление прогноза переменных издержек;

• -    составление прогноза финансирования основных и оборотных средств предприятия, которые требуются для достижимого необходимого уровня продаж;

• -    расчет потребности во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников покрытия.

Потребность во внешнем финансировании     определяется посредством метода процента от продаж. Если же у организации отсутствует возможность привлечения дополнительных источников внешнего финансирования, то оно вынужденно снижать нормы распределения прибыли на дивиденды и увеличить показатель чистой рентабельности продаж. Для этого рассчитывают, сколько не хватает 4

пассивов для покрытия необходимых активов. Данная цифра будет суммой необходимого дополнительного внешнего финансирования.

Данная методика рассчитывается с помощью    следующей формулы[2]:

Дополнительное финансирование = Аф а – Пф а – Рп Вф (1 + а) (1 – d)

• г де Аф – изменяемые активы отчетного баланса;

• а    – прогнозируемый темп роста объема продаж;

Пф – изменяемые пассивы отчетного баланса;

Рп – чистая рентабельность продаж;

Вф – выручка отчетного периода; d – норма распределения чистой прибыли на дивиденды.

Из данной формулы видно, что между потребностью во внешнем финансировании и текущими активами, а также темпом роста выручки и нормой распределения чистой прибыли на дивиденды, существует прямая пропорциональная зависимость. Для получения точных данных об объемах дополнительного внешнего финансирования по данной формуле необходимо задействовать производственные мощности 100 %. Еще одного необходимое условие, это равенство прироста процентов стоимости основных средств и процента прироста объемов производства и реализации продукции.

Финансовые прогнозы, планы, показатели всегда рассчитываются в стоимостной оценке. В основе их лежат производственные показатели, но они не отображают их в пассивном выражении. В процессе обоснования финансовых заданий определяется эффективность от намеченных затрат, производится выбор оптимальных форм мобилизации доходов и других денежных поступлений, их распределение исходя из целесообразности и конечных результатов.

Активность влияния финансового планирования на результаты деятельности фирмы во многом зависит от того, как соблюдаются принципы планирования и от того используются методов обоснования и взаимного согласования финансовых заданий.

В современных условиях виды планов и масштабы проведения планирования хозяйствующие субъекты определяют самостоятельно. Российская практика показывает, что финансовое планирование еще не стало эффективным инструментом управления фирмой, несмотря на то что в организациях составляются текущие (годовые) финансовые планы, бизнес планы, платежные календари, расчеты потоков денежных средств. Негативно сказывается и тот факт, что отдельные планы не сочетаются в системе, проводится лишь формальный анализ их выполнения и отсутствует необходимое для успешного планирования нормативноправовое и методическое обеспечение у предприятий.