Финансовое состояние предприятия и оценка банкротства

Вопросы анализа финансового состояния становятся, особенно актуальны, когда многие предприятия испытывают финансовые трудности не только от низкой прибыльности своей деятельности, сколько от недостатка своевременного анализа финансового положения предприятия и принятие соответствующих мер по результатам этого анализа.

Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового состояния предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. Цель этого анализа - получение информации о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Анализ финансового состояния всегда начинается с оценки величины капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, а также с того, в каких активах размещен капитал. Аналитику необходимы сведения о величине и состоянии имущества, т.е. об экономическом потенциале предприятия и произошедших в нем изменениях.

Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации является оценка её ликвидности и платёжеспособности. Если предприятие ликвидно, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров [7, c. 47]. Оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату -рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо. Умение организации в оптимальные сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень её ликвидности [8].

Финансовая устойчивость является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат [3, c.72].

Банкротство (несостоятельность) - это неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Банкротство это длительный процесс, который в первую очередь направлен на финансовое оздоровление предприятия - должника, возвращение ему способности нормально осуществлять свою хозяйственную деятельность, включая расчеты с кредиторами. [5]

Принудительная ликвидация компании и распродажа его имущества применяются при банкротстве только тогда, когда финансовое оздоровление невозможно. При определенных обстоятельствах должник сам имеет право обратиться в арбитражный суд. Но если заявление должника окажется ложным (фиктивное банкротство), руководитель организации или индивидуальный предприниматель, обратившиеся с таким заявлением, могут быть привлечены к административной или уголовной ответственности.

Основными задачами проведения процедур банкротства являются: возврат долгов кредиторам и восстановление условий, необходимых для продолжения юридическим лицом его бизнеса [6, c. 101].

Чтобы не допустить банкротство и ликвидацию предприятия, экономистам необходимо проводить анализ финансового состояния и оценку эффективности деятельности. Это позволит своевременно диагностировать надвигающиеся банкротство и принять меры по финансовому оздоровлению.

Для оценки структуры баланса используют систему критериев (показателей) утвержденным Постановлением Правительства РФ от 29.05.2004 № 257 «Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве» (вместе с «Положением о порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве»).

Диагностика банкротства представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на выявление параметров кризисного развития предприятия, генерирующих угрозу его банкротства в предстоящем периоде. Экспресс-диагностика банкротства начинается с выявлением ранних признаков банкротства [4, c.282].

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей является показателем характеристики финансовой устойчивости организации. Однако, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской может привести к техническому банкротству. Это связано с отвлечением средств предприятия из оборота и невозможностью погасить вовремя задолженность перед кредиторами.