Финансовое состояние предприятия как важнейшая характеристика его деятельности (на примере ПАО "Нижнекамскнефтехим")

Финансовый потенциал промышленного предприятия - это характеристика финансового положения и финансовых возможностей предприятия или, другими словами, рационально сформированный объем финансовых ресурсов, обеспечивающий финансовую устойчивость, конкурентоспособность предприятия и получение стабильного дохода.

В первую очередь, это возможность привлечения капитала, в объеме необходимом для инвестиционных проектов. Инвестиционный проект это не что иное, как капитальные вложения, с их последующим возмещением и получением прибыли. В определенной степени, данные проекты несут за собой различные риски, на основе оценки которых необходимо принимать решения об их реализации, то есть, реализуемые проекты должны обеспечивать рентабельность вложенного капитала.

Во-вторых, это наличие собственного капитала предприятия, которого достаточно для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости в сфере деятельности. Именно ликвидность и платежеспособность являются основными характеристиками финансового состояния организации. Под ликвидностью понимается возможность быстро и без потерь перевести активы в денежное выражение. Или, по-простому, как можно быстрее продать, имеющийся у предприятия в распоряжении финансовый инструмент и получить за него денежные знаки.

Также, финансовый потенциал любого предприятия, в том числе и промышленного, определяется наличием действенной системы управления финансами, которая обеспечивает прозрачность текущего и будущего финансового состояния. В данном случае, это совокупность форм и методов управления финансами, такие как, бюджетирование, прогнозирование, регулирование, оперативное управление и контроль финансов.

Системными элементами финансового потенциала можно выделить следующие основные категории: финансы, субъекты финансовой системы, финансовые ресурсы, финансовая политика и т.д.

Для достижения поставленной цели периодически приходится использовать различные инструменты оценки состояния внутренней и внешней среды. Один из таких инструментов является финансовый анализ. Результаты правильно проведенного финансового анализа позволяют выявить так называемые «слабые» места предприятия, а в дальнейшем и разработать мероприятия по устранению причин возникновения проблем, их последствий или по ликвидации проблемы в целом.

В научных трудах отечественных и зарубежных изданий описаны методики анализа финансового потенциала предприятия. Доподлинно известно, что первоисточником проведения анализа является бухгалтерская отчетность предприятия, определяющая главные источники информации для анализа.

Динамика изменения показателей отчетности в течение установленного периода времени (наиболее эффективно в течение 3-5 лет) позволяет оценить финансовую ситуацию на предприятии по результатам ее деятельности.

Рассмотрим наиболее подробно финансовый потенциал нефтехимического предприятия Республики Татарстан – ПАО «Нижнекамскнефтехим». Данное предприятие является одной из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Входит в Группу компаний ТАИФ.

У предприятия стабильные технико-экономические показатели, (таблица 1), абсолютно открытая информация, отдельный раздел которой посвящен финансовой информации, что говорит о стабильности предприятия. ПАО «Нижнекамскнефтехим» - одно из немногих предприятий уделяющее особое внимание анализу своего финансового состояния.

Таблица      1.     Технико-экономические     показатели     ПАО

«Нижнекамскнефтехим»

Наименование	Ед.изм	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Выручка	млн.руб	25 247,1	19 826,1	32 893,0	50 597,4	53 412,7
Рост  (падение)  к предыдущему году	%	2,1	-4,3	+10,9	+13,3	+1,9
В т.ч. экспорт собственной продукции	млн. руб	60 994,0	59 418,6	61 702,2	72 019,7	72 906,2
Чистая прибыль	млн. руб	16 953,5	6 089,1	9 269,2	26 482,6	25 052,0

Приведенные данные в таблице 1 показывают, что выручка в анализируемом периоде с 2012 по 2016 г. выросла более чем в 2 раза и к концу 2016 года составила 53 412,7 млн. руб. Благодаря этому увеличилась и чистая прибыль на 48% и составила на конец 2016 года 25 052,0 млн. руб.

Среди выделенных показателей отдельную позицию занимает экспорт собственной продукции ПАО «Нижнекамскнефтехим», так как предприятие является крупнейшим производителем и экспортером нефтехимической продукции в Российской Федерации. В анализируемом периоде также наблюдается положительная динамика. За 2016 год компания экспортировала продукцию на 72,9 млрд. рублей.

На основе данных бухгалтерского баланса рассчитываются относительные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия. Результаты показателей занесены в таблице 2.

Таблица 2. Результаты расчета финансовых показателей, характеризующих финансовый потенциал ПАО «НКНХ» за 2014-2016 гг.

Наименование показателя	рекомендуемое значение	Значение показателя
		2014 г.	2015 г.	2016 г.
коэффициент           абсолютной ликвидности	0,15-0,2	0,44	0,97	0,40
коэффициент срочной ликвидности	0,5-0,8	1,02	1,96	2,12
коэффициент  общей  ликвидности (рекомендуемое значение)	2-3	1,83	3,11	3,15
коэффициент        обеспеченности собственными оборотными средствами	более 0,1	0,36	0,64	0,65
коэффициент           финансовой независимости	выше 0,5	0,77	0,85	0,84
коэффициент           финансовой напряженности	не выше 0,5	0,23	0,15	0,16
коэффициент самофинансирования	более 1	3,49	5,84	5,41

Приведенные данные показали, что коэффициенты абсолютной ликвидности за все три года превышают рекомендуемые значения, что свидетельствует об излишней денежной массе. Коэффициенты срочной ликвидности так же выше нормы, из-за большой дебиторской задолженности. Все коэффициенты финансовой устойчивости входят в рекомендуемый диапазон, благодаря чему мы можем сделать вывод, что предприятие является финансово устойчивым и привлекательным для работы с инвесторами и кредиторами.

Далее сопоставим полученные значения основных финансовых показателей хозяйственной деятельности ПАО «НКНХ» со шкалой, характеризующий уровень финансового потенциала предприятия. После расчета основных финансовых коэффициентов и определения их пороговых значений необходимо построить кривую финансового потенциала предприятия по данным показателям за каждый рассматриваемый период и определенный финансовый потенциал предприятия (ФПП).

На основе полученных данных построим кривые ФПП по финансовым показателям (рис. 1).

Наименование показателя	Высокий уровень ФПП		Средний уровень Ф1Ш	Низкий уровень ФПП
коэффициент         абсолютной ликвидности
коэффициент срочной ликвидности
коэффициент общей ликвидности
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
коэффициент         финансовой независимости
коэффициент         финансовой напряженности
коэффициент самофинансирования

Рис.1. Кривые ФПП по финансовым показателям

Исходя из данного рисунка, мы наблюдаем, что предприятие имеет высокий уровень ФПП. Это свидетельствует о том, что деятельность предприятия прибыльна, финансовое положение стабильное. Лишь коэффициент общей ликвидности в 2014 г. был ниже нормативного значения, тем не менее, он характеризует средний уровень ФПП.

Изучив некоторые данные по предприятия, предопределяется путь совершенствования методики анализа финансового состояния. Для этого необходимо найти взаимосвязь и взаимодействие всех видов основных потенциала, сделать обобщенный анализ и определить стратегический потенциал.

В перспективе методика финансового состояния многих предприятий требует более глубокого изучения и совершенствования.

Если предприятие поставило себе цель повысить уровень своего положения на рынке товаров (работ, услуг), то может, стоит задуматься и о том, чтобы привлекать экспертную организацию в целях всестороннего и глубокого изучения потенциала для того, чтобы в дальнейшем вести деятельность и становится наиболее инвестиционно - привлекательным предприятием. Ведь сейчас существуют и такие организации-инвесторы, которые готовы уже сегодня вложить инвестиции, но готовы ли предприятия принять их и использовать в полном объеме, да еще и получив максимальную выгоду.