Финансовое состояние российских организаций в современных экономических условиях

Основополагающим источником финансовой стабильности всей экономической системы государства являются финансы отдельных экономических субъектов, которые определяют эффективность реального сектора экономики и общественного производства в целом.

Финансовое состояние российских организаций претерпевает значительные изменения, которые спровоцированы наличием структурных, финансовых, циклических кризисов развития. Влияние негативных факторов экономического развития на финансовохозяйственную деятельность организаций приводит к разрушению экономических связей между субъектами хозяйствования, потере инвестиционной привлекательности, замедлению темпов инвестирования, росту непогашенных финансовых обязательств перед кредитными организациями и партнерами по бизнесу. И, как следствие, организации теряют финансовую устойчивость, что приводит к ухудшению их финансового состояния в целом.

Данные таблицы 1 позволят определить динамику показателей, оценивающих финансовое состояние российских организаций за последние три года деятельности (c 2015 по 2018 гг.) [2].

Таблица 1  – Динамика основных финансовых показателей деятельности российских организаций

Дебиторская задолженность за исследуемый период возросла на 9 616 млрд. руб., кредиторская задолженность в свою очередь возросла на 6 949 млрд. руб., что говорит о росте неисполненных финансовых обязательств между контрагентами. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности соответственно также имеет тенденцию к устойчивому росту, что неблагоприятным фактом, так как данной ситуации текущие обязательства невозможно погасить за счет возвращенных долгов дебиторов.

Коэффициент текущей ликвидности с каждым годом снижается, что свидетельствует о снижении ликвидных активов, необходимых для погашения наиболее срочных обязательств. Уровень задолженности субъектов является основным фактором риска при неустойчивом состоянии дел в экономике.

Несмотря на негативные тенденции, имеется и положительная динамика в отношении финансовой устойчивости реального сектора экономики. Так, коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом находится в отрицательном положении, что говорит о недостаточном объеме собственных средств организаций для финансирования оборотных активов, но при этом имеет место рост данного коэффициента на 21,6 пункта, что говорит о росте собственных средств для финансирования деятельности. К тому же коэффициент автономии за исследуемый период показывает рост собственного капитала и резервов к сумме активов.

Таким образом, необходимо отметить, что несмотря на растущую закредитованность субъектов хозяйствования, нехватку финансов для погашения наиболее срочных обязательств в определенный момент времени, в реальном секторе экономике у субъектов хозяйствования наблюдается рост собственного капитала. Такая динамика позволяет свидетельствовать, что российские организации в конкретный момент времени могут иметь нехватку финансовых ресурсов, но имеют тенденцию к финансовой устойчивости на перспективу.

Результаты оценки финансовых коэффициентов деятельности российских организаций представляют обобщенную характеристику и представляют сложившие тенденции в обеспечении платежей и расчетов, происходящих во временном аспекте под воздействием внутренних и внешних факторов в определенный период времени.

При проведении мониторинга для определения потенциала устойчивого развития реального сектора экономики необходимо всецело оценивать ситуацию социально-экономического развития, решая при этом следующие задачи:

• 1.    Эффективное использования человеческих и имущественных ресурсов экономических субъектов;

• 2.   Определение конкурентоспособности  отдельных секторов

• 3.   Состояние инновационных секторов различных видов

• 4.    Определение структуры спроса на внутреннем рынке и структуры внешнеэкономического сотрудничества [1].

экономики;

экономической деятельности;

Решение каждой из задач предусматривает наличие базовых показателей, оценивающих текущую ситуацию в рамках направленности на устойчивое развитие реального сектора и отдельных его составляющих.

Задачами государственного регулирования развития реального сектора экономики являются:

• 1.    Формирование институтов, определяющих концепции устойчивого развития, стратегические цели и их направление;

• 2.    Разработка механизмов концентрации ресурсов для удовлетворения потребностей реального сектора и опережающего развития высокотехнологических производств;

• 3.    Создание системы полного обеспечения производственных комплексов высококвалифицированными кадрами;

• 4.    Совершенствование таможенной политики в целях обеспечения благоприятного экспорта продукции на внешних рынках;

• 5.    Согласование налоговой и денежно-кредитной политики с приоритетами экономического развития;

Результаты решения определенных задач послужат почвой для выработки долгосрочных стратегий устойчивого развития экономики, соответствующих программ по их реализации для обеспечения финансового роста отдельных субъектов хозяйствования и экономического потенциала государства в целом.