Финансовые ресурсы как объект управления на предприятии

Финансы занимают особое место в любых экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйствующей деятельности, составляющих в совокупности финансовые ресурсы, которые являются материальными носителями финансовых отношений.

Однако спектр взглядов представителей различных научных школ и отдельных исследователей на сущность этого термина является очень широким и взаимоисключающим, поэтому необходимо толковать данный термин. В России он впервые был применен при составлении первого пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов.

В связи с чем, проанализируем данное понятие, предлагаемое учеными экономистами, работающими в данной области. Определения финансовых ресурсов предприятия приведены ниже в таблице 1.

Таблица 1 – Подходы к определению сущности финансовых ресурсов

№ п/п	Автор	Содержание понятия
1	Б.А. Райзберг Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева	совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми располагает экономический субъект, находящихся в его распоряжении. Финансовые ресурсы являются результатом взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств, их накопления и использования [7]
2	И.А. Бланк	совокупность дополнительно привлекаемого и реинвестируемого им собственного и заемного капитала в денежной форме, предназначенного для финансирования его предстоящего развития в детерминированном плановом периоде, формирование и использование которого контролируется им самостоятельно в соответствии с предусматриваемым целевым предназначением с учетом фактора риска [1]
3	Т.М. Ковалева	совокупность денежных средств, которые потенциально могут быть использованы и используются для осуществления финансовой деятельности и выполнения финансовых (денежных) операций субъектами хозяйствования и органами государственной (муниципальной власти и управления) [3]
4	В. М. Родионова	денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономической стимуляции работающих
5	Г.Б. Поляк	совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией (предприятием) и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат, связанных с развитием производства [6]
6	В.В. Ковалев, М.И. Бухалков	денежные средства, как собственные, так и привлеченные (заемные), находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для выполнения финансовых обязательств и осуществления необходимых затрат [3, 2].

Проанализировав мнения разных авторов о данном понятии, можно вычленить признаки характеризующие сущность финансовых ресурсов.

Так как финансы это экономические отношения опосредованные деньгами, то можно сделать вывод, что под финансовыми ресурсами понимаются только такие ресурсы, которые имеют денежное выражение.

Е.Ф. Тихомиров говорит, что не все денежные средства субъектов хозяйствования можно отнести к финансовым ресурсам, а лишь те, которые опосредуют процессы производства товаров, оказания различного рода услуг или используются для финансирования функций органов государственной власти и местного самоуправления [8].

В любом обществе финансовые ресурсы не могут существовать сами по себе, они всегда имеют собственника либо лицо, которому собственником делегированы права ими распоряжаться. Финансовые ресурсы не могут быть вне отношений собственности [4].

Таким образом, основными признаками финансовых ресурсов являются:

1. существуют только в денежной форме

2. всегда обслуживают процесс общественного производства

3. всегда имеют собственника или ядителя

Рисунок 3 – Основные признаки финансовых ресурсов

Следовательно, под финансовыми ресурсами необходимо понимать совокупность денежных доходов, накоплений, поступлений и выплат, находящихся в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов местного самоуправления и используемые ими на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование рабочих, удовлетворение других общественных потребностей.

Как система управления финансовый менеджмент предполагает наличие субъекта и объекта управления. Под субъектами системы подразумевается тот, кто осуществляет управление объектами, процессами, отношениями. В качестве таких субъектов в различных организациях могут выступать должностные лица финансовой службы или же работники, в компетенцию которых входит управление организацией денежного оборота предприятия.

Объектом управления финансовыми ресурсами в финансовом менеджменте являются денежные поступления и выплаты, составляющие денежный фонд предприятия. Управляемый денежный поток представляет замкнутый цикл притока и оттока средств предприятия, размеры которого зависят от объема реализованных товаров (услуг), величин дебиторской и кредиторской задолженности, необходимых запасов, структуры капитала, финансовых ресурсов и т.п. Формирование потоков денежных средств организации происходит из таких источников, как собственный капитал, заемные средства, другие пассивы. Так направление денежных средств на различные задачи и нужды, относительно хозяйственной деятельности организации, предусматривает создание активов.

Любая организация – это сложная функционирующая система на счета которой поступают денежные средства и по мере необходимости расходуются. Помимо основной своей деятельности каждая организация занимается еще и внешней финансовой деятельностью. Основными направлениями экономической деятельности принято считать: инвестиционной, текущей и финансовой. Каждый из этих видов деятельности призван решать свои задачи. Именно от того на сколько эффективно будет осуществляться каждый из видов деятельности зависит общая результативность хозяйствования.

Более полно раскрыть вопрос о сущности финансовых ресурсов, обеспечениях их целенаправленного эффективного управления формирование и использованием их организацией можно систематизировав терминологию, связанную с этими процессами.

Различные авторы предлагают различную классификацию финансовых ресурсов предприятия в зависимости от того какой фактор ложится в основу анализа, так И.А. Бланк предлагает следующую классификацию представленную в таблице 2 [1].:

Таблица 2 – Классификация финансовых ресурсов предприятия

Признак классификации	Классификационные группы
1. Титул собственности формируемых финансовых ресурсов	- собственные - заемные
2. Группа источников привлечения финансовых ресурсов по отношению к предприятию	-    привлекаемые   из   внутренних источников -    привлекаемые    из    внешних источников
3. Временной период привлечения финансовых ресурсов	-    привлекаемые на долгосрочной основе -    привлекаемые на краткосрочной основе
4. По уровню удовлетворения финансовых потребностей предприятия совокупный объем сформированных финансовых ресурсов	-    недостаточные для полного удовлетворения финансовых потребностей предприятия -    полностью удовлетворяющие финансовые потребности предприятия - - превышающие финансовые потребности предприятия
5. Форма аккумулирования привлекаемых финансовых ресурсов	- аккумулируемые в форме целевых, финансовых резервов - аккумулируемые в свободной форме
6. По направлениям хозяйственного использования	- направляемые на потребление - направляемые на замещение - направляемые на накопления
7. По видам хозяйственной деятельности	- используемые в операционной

деятельности

• -    используемые в инвестиционной

деятельности

• -    используемые в финансовой

2.6. Прочие

Ресурсы соответствующих кредиторов

В том числе из отраслевых централизованных фондов

3. Привлеченные финансовые ресурсы

3.1. Средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности

Ресурсы соответствующих инвесторов

Могут быть средства других предприятий или местного бюджетов или фондов

3.2. Средства от эмиссии ценных бумаг

Ресурсы соответствующих инвесторов

За минусом расходов

3.3. Паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц

Ресурсы соответствующих инвесторов

3.4. Страховое возмещение

Ресурсы соответствующих инвесторов

При наступлении страхового случая или срока страховки

3.5. Поступления платежей по франчайзингу, селенгу, аренде и т.д.

3.6. Прочие

В том числе благотворительная и спонсорская помощь

4. Специализированные финансовые ресурсы

4.1. Ассигнования из бюджетов и поступления из внебюджетных фондов

Средства бюджетного и внебюджетного фондов

В том числе в виде дотаций, субвенций, восстановления переплат и так далее

деятельности

Профессор Г.Б. Поляк предлагает классификацию финансовых ресурсов, представленную в таблице 3. Предложенная классификация строится на основании источников поступления финансовых ресурсов предприятия [6].

Таблица 3 – Классификация финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы	Источник финансовых ресурсов	Примечание
1	2	3
1. Собственные финансовые ресурсы
1.1. Амортизация	Выручка   от   продаж (себестоимость)	Если амортизационный фонд не образован, амортизация «сливается» с прибылью
1.2.    Прибыль валовая 1.2.1.    Прибыль от продаж товаров, работ, услуг 1.2.2.    Прибыль от прочей реализации 1.2.3.    Сальдо внереализационных результатов (доходов) 1.2.4. Резервный фонд	Выручка от продаж Доходы    от    прочей реализации Внереализационные доходы Валовая   прибыль   до налогообложения	В том числе от продажи ценных бумаг (маржа) В том числе доходы от ценных бумаг и банковских депозитов Фиксированный процент от уставного каптала для каждого вида коммерческих структур
1.3. Ремонтный фонд	Себестоимость	Если он выделен
1.4. Страховые резервы	Себестоимость или чистая прибыль
1.5. Прочие		В том числе приравненные к собственным, возврат ссуд, погашение дебиторской задолженности
2. Заемные финансовые ресурсы
2.1. Кредит банка	Ресурсы соответствующих кредиторов
2.2. Кредит иного финансового института	Ресурсы соответствующих кредиторов
2.3. Бюджетный кредит	Ресурсы соответствующих кредиторов	В том числе отсрочка налога
2.4. Коммерческий кредит	Ресурсы соответствующих кредиторов	Отсрочка платежа, в том числе вексельный кредит
2.5. Кредиторская задолженность	Ресурсы соответствующих кредиторов	Нормальная

Окончание таблицы 3

Таким образом, проведенный критический обзор современной литературы по проблеме определения сущности финансовых ресурсов как объекта управления показал, что единого однозначного мнения определенности трактовки понятия «финансовые ресурсы» нет.

В результате проведенного исследования, на сегодняшний день, можно вывести компромиссное определение сущности многоаспектной экономической категории финансовых ресурсов – это кругооборот источников, используемых как средства обеспечения хозяйствующей деятельности субъекта на различных этапах ее реализации, начиная с момента формирования источников финансирования его деятельности и заканчивая осуществлением как основной, так и вспомогательной деятельности.

Для обеспечения целенаправленного эффективного управления формированием и использованием финансовых ресурсов, они могут быть классифицированы.

В настоящее время как зарубежные, так и отечественные организации основной целью перед собой ставят не только привлечение и формирование денежных средств, но и анализ своих действий для выстраивания грамотной и эффективной политики управления финансовыми ресурсами. Так, чтобы грамотно организовать этот управленческий процесс, необходимо понимать всю экономическую сущность понятия «финансовые ресурсы».