Финансовые результаты банков в январе-ноябре 2020 года

При снижении темпа роста прибыли и одновременном ускорении роста активов и капитала существенно снизилась рентабельность банковского бизнеса по сравнению с предыдущим годом. Показатель ROA1 на анализируемую дату составил 1,4% (год назад – 1,9%), показатель ROE2 14,0% (год назад – 19,1%).

Основная причина относительного падения уровня прибыли и рентабельности – снижение процентных ставок. Особенно заметно данное обстоятельство проявилось во II квартале 2020 г., когда политика ЦБ РФ способствовала

^е Количество банков, получивших убыток в текущем месяце (левая ось) ^е Количество банков, получивших прибыль в текущем месяце (левая ось) ^^^^™Доля убыточных банков

Рис. 1. Количество прибыльных и убыточных банков

Источник: Информационно-аналитический материал Банка России «О развитии банковского сектора российской федерации в ноябре 2020 года».

11 m 1111

115 000

113 000

111 000

109 000

107 000

105 000

103 000

101 000

99 000

97 000

95 000

янв.20 фев.20 мар.20 апр.20 май.20 июн.20 июл.20 авг.20 сен.20 окт.20 ноя.20

^™ Прибыль (левая ось) 'Активы (на конец месяца)

Рис. 2. Динамика прибыли и активов банковского сектора, млрд руб.

Источник: статистический бюллетень Банка России №12, 2020 г.

снижению процентных ставок на рынке розничного и корпоративного кредитования, в то время как в банковских портфелях сохранялось относительно дорогое фондирование по средне- и долгосрочным вкладам и депозитам. При этом многие банки для пополнения ресурсной базы и удержания клиентов предлагали повышенные ставки по накопительным счетам.

1(133) 2021

Другим фактором уменьшения банковской прибыли стал рост резервов на возможные потери по кредитам и другим активным операциям в условиях рыночной нестабильности и ожидаемого снижения платежеспособности кредиторов. Несмотря на регуляторные послабления со стороны ЦБ РФ, банки продолжили наращивать расходы на формирование резервов одновременно с ростом объемов кредитования. Так, например, согласно отчетности по МСФО за 9 месяцев 2020 г., у Сбербанка показатель чистого процентного дохода с учетом созданного резерва снизился на 13,5% по сравнению с показателем годичной давности1; у Альфа-банка соответствующий показатель уменьшился на 16,2%2; у ВТБ снижение составило 23,8%3.

Высокая волатильность валютного рынка и снижение курса рубля способствуют поддержанию положительного финансового результата банковского сектора. Одним из главных факторов роста банковских доходов в период пандемии стал чистый доход по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами и их переоценке. За 3 квартала данный показатель вырос на 413,6% (на соответствующую дату 2019 г. зафиксировано его снижение на 31,3%).

Как отмечалось в предыдущих публикациях,1 банки продолжают осваивать технологии оптимизации бизнес-процессов в целях сокращения административных и управленческих расходов. По состоянию на 1.10.2020 зафиксированы серьезные изменения в динамике расходов, связанных с обеспечением деятельности кредитных организаций. Этот показатель включает расходы на содержание персонала; по операциям с основными средствами; организационные и управленческие расходы; а также прочие виды расходов неоперационного характера (судебные издержки, списание недостач, благотворительность и т.д.). По итогам 3-х кварталов данный вид расходов снизился на 2,4% относительно соответствующего показателя предыдущего года (согласно отчетности на 1.10.2019 был зафиксирован прирост на 6,3%). В наибольшей степени сокращение затронуло организационные и управленческие расходы (на 15,7%) и прочие расходы (на 11,6%).

Таким образом, управление затратами в целях повышения операционной эффективности становится одним из способов сохранения высокого уровня банковской рентабельности в условиях низких процентных ставок. Показатель отношения административно-управленческих расходов к операционному доходу (cost-to-income ratio, CIR) продолжает снижаться и по итогам года в целом по банковскому сектору должен составить менее 40% (у Сбербанка в середине 2020 г. CIR снизился до 27,2%2). Данное обстоятельство свидетельствует о достаточно высокой операционной эффективности российских банков по сравнению с европейскими: во Франции показатель CIR выше 60%, в Германии – выше 70%.

Как уже отмечалось в нашем предыдущем обзоре3, в условиях обострения кредитных рисков, а также мер ЦБ, направленных на снижение рыночных процентных ставок (снижение ключевой ставки), банки вынуждены смещать фокус в сторону наращивания операций, приносящих комиссионные доходы. После падения комиссионных доходов в первой половине 2020 г. в III квартале тенденция изменилась и рост доходов возобновился: наиболее существенный прирост зафиксирован по доходам от операций доверительного управления имуществом (на 102,2% по сравнению с соответствующим показателем за 3 квартала 2019 г.); от оказания посреднических услуг по брокерским и аналогичным договорам (прирост на 42,4%); от операций по выдаче банковских гарантий и поручительств (прирост на 24,3%). Общий прирост комиссионных доходов за 3 квартала составил 10,2% (в предшествующем году за аналогичный период – прирост на 12,4%).

1(133) 2021

Переориентация банков на комиссионные операции привела к тому, что по итогам 3-х кварталов 2020 г. чистый комиссионный доход банков, специализирующихся на расчетных и посреднических операциях, превысил уровень чистого процентного дохода с учетом созданного резерва (Почта Банк, МТС Банк).

Поддержание стабильного уровня прироста комиссионных доходов определяют несколько факторов:

• •    увеличение доли безналичных платежей в расчетах при поддержании достаточно высоких ставок эквайринга;¹

• •    распространение системы дистанционного банковского обслуживания (мобильный кошелек, телефонный SMS-банкинг, системы электронного документооборота и т.д.);

• •    рост спроса на брокерские услуги (сделки с финансовыми активами на биржевых и внебиржевых российских и международных рынках).

В течение ближайшего времени не следует ожидать существенного повышения маржинальности банковского сектора. Ставки как по кредитам, так и по депозитам при отсутствии макроэкономических и политических шоков будут оставаться на стабильно низком уровне. Решающее влияние на финансовые результаты станет оказывать качество кредитного портфеля, т.е. уровень просроченной задолженности, а также необходимость осуществления дополнительного резервирования после отмены послаблений ЦБ. Вероятно, банки будут стремиться компенсировать снижение процентных доходов наращиванием операций, приносящих комиссионные доходы. Этот процесс может ускориться при интенсивном проникновении банков в небанковские сервисы, дальнейшем развитии системы дистанционного обслуживания, продвижении услуг маркетплейса для граждан и юридических лиц. ж

1(133) 2021