Финансовые результаты банковского сектора в I квартале текущего года

В начале 2021 г. в России функционировало 406 кредитных организаций, к 1 апреля их число сократилось до 398. 294 банка были прибыльными (на начало года – 321), убыточными – 101 (на начало года – 85). Совокупная прибыль зафиксирована на уровне 577,6 млрд руб., что на 5,6% меньше, чем за I квартал 2020 г., когда этот показатель составил 611,7 млрд руб.

В целом российский банковский сектор остается одним из самых рентабельных ( рис. 1 ).

9(141) 2021

Банк России зафиксировал существенный прирост чистого процентного дохода (ЧПД)1 за I квартал 2021 г. по сравнению с соответствующим показателем за прошлый год – с 851 млрд руб. до 921 млрд руб.2. Однако начисленные процентные доходы по размещенным средствам (кредиты, депозиты, долговые ценные бумаги и прочие размещенные средства и приобретенные права требования) снизились по сравнению уровнем I квартала 2020 г. на 5,5%. Несмотря на существенный пророст совокупного кредитного портфеля, снижение зафиксировано как по кредитам гражданам (на 0,7%), так и по кредитам негосударственным коммерческим организациям (на 13,7%). Такая ситуация во многом связана с уменьшением рыночных процентных ставок и большим количеством льготных кредитов в портфелях банков.

-5

-10

1,3

0,9

0,5

0,1

-0,3

^ ROE ^^^^^^ ROA

Рис. 1. Показатели рентабельности банковского капитала (ROE) и рентабельности банковских активов (ROA) по странам (по состоянию на 1 января 2021 г.), %

Источники: Банк России. URL: ; European Central Bank, Supervisory Banking Statistics, Fourth quarter 2020, URL: ; данные портала URL:

В целом прирост ЧПД обеспечен сокращением процентных расходов по вкладам, депозитам и другим привлеченным ресурсам; общее снижение составило 18,6% (год назад за соответствующий период – снижение на 11,5%), что свидетельствует об успешной оптимизации банковских расходов в условиях сжатия процентной маржи.

Так, с начала 2020 г. банки активно предлагали населению накопительные счета как альтернативу срочным депозитам1. В результате процентные расходы по средствам на счетах планомерно росли в течение последних 12 месяцев (прирост по отношению к I кварталу прошлого года составил 43,6%). Одновременно банковские процентные расходы по депозитам граждан снизились на 35,9%; при этом общее снижение процентных расходов (суммарно по счетам и депозитам граждан) за год составило 27,9%.

Вместе с тем зафиксирован прирост комиссионных доходов по операциям с размещенными средствами на 37,1%. Данный вид доходов включает комиссии за открытие и ведение счетов, смс-уведомления, страховки, платежи за снижение ставок и другие виды доходов. Таким образом, тенденция компенсации низких процентных ставок наращиванием комиссионных доходов стала еще более очевидной. Год назад прирост данного вида дохода составлял 14,1%.

9(141) 2021

Доходы от операций с ценными бумагами складывались в зависимости от их вида. Общий доход от операций с долговыми ценными бумагами снизился на 34,3%, что вызвано, в первую очередь, снижением рыночных процентных ставок и, как следствие, процентного и купонного дохода. В то же время по операциям с долевыми ценными бумагами (акции, паи) общий доход вырос на 33,7%, что связано с ростом фондового рынка в течение последних месяцев. Еще один фактор увеличения дохода по долевым бумагам – рост курсовой стоимости акций. Доходы в форме дивидендов, напротив, существенно снизились – на 60,4%. Вместе с тем дивиденды по акциям дочерних и зависимых компаний выросли на 114%. Данный показатель обеспечен приростом этого вида дохода у трех банков: «Открытие» (53%), «Сбербанк» (37%) и «ХКФ Банк» (7%).

Чистый доход от операций с производными финансовыми инструментами и операциями хеджирования снизился на 33,1%, что, в первую очередь, обусловлено стабилизацией курса рубля (традиционно наиболее распространенными и доходными являются инструменты с иностранной валютой в качестве базисного актива).

Доходы по операциям c валютой и драгоценными металлами снизились на 43%. Снижение темпов падения курса рубля по отношению к доллару и временное укрепление рубля по отношению к евро в I квартале 2021 г. существенным образом сказалось на банковских результатах: при общем падении доходов и расходов по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами и их переоценке зафиксирован чистый отрицательный результат в размере 146,6 млрд руб. (на 01.04.2021 данный показатель был положительным и составлял 119,2 млрд руб.), что практически полностью обусловлено отрицательной переоценкой средств в иностранной валюте, тогда как операции купли-продажи валюты приносят банкам незначительный доход (16,6 млрд руб. по операциям купли-продажи валюты в наличной и безналичной форме). Снижение цен на золото также негативно повлияло на результат деятельности банков: по операциям купли-продажи и от переоценки драгметаллов зафиксирован отрицательный результат в размере 17,0 млрд руб.

Прирост расходов, связанных с обеспечением деятельности кредитных организаций, остается относительно на невысоком уровне. Расходы на содержание персонала выросли на 6,3% (год назад – прирост на 2,8%), по операциям с основными средствами снизились на 1,3% (год назад – снижение на 0,7%), организационные и управленческие расходы уменьшились на 0,4% (год назад – снижение на 5,3%). В дальнейшем банки продолжат внедрение современных методов оптимизации затрат, их доля в общем объеме расходов будет снижаться.

9(141) 2021

В ближайшее время не следует ожидать существенного повышения маржинальности банковского сектора. Российские банки вынуждены проявлять склонность к снижению риск-аппетита по кредитным операциям и аккуратно подходят к оценке кредитного риска в условиях снижения реальных располагаемых доходов граждан и неполного восстановления деятельности предприятий малого и среднего бизнеса. Несмотря на ожидаемый рост ставок как по кредитам, так и по депозитам, объемы банковских операций будут расти невысокими темпами. Это будет во многом определяться стимулирующей политикой ЦБ РФ в виде льготного кредитования (например, программа «ФОТ 3.0») и предоставления банкам временных регуляторных послаблений в отношении создания резервов на возможные потери по ссудам.

Решающее влияние на финансовые результаты станет оказывать качество кредитного портфеля, т.е. уровень просроченной задолженности и необходимость осуществления дополнительного резервирования после отмены послаблений ЦБ. Вероятно, банки будут стремиться компенсировать отсутствие существенного прироста чистого процентного дохода наращиванием операций, приносящих комиссионные доходы, и сокращением собственных операционных расходов.

На финансовые результаты банков будет оказывать определенное влияние и ситуация на валютном рынке. В связи с тем, что на протяжении последних месяцев наблюдается отток средств с валютных депозитов, в то время как объемы валютных активов банков остаются стабильными, в случае снижения курса рубля кредитные организации снова получат возможность заработать на положительной валютной переоценке. ж

9(141) 2021