Финансовые риски в сельском хозяйстве (по материалам ООО «Агро-Империя» Краснодарского края)

Сельское хозяйство, как и любая другая предпринимательская деятельность, ведется в условиях риска и относится к наиболее рисковым видам предпринимательства.

Всякая экономическая деятельность в аграрном секторе непременно сопровождается как выгодами, так и негативными факторами. В числе вторых можно выделить такое явление, как финансовые риски. В общем виде риски представляют собой возможность наступления неблагополучных обстоятельств, грозящих предприятию финансовыми, капитальными или ресурсными потерями и приводящих к банкротству. Так по данным статистики в 2015 г. всего лишь за первый квартал банкротами были признаны 274 сельскохозяйственные организации против 235 за тот же период 2014 г. [3]. Эти события и их глубинные причины также обуславливают актуальность данной темы.

В связи с этим, очень актуальны, особенно для аграрного сектора экономики, методы снижения и нейтрализации финансовых рисков.

К основным методам оценки уровня финансовых рисков относятся:

• 1.    Статистический метод.

• 2.    Метод оценки вероятности ожидаемого ущерба.

• 3.    Метод минимизации потерь.

• 4.    Метод моделирования задачи выбора с помощью дерева решений .

• 5.    Метод оценки риска на основе анализа финансового состояния организации.

К основным мероприятиям по совершенствованию управления финансовыми рисками:

– поддержание достаточной ликвидности;

– создание резервов;

• –    выбор продуктов и способов производства с наименьшей подверженностью рискам и укороченными производственными циклами;

• –    мониторинг и сбор информации, которые должны проводиться непрерывно, а работы по анализу и оценке текущего уровня и разработке управляющих воздействий периодически в соответствии со стратегией экономической безопасности;

• –    повышение уровня квалификации кадров в области управления рисками в АПК;

• –    работы по управлению уровнем хозяйственных рисков на предприятии, которые должны проводиться в соответствии с утверждаемым планом-графиком периодически, а также экстренно при обнаружении инициирующих событий [1].

Рассмотрим на примере сельскохозяйственной организации ООО «Агро-Империя» имеющиеся финансовые риски и пути их снижения.

Общество с ограниченной ответственностью «Агро-Империя» является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации. Общество создано без ограничения срока его деятельности. Целью общества является извлечение прибыли за счет готовой продукции. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Видами деятельности ООО «Агро-Империя» являются:

• -    выращивание зерновых и зернобобовых культур; масличных культур; сахарной свеклы; кормовых культур;

• -    заготовка растительных кормов;

• -    оптовая торговля зерном; семенами, кроме масличных семян; масличными семенами и маслосодержащими плодами.

Природно-климатические условия, в целом, благоприятно сказываются на осуществлении основной деятельности предприятия. Рельеф местности преимущественно равнинный. Почвенный покров представлен в основном типичными, выщелоченными сверхмощными черноземами. Климат в этой зоне умеренно-континентальный, среднегодовая температура составляет 10-10,8 С, зима мягкая. К неблагоприятным климатическим условиям относятся весенние и осенние заморозки. По климатическим условиям землепользование в хозяйстве относят к зоне неустойчивого увлажнения. Среднегодовая сумма осадков 573 мм. Неблагоприятным климатическим фактором является сильная ветровая эрозия. Тем не менее, почвенно-климатические условия благоприятны для возделывания всех сельскохозяйственных культур.

Основополагающее значение в результатах деятельности организации отводится ее ресурсообеспеченности. В таблице 1 представлены данные, которые характеризуют состав и динамику основных видов ресурсов ООО «Агро-Империя».

По представленным данным можно отметить, что в 2015 г. вследствие увеличения площади обрабатываемых сельскохозяйственных угодий выросла численность сотрудников. Увеличение общей площади обусловлено заключением новых договоров аренды на земельные участки и приобретением земельных участников в собственность. Увеличение стоимости основных фондов произошло в связи с техническим перевооружением некоторых подразделений основного производства.

Таблица 1 - Ресурсы и основные показатели деятельности

ООО «Агро-Империя»

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2015 г. в % (разах) к 2013 г.
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	63715	93582	111333	175,0
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	34270	54181	76868	ув. в 2 раза
Затраты на основное производство, тыс. руб.	82551	79868	120136	145,5
Выручка от продаж – всего, тыс. руб.	98 343	114 323	160 359	163,1
Валовая прибыль, тыс. руб.	26415	26678	47630	180,3
Прибыль от продаж, тыс. руб.	26 415	26 678	47 630	180,3
Чистая прибыль, тыс. руб.	22 583	23 076	35 406	156,8
Рентабельность реализованной продукции, %	36,7	30,4	42,3	Х

Увеличение затрат на основное производство связано с такими факторами, как повышение цен на энергоносители и материальнотехнические средства. Показатель выручки от продаж также имеет положительную динамику, что связано с ежегодным повышением цен на продукцию вследствие роста себестоимости.

Для исследования ООО «Агро-Империя» в области оценки финансовых рисков и поиска путей их снижения нами выбран метод оценки риска на основе анализа финансового состояния организации. Наш выбор обусловлен тем, что с помощью данного метода мы можем оценить финансовую устойчивость ООО «Агро-Империя», которая в свою очередь является критерием оценки предпринимательского риска. Следует также отметить, что этот подход – один из наиболее часто используемых в области риск-менеджмента [2]. Оценив финансовое состояние исследуемого объекта, мы сможем определить степень опасности возникновения целого комплекса финансовых рисков, одним из которых является риск банкротства.

Для анализа финансового состояния организации рассмотрим абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Агро-Империя».

Таблица 2 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

ООО «Агро-Империя»

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Агро-Империя»: излишек (недостаток) собственных средств	47190>820	54365>-14770	63215>20102
излишек (недостаток) функционирующего капитала	47190>43236	54365>46930	63215<64506
излишек (недостаток) общей величины источников финансирования запасов	47190<52236	54365<75971	63215<77006
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	{0;0;1}	{0;0;1}	{0;1;1}
Тип финансовой ситуации	Неустойчивое финансовое положение	Неустойчивое финансовое положение	Нормальное финансовое положение

Проведя анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Агро-Империя», можно прийти к выводу, что за период с 2013-2014 гг. организация имела неустойчивое финансовое положение, так как наблюдался недостаток собственных средств и функционирующего капитала для формирования запасов. В 2015 г. финансовое положение ООО «Агро-Империя» нормализовалось. Рассматривая в целом исследуемый период, можно сказать, что несмотря на наметившуюся положительную тенденцию – экономическое положение организации достаточно тревожное, и нельзя по данным только одного, «безопасного», с финансовой точки зрения, года построить благоприятный прогноз уровня финансовых рисков исследуемого предприятия.

Далее рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Агро-Империя», представленные в таблице 3.

Таблица 3 – Коэффициенты финансовой устойчивости

ООО «Агро-Империя»

Наименование показателя	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Изменение,±
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,554	0,526	0,704	0,150
Коэффициент финансовой устойчивости	0,917	0,848	0,933	0,016
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,244	-0,194	0,259	0,503
Коэффициент финансового риска	0,804	0,900	0,421	-0,383
Коэффициент финансирования	1,244	1,111	2,377	1,133
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,158	-0,146	0,147	0,305
Коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат	-0,282	-0,272	0,318	0,600

Анализ данных таблицы 3 показывает, что финансовая устойчивость ООО «Агро-Империя» за исследуемый период динамична и нестабильна. Исходя из того, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2013-2014 гг. отрицателен, можно сделать вывод о том, что исследуемая организация не платежеспособна. Коэффициент финансового риска с 2013 по 2014 гг. увеличился. Рост коэффициента финансового риска в 2013-2014 гг. свидетельствует об усилении зависимости ООО «Агро-Империя» от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о снижении финансовой устойчивости.

Изучив показатели ликвидности и платежеспособности в дополнение к показателям устойчивости, можно сделать вывод о том, что в период с 2013 по 2014 гг. коэффициент промежуточной ликвидности и платежеспособности не удовлетворяет своим нормативным значениям, что говорит о неспособности организации рассчитываться по краткосрочным обязательствам. Анализ деловой активности исследуемой организации показал, что тенденцию к снижению имеют такие показатели как фондоотдача (снижение на 6,5% в 2015 г. по сравнению с 2013 г.), рентабельность капитала (в 2015 г. составила 29,79% против 43,51% в 2013 г.), снижение оборачиваемости дебиторской задолженности. Снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия, а снижение фондоотдачи говорит о снижении эффективности использования основных фондов. Данные факты отрицательно характеризуют финансовое состояние ООО «АгроИмперия».

Проанализировав основные финансовые показатели ООО «АгроИмперия», мы определили, что они не удовлетворяют предъявляемым к ним требованиям, и у организации наблюдается низкий уровень платежеспособности, что свидетельствует о высоком уровне финансовых рисков деятельности.

Для сокращения финансовых рисков в перспективе рекомендуем ООО «Агро-Империя» предпринять следующие меры.

Вследствие того, что уровень запасов в 2013-2015 гг. превышает собственные оборотные средства и функционирующий капитал, организации необходимо пересмотреть структуру баланса в части оборотных активов, а именно снизить уровень запасов. В связи с этим рекомендуется реализовать залежалые запасы, составляющие 54365 тыс. руб. на 2014 г. и дополнительно получить денежные средства, которые являются наиболее ликвидными активами. Полученные денежные средства предлагаем вложить в развитие более доходного вида продукции ООО «Агро-Империя» (озимой пшеницы, по данным хозяйства в 2013-2015 гг.). Кроме того, необходимо разработать эффективную политику управления запасами, установить их нормативы, чтобы в перспективе организация была «застрахована» от такого рода проблем. Принятие данных мер позволит организации улучшить и стабилизировать финансовое положение.

В части краткосрочной дебиторской задолженности рекомендуем применить систему факторинга, которая позволит увеличить сумму денежных активов и приведет к росту коэффициента промежуточной ликвидности и платежеспособности до уровня 1,060 пунктов, что превысит нижний порог норматива этого показателя. Еще одним направление снижения финансовых рисков организации в этом направлении может послужить сокращение сроков предоставления коммерческих кредитов своим покупателям и заказчикам, что позволит увеличить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности с 10,2 до 20,0 оборотов в прогнозном периоде.

Кроме того, рекомендуется имеющуюся кредиторскую задолженность с истекшим сроком исковой давности в сумме 300 тыс. руб. списать в доходы, тем самым увеличив долю собственных средств. Рост доли собственных средств повлияет на увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, и в прогнозном (2018 г.) периоде значение этого показателя достигнет 0,946 пунктов, что говорит о возможности организации самостоятельно, без привлечения заемных средств, обеспечивать свою деятельность. Вследствие этого, в перспективе снизится уровень коэффициента финансового риска: с 0,42 до 0,20 пункта.

Сравнивая фактические и прогнозные уровни финансовых рисков ООО» Агро-Империя», можно сделать вывод о том, что, реализуя в хозяйственной практике весь комплекс предложенных выше мероприятий, проблемные на сегодняшний день коэффициенты платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности войдут в интервал нормативных ограничений, и вероятность финансового риска снизится до минимума. Подводя итог, отметим, что сельскохозяйственным организациям необходимо осуществлять эффективное управление рисками, планировать мероприятия, предупреждающие и уменьшающие неблагоприятные факторы, подсчитывать итоги принимаемых решений, что позволит обеспечить удачную деятельность в перспективе.