Финансовые риски в условиях кризиса

Практически в каждой хозяйственной деятельности есть вероятность денежных убытков, финансовых рисков. Особенно увеличились финансовые риски у коммерческих организаций в последнее время в России в условиях кризиса, повышения курса доллара, роста инфляции.

Более остро чувствуют кризис малые предприятия. Они подвержены финансовым рискам в несколько раз больше, нежели крупные организации, так как малые предприятия не всегда могут позволить себе иметь в штате планово-экономический отдел, либо отдел прогнозирования финансовых рисков. В малых предприятиях ограничены финансовые ресурсы, малейшее колебание финансовых потоков может создать значительный ущерб хозяйственной деятельности, привести к сбою в системе, в производственном цикле.

Получается, более крупные организации могут позволить себе использовать такие финансовые инструменты, как оценка финансовых рисков, своевременное реагирование на возникающие риски, принятие решений квалифицированным персоналом. Возможность у крупных фирм прибегнуть по данным прогнозов и к страхованию деятельности от какого -либо вида финансового риска значительно выше, чем у малых предприятий.

Финансовые риски могут привести и к банкротству предприятия. Поэтому, главная задача экономиста и финансового управляющего состоит в том, чтобы определить своевременно, какие именно виды финансовых рисков наиболее опасны для конкретного предприятия, свести к минимуму вероятность данных рисков. От этого зависит деятельность всего предприятия.

Существует множество видов финансовых рисков. Наиболее распространенный и актуальный в России на сегодняшний день это – инфляционный риск. Разумеется, есть допустимые финансовые риски, присущие каждому предприятию, осуществляющему хозяйственную деятельность. Но инфляционные риски в последнее время для многих предприятий приобретают характер критического и даже катастрофического финансового риска. Финансовые потери в условиях инфляции, потеря реальной стоимости оборотных средств и активов предприятия актуальна и для крупных предприятий.

Также среди наиболее опасных рисков можно назвать риск потери финансовой устойчивости, который взаимосвязан со сбоем в равновесии положительного и отрицательного денежных потоков. Также можно отметить риск неплатежеспособности организации. Если неплатежеспособность длиться более 3 месяцев, то ее принято считать долговременной и опасной, к тому же поставщики - кредиторы к этому времени уже вправе обратиться в суд за оплатой своих товаров и услуг. Инвестиционный финансовый риск может быть в том случае, если предприятие планирует вложения, то есть в процессе инвестиционной деятельности.

Актуальным для предприятий является налоговый риск. Введение новых налогов, повышение налоговых ставок может отрицательным образом сказаться на деятельности предприятий. Действующие нормы налогового законодательства не всегда оказываются однозначными, непротиворечивыми и возможными для применения. Часто налогоплательщики оказываются под риском неверного выбора налогового режима или невозможности доказать права на использование налоговых льгот [7, с. 6].

Прежде чем начать предпринимательскую деятельность нужно оценить внутренние и внешние факторы, а также сильные и слабые стороны экономической, инновационной и социальной систем России [5, с. 22].

Существование предпринимательских рисков позволяет преодолеть консерватизм, догматизм, психологические барьеры и косность, но также ведет к авантюризму [8, с. 11].

Конечно, в условиях кризиса не перестают функционировать страховые компании и многие финансовые риски можно застраховать, но не все хозяйствующие субъекты могут это себе позволить, страховые взносы по финансовым рискам весьма крупные.

Также очень важно отметить, что в современных условиях кризиса наиболее осложняют финансовое состояние малых предприятий и внутренние факторы финансовых рисков. Среди них некомпетентность персонала, отсутствие должного опыта при составлении прогнозов экономического развития фирмы, отсутствие должного образования специалистов, отсутствие стремления работников к повышению своей квалификации.

Конечно, самый непредсказуемый финансовый риск появляется из -за внешней политики России. Как отмечает Н. Ряскова, действительно, государство пока ведет такую финансовую, кредитную, валютную, структурную политику, которая способна поставить на грань банкротства любого, даже самого способного и квалифицированного предпринимателя [6, с. 97].

Исследование факторов, которые могут влиять на риски, нацелено на выявление уровня возможной управляемости некоторыми видами рисков, а также возможности нейтрализации последствий.

Риски характеризуются неопределенностью. Поэтому всегда в характере экономических систем и хозяйствующих субъектов будет преобладать неопределенность. Субъекты хозяйственной жизни осуществляют деятельность, не зная наверняка, каков будет результат. Неопределенность как категория широко известна и используется в философии, физике, экономике, психологии.

В экономике под неопределенностью понимается неполнота информации о затратах, результатах [4, с. 13].

Есть очень много методов оценки инвестиционных проектов для оценки финансовых рисков. Тем не менее, такие проекты позволяют лишь рассчитать возможные потери и результаты, но не оценить вероятность их достижения.

На сегодняшний день существуют методы расчета вероятности финансовых рисков на основе полученных экспертных оценок. Но результаты экспертных оценок тяжело применять для многих предприятий из - за их дороговизны [2, с. 3]. Особенно это актуально для малых предприятий, которые и так недостаточно устойчивые к внешним воздействиям.

Благоприятное влияние оказывает государство на хозяйствующие субъекты, когда увеличивает уровень взаимодействия с частным сектором, направляет специальные целевые программы для развития той или иной области, стимулирует мотивацию у предпринимателей, а также снижает налоговое бремя для предприятий и поднимает уровень их юридической защищенности [3, с. 16].

При управлении рисками важное значение имеет качество собранной информации, ее новизна. Недостоверная информация ведет к неопределенным решениям, а устаревшая информация приводит к неэффективным решениям.

То есть, оценка финансового риска – это количественная оценка вероятности реализации того или иного исхода финансовой деятельности. А предприниматель - это человек, склонный к риску.

Применимый перечень рисков можно рассмотреть в Письме банка России «О типичных банковских рисках» [1].

Политическая обстановка в стране, уровень инфляции, экономическая нестабильность, неплатежеспособность в секторе экономики, дефицит бюджета, неплатежеспособность населения – все эти факторы тормозят экономическое развитие страны, все меньше новых предпринимателей готовы осуществлять деятельность и рисковать в условиях кризиса, многие фирмы банкротятся. Но каждый, кто хочет вести результативную, благополучную хозяйственную деятельность обязан принимать во внимание риск.

Из этого следует, что наличие риска как неотъемлемого элемента экономического процесса, а также специфичность использования в этой сфере управленческих воздействий привели к тому, что управление рисками в ряде случаев стало выступать в качестве самостоятельного вида профессиональной деятельности. Этот вид деятельности выполняют профессиональные институты специалистов, страховые компании, а также финансовые менеджеры, менеджеры по риску.