Финансовые вложения в раритетные автомобили как форма сбережения и прироста капитала

Раритетный автомобиль – не только и не столько средство передвижения, а потенциальный источник будущих доходов инвестора. За последние 5 лет стоимость « Ferrari 275GTB » 1966 года выпуска выросла с $ 500 тыс. до $ 810 тыс. Купе « Aston Martin DB 2/4 » 1953 года выпуска был продан 2011 г. за $ 1,65 млн . , что в 2 раза превышает стоимость аналогичной модели в 2007 г. «Стоимость уникальных ретро автомобилей,

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА И СОЦИАЛЬНЫЕ ИННОВАЦИИ CREATIVE ECONOMICS AND SOCIAL INNOVATIONS представляющих собой коллекционную ценность, доходит до нескольких десятков миллионов долларов. Так, «Bugatti Type 57SC» 1936 года была продана за $30 млн. долларов» [19, с.137]. По мнению многих любителей, «Bugatti Type 57SC» – один из самых красивых автомобилей в истории. Всего было выпущено четыре таких машины. Сохранились три, и все – во владении частных коллекционеров.

Даже в период мирового финансового кризиса индекс «HAGI Top» вырос на 39 % с момента своего запуска в начале 2008 года по 31 июля 2009 года. Вместе с тем международный индекс стоимости предметов искусства «Art Price Global» за этот период упал на 29 % в пересчете в евро. Индекс «Liv-ex 100 Fine Wine», фиксирующий динамику стоимости 100 наиболее редких и изысканных вин, потерял с начала 2008 года 10 %. Золото за это время подешевело на 15 % [20]. Сегодня годовой оборот мирового рынка раритетных автомобилей перешагнул отметку в 1 млрд. долларов.

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА И СОЦИАЛЬНЫЕ ИННОВАЦИИ CREATIVE ECONOMICS AND SOCIAL INNOVATIONS от участия и победы в аукционе. Как правило, сделки между частными лицами всегда приносят меньше денег, чем продажа автомобиля с молотка.

Следует отметить, что помимо индекса «HAGI Top» в США были созданы специальные индексы инвестирования в коллекционные автомобили: «Prince of Darkness Index» – индекс английских автомобилей; «Rosso Corso Index» – индекс коллекционных Феррари; «Burnout Index» – индекс американских спортивных авто; «Silver Arrow Index» – индекс немецкого раритета; «Atomic Jetfire Index» – индекс американской классики; «Small Cap Index» – индекс «доступных» машин производства 50-70х годов [7].

По мнению Форда Хикока из компании «Heacock Classic», занимающейся страхованием коллекционных автомобилей, значительную роль в повышении спроса на редкие автомашины сыграло телевидение. Начиная с 2002 года, ряд телеканалов широко освещали автомобильные аукционы, что привлекло внимание инвесторов [2].

Сегодня раритетные авто – это повод для гордости, объект коллекционирования и инвестирования. Категория ретро – весьма условная и расплывчатая, однако в первую очередь к ней относятся машины, выпущенные более 50 лет назад. Как правило, эти модели давно уже сняты с производства и, за редким исключением, не используются по своему прямому назначению. Подобные машины называют также другими терминами – «классический автомобиль» или «олдтаймер», причем различные организации коллекционеров по-разному трактуют эти понятия.

История создания автомобилей ведет отсчет с конца XVIII-го века, но появление первых моделей машин, дошедших до наших дней и признанных сегодня раритетными, датируется концом XIX-го века. Так, сегодня известен раритетный экземпляр автомобиля «Benz», в котором впервые был использован двигатель внутреннего сгорания – но такой автомобиль уже не найти ни в одном элитном салоне проката машин. Зато автомобили начала XX-го века, произведенные в разных странах мира, отлично сохранились и сегодня. Именно в это время закончилась эпоха конкуренции между паровыми, электрическими и бензиновыми двигателями, и человечество сделало свой выбор в пользу бензина на столетие вперед [15]. Выпуск автомобилей в те годы носил серийный, массовый характер, а потому в наши дни доступны сохранившиеся образцы продукции компаний «Ford», «Cadillac», «Dodge» и менее известных сегодня марок. На аукционах раритетные автомобили продаются по рекордным ценам. Так, самый старый автомобиль в мире «De Dion Bouton Et Trepardoux Dos-A-Dos Runabout Steam» был продан за 4,6 млн. долларов, а автомобиль «La Marquise», которому уже 100 лет, был продан на аукционе за 2,5 млн. долларов [17].

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА И СОЦИАЛЬНЫЕ ИННОВАЦИИ CREATIVE ECONOMICS AND SOCIAL INNOVATIONS

Наиболее престижные и редкие автомобили пользуются в мире громадным спросом. Для коллекционеров редких раритетных авто считается нормальным приобретение «олдтаймера» за более, чем 2 млн. долларов. Самым дорогим автомобилем, проданным с аукциона в 2006 г., стал особый, легендарный спортивный болид «Ferrari 412S» 1958 года изготовления. Его аукционная стоимость составила 5,61 млн. долларов. Следует отметить, что аукционная стоимость «GM Futurliner», изготовленного в 1953 году, составила 4,32 миллиона долларов. «GM Futurliner» – один из выпущенных 12 автобусов «Futurliner», изготовленных концерном «General Motors». Этот автомобиль был участником выставки «Парад прогресса». Его уверенно можно назвать символом американской автомобильной промышленности на пике ее развития. Так, «Talbot Lago T150C SS Сoupe» – один из редких экземпляров спортивного купе «Talbot Lago T150C», выпущенного в 1938 году достаточно ограниченной серией SS (Special Sport), был продан за 3,9 млн. долларов. В свою очередь, «Mercedes-Benz 26/120/180 Torpedo Type S» – эксклюзивная версия классического «Меrcedes-Benz» 1928 года выпуска была продана за 3,6 млн. долларов. Кроме того, стоимость «Packard Twelve Runabout Speedster» Packard с кузовом типа спидстер составила 3,19 млн. долларов. Этот автомобиль был выпущен в 1934 году и оснащен специальным движком V12, мощностью 160 л.с. [18]

Коллекционеры редких раритетных авто – это очень обеспеченные люди. Среди них – султан Брунея, князь Монако, актер Николас Кейдж, барабанщик группы «Rolling Stones» Чарли Уотт, вокалист группы «AC/DC» Брайан Джонсон, дизайнер и модельер Ральф Лорен и прочие знаменитости.

У американских коллекционеров наиболее популярны итальянские «Bugatti» и «Ferrari». Цена каждого экземпляра зависит от качества оригинальной работы (предпочтительна ручная сборка) и реставрации, количества выпущенных автомобилей этой модели, вида двигателя и индивидуальной истории. Особо ценятся автомобили, на которых выигрывались гонки «Формулы-1» или аналогичные состязания. Наиболее интересными машинами послевоенной эпохи оказываются эксклюзивные модели, выпущенные в ограниченном количестве специально для респектабельных персон и высокопоставленных лиц.

При оценке раритетных автомобилей важны не только время их выпуска и особенности конструкции, но и обстоятельства появления на свет или эксплуатации. Например, за модель Мерседеса восьмидесятых годов коллекционер из США отдал более 1,5 млн. долларов только лишь потому, что это стотысячная машина знаменитого автоконцерна. Таким образом, учитывается множество факторов, и назвать приблизительную стоимость каждой модели сможет только профессионал [268].

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА И СОЦИАЛЬНЫЕ ИННОВАЦИИ CREATIVE ECONOMICS AND SOCIAL INNOVATIONS

Один из самых дорогих ретро автомобилей в мире – «Ferrari 250 GT California», в 1961 году было выпущено всего сто таких экземпляров, поэтому в настоящее время аукционная стоимость единственного сохранившегося в достойном виде составила 11 млн. долларов. Среди наиболее ценных европейских авто неизменно оказываются и модели «Mercedes-Benz», например «540K» 1937 года выпуска, который уже в то время мог развивать скорость до двухсот двадцати пяти километров в час. Его стоимость сейчас составляет порядка 8 млн. долларов.

В рейтинге самых дорогих европейских раритетов есть место и для англичан, в первую очередь это «Rolls-Royce» и «Bentley». Например, модель первого производителя «10hp», несмотря на то, что имела под капотом всего десять лошадиных сил, была продана более чем за 7 млн. долларов. А цена «Bentley 4 1/2-Liter» 1931 года выпуска составила 4 млн. долларов. Нельзя не упомянуть и о легендарном автомобиле «Jaguar». Модель «MKII» в шестидесятые годы считалась самой криминальной, поскольку именно на этой быстроходной машине было совершено множество ограблений банков, а в настоящее время она – мечта любого коллекционера.

Несмотря на то, что первые автомобили были созданы в Европе, американские конструкторы очень скоро сумели выпустить большое количество собственных интересных марок, а спустя недолгое время вообще стали законодателями автомобильной моды. К числу таких брендов, уважаемых во всем мире, относится «Packard». Особенно желанна для коллекционеров модификация «Runabout Speedster», которая была выпущена в количестве всего четырех штук, и хозяином одной из них был Кларк Гейбл. А в пятидесятые годы прошлого века сердца американцев завоевал «Cadillac». Одна из самых известных моделей – «Cadillac Sixty Special», на таких машинах ездили гангстер Аль Капоне и президент Дуайт Эйзенхауэр [4, с.184]. А «Cadillac Eldorado» стояли в гаражах Джона Кеннеди, Мэрилин Монро и Элвиса Пресли. Очень ценны для коллекционеров и ретро машины марки «Ford», особенно гоночные модели, созданные Кэролом Шелби. Одна из них, «Shelby Cobra» 1966 года выпуска, была продана за 6 млн. долларов [13].

Случается, что к ретро автомобилям относятся неудачные модели, которые в свое время были выпущены в ограниченном количестве и не пользовались особой любовью водителей. Подобная участь постигла знаменитый спорткар «М1» марки «BMW», который производился с 1978 по 1980 гг. и стоил порядка $15 тысяч. Не так давно предприимчивый американец продал подобный раритет на аукционе «eBay» за $ 219 тысяч. Как правило, чем старше ретро автомобиль, тем выше его стоимость. Огромное значение на формирование цены оказывает и фактор 45

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА И СОЦИАЛЬНЫЕ ИННОВАЦИИ CREATIVE ECONOMICS AND SOCIAL INNOVATIONS эксклюзивности. К примеру, модель «Daytona Spyder», выпущенная концерном «Ferrari» в 1973 году в количестве 120 экземпляров, сегодня оценивается в $2 млн. – подобных автомобилей во всем мире сохранилось не более 50 штук [1].

Американская компания «Hagerty Insurance» – специалист по страхованию раритетных автомобилей – опубликовала список из десяти машин, которые через полтора-два десятилетия превратятся в радость коллекционера. Мощность силовых агрегатов представленных моделей имеет значительный разброс – от 70 л.с. до 500 л.с., а нынешние цены на будущие коллекционные автомобили находятся в широком диапазоне от $12 тыс. до более чем $70 тыс. При составлении списка на звание самых ценимых автомобилей 2025-2030 гг. учитывался целый ряд факторов. Основным стал ограниченный выпуск серии, затем – дизайн автомобиля, который либо находится вне временных понятий, либо просто выделяется на фоне многочисленных конкурентов. И, наконец, важным оказалось внушительное рычание мотора, которое столь часто демонстрируют на автомобильных аукционах. В итоге в престижный список попали «Cadillac XLR-V Roadster», «Lotus Exige S», «Audi S5», «Mustang Shelby GT500KR», «Chevrolet Corvette Z06», «Subaru Impreza WRX STI», «Honda S2000 CR», «Pontiac Solstice/Saturn Sky», «Dodge Charger Super Bee» и все автомобили марки «Smart» [1].

Следует отметить, что подобный список страховщики из «Hagerty» публикуют уже не первый год. В 2007 году эксперты предсказали большое будущее на аукционах 2027 года моделям «Toyota FJ Cruiser», «Mini Cooper», «Lotus Elise», «Dodge Viper», «Acura NSX», «Scion xB», «Audi TT», «Jaguar XK», «Chrysler 300» и «Smart Fortwo». Появление в списке «Hagerty Insurance» японских марок, а также возросший интерес к ним даже у американских коллекционеров показали усиление влияния японского автопрома на мировую автомобильную общественность. Интерес к подобным рейтингам подогревают постоянные аукционы, которые проходят во всех концах света [16].

По версии американского издания «Cars That Matter» к инвестиционно привлекательным автомобилям иностранного производства относятся такие знаменитые малолитражки, как «Mini Cooper», «BMW 1 Series» и кабриолет «Volkswagen New Beetle Convertible». В качестве косвенного доказательства правоты экспертов может служить популярный некогда Volkswagen Golf II GTI, чье производство началось в 1985-м. Сегодня этот автомобиль уже попал в число самых вероятных кандидатов на звание «раритет XXI века» [8].

К инвестиционно привлекательным раритетным автомобилям отечественного производства относятся автомобили, выпущенные до 1970-х 46

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА И СОЦИАЛЬНЫЕ ИННОВАЦИИ CREATIVE ECONOMICS AND SOCIAL INNOVATIONS гг. В то время в СССР выпускались достаточно качественные и уникальные автомобили. Например, автомобиль ГАЗ-13 «Чайка» является обладателем Гран-при на Всемирной выставке в Брюсселе, которая проходила в 1958 г. Качество этого автомобиля отмечено не только престижной наградой, но и временем, до сих пор многие автомобили успешно эксплуатируются уже более 60 лет [12].

Раритеты советского периода приобретаются как зарубежными, так и отечественными коллекционерами. Например, очень интересен «ЗИЛ 111Д» (кабриолет), выпускавшийся с 1963 по 1967 годы. Когда-то его невозможно было купить, ведь он доставался владельцу только вместе с партийной или государственной должностью. В мире в настоящее время не более восьми таких машин. Другой элитный советский автомобиль – ГАЗ-13 «Чайка», созданный по образцу американских машин. Аукционная цена крайне редкой белой «Чайки» – более двух миллионов рублей, черная чуть дешевле – около полутора миллионов. В конце 1945 года были собраны новые лимузины – «ЗИС-110», а также эксклюзивная бронированная модель «ЗИС-115», специально для Сталина. Они выпускались исключительно для членов правительства и партийной элиты, поэтому в массовое производство не попали, с конвейера сходило не более двадцати пяти машин в год. Цена «ЗИС-110» на интернет-аукционах в настоящее время – около двух миллионов рублей [13].

Инвестиции в ретро автомобили являются долгосрочными и весьма выгодными. Так, за 10 лет стоимость раритетного экземпляра может возрасти в десятки раз. Коллекционные автомобили приносят своим владельцам не только эстетическое удовлетворение, но и неплохую прибыль: со временем раритеты, снятые с производства, дорожают больше, чем предметы искусства или золото. «Когда у вас есть что-то, что больше не производят, его стоимость растет. Если разбираться в вопросе, можно сделать на этом деньги», – утверждает американский комик Джей Лено, коллекция которого насчитывает 105 автомобилей и 90 мотоциклов. Поэтому покупка ретро машины – достаточно удачное капиталовложение, не смотря на то, что дополнительно придется вложить в реставрацию или в восстановление довольно внушительную сумму денег. Реставрация и восстановление – два принципиально разных понятия. Первый вариант, и самый трудоемкий, предполагает возвращение механизмам и внешности авто первозданного вида. Если коллекционеру не удается отыскать ту или иную деталь, допускается создание ее точной копии по чертежам производителя. Восстановление – создание максимально приближенной, но все же копии автомобиля тех лет с использование новодельных деталей [3, с. 62].

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА И СОЦИАЛЬНЫЕ ИННОВАЦИИ CREATIVE ECONOMICS AND SOCIAL INNOVATIONS

По мнению многих экспертов лет через десять ситуация на рынке автомобильного антиквариата может в корне поменяться. И раритетные автомобили станут довольно прибыльным предметом инвестирования. Но вкладываться нужно уже сегодня, при этом не обязательно иметь доход выше среднего. К примеру, для небогатых людей прекрасный предмет коллекционирования – относительно молодые представители отечественного автопрома: «Жигули» первой, второй и третей модели, «Москвичи» завода АЗЛК и ИЖ. Сейчас таких автомобилей много, но уже лет через десять останутся единицы, особенно в приличном техническом состоянии. «Копейку» в хорошем состоянии в регионах России уже найти весьма непросто. Не смотря на то, что она была выпущена огромным тиражом в 2,7 млн. экземпляров [10].

Конечно, с точки зрения инвестирования такие автомобили – предмет долгосрочных инвестиций, зато доступный для людей с месячным доходом до 30 тысяч рублей. Восстановить до идеального состояния, например, «Москвич-408» вполне реально за 2-3 года. Более серьезная категория раритетных авто – машины, выпуск которых был прекращен до 1970 года. Из советских автомобилей в нее попадают 21-е «Волги», «Чайки», «Победы» и некоторые другие. С точки зрения реставрации здесь все гораздо сложнее и дороже. К примеру, в Москве полное восстановление ГАЗ-21 «Волга» в серьезной реставрационной мастерской обойдется примерно в 700 тысяч рублей. В регионах России стоимость аналогичного комплекса услуг в полтора-два раза ниже, однако, и качество работ уступает. В отличие от Москвы, в российских регионах очень мало мастеров, знающих и умеющих правильно реставрировать раритетные автомобили.

Хорошо отреставрированный автомобиль может с лихвой окупить несколько лет упорного труда. Сложность такой затеи заключается в поддержании авто в рабочем состоянии. Необходимо учитывать и условия ее хранения. Имеются и сложности с поиском «родных» комплектующих. Работы по реставрации автомобиля должны проводиться высокопрофессиональными автомеханиками с соответствующими навыками. В настоящее время работает целая система по реставрации и тюнингу классических автомобилей.

За последние десятилетия разработана сеть международных покупателей, продавцов экзотических, марочных и классических автомобилей. Уникальность раритетных автомобилей заключается не только в их возрасте, но и в том, что они действующие и на них вполне можно передвигаться. Реставрация раритетных автомобилей, благодаря современным технологиям и материалам, позволяет воссоздать старинные автомобили в первоначальном виде, сохраняя полную идентичность, вплоть 48

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА И СОЦИАЛЬНЫЕ ИННОВАЦИИ CREATIVE ECONOMICS AND SOCIAL INNOVATIONS до мелочей. Компания «Vintage Cars» является одной из мировых компаний, где занимаются восстановлением старинных автомобилей. Тонкость работы реставраторов старинных автомобилей поражает. По некоторым источникам, на отделку ретроспективных автомобилей многие западные мастерские затрачивают более 500 тысяч долларов, не говоря о временных затратах на поиск уникальных запчастей к этим автомобилям. Запчасти ищут по всему миру, на воссоздание автомобиля в идеальном стоянии, помимо денег уходят годы напряженного труда [9, с.98].

Таким образом, инвестиции в классические автомобили или редкие модели уже давно рассматриваются в качестве потенциального источника будущих доходов. Во времена перестройки некоторые предприимчивые россияне даже поставили на поток экспорт старых советских автомобилей за рубеж. В отличие от стран Европы и США, в России пока отсутствует сформированный рынок восстановленных раритетных автомобилей. И дело тут не в малом количестве обеспеченных людей, способных выложить солидную сумму за такую технику. Просто у богатых граждан в нашей стране другие интересы. Они охотно приобретают новые дорогие автомобили, снегоходы, яхты, тратят свободные средства на увлечение охотой и путешествия. Тем не менее, постепенно российский менталитет меняется, интересы смещаются в сторону раритетных автомобилей. Сегодня в России постепенно становится модным инвестировать в антиквариат на колесах и эксклюзивные автомобили. Количество ввезенных в Россию автомобилей, имеющих инвестиционный или коллекционный интерес, растет из года в год. Ежегодно в стране проходят выставки, фестивали, ретропарады и многокилометровые пробеги «олдтаймеров».

Так, например, автошоу «Легенды и современность», посвященное 80-летию Горьковского автозавода, состоялось в Нижнем Новгороде 20 и 21 мая 2011 г. На свою историческую родину со всех уголков России и стран ближнего зарубежья прибыли 50 легенд отечественного автопрома, умело воссозданные руками энтузиастов. Среди них есть настоящие раритеты, которым позавидовал даже музей «ГАЗа». Это воссозданный по рисункам экспериментальный гоночный автомобиль «ГАЗ ГЛ-1», выпущенный в 1938 году в единственном экземпляре, опытный фаэтон на базе ГАЗ-12 «ЗиМ», секретный автомобиль «догонялка» ГАЗ-23 («Волга» с двигателем «Чайки»), «ГАЗ-4» (пикап на базе «ГАЗ-А»), амфибия «ГАЗ-46», редкая модификация «ГАЗ-АА» (полуторка) – самосвал. Экспонаты соревновались на скорость на гоночной трассе АСК «Нижегородское кольцо» и торжественно дефилировали по цехам современного «ГАЗа», из стен которого они вышли около 80 лет назад.

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА И СОЦИАЛЬНЫЕ ИННОВАЦИИ CREATIVE ECONOMICS AND SOCIAL INNOVATIONS

26 июля 2011 г. в Эрликоне (пригород Цюриха) состоялась гонка-демонстрация раритетных автомобилей. Мероприятие стало настоящим подарком для коллекционеров. На велотреке можно было увидеть раритетные автомобили «Maserati», «Alfa Romeo» и «Bugatti». Некоторые модели были созданы в 30-х годах прошлого века и, тем не менее, находятся на полном ходу. Гонки раритетных машин на велодроме в Эрликоне проходят не первый год и традиционно привлекают множество ценителей и туристов [5].

Спрос на инвестиционно привлекательные авто в России стал активно развивать реставрационные центры. Появилась также масса мастерских, которые до сих пор существуют в «полугаражном» состоянии, но при этом все они довольно жизнеустойчивы. Как правило, эти мастерские «покрывают» интерес к вложениям в авто, связанный с классическими автомобилями и реставрацией советской техники.

Горьковский автомобильный завод по спецзаказам занимается реставрацией ретро-автомобилей, выпускаемых «ГАЗом» с начала работы завода, то есть с 1932 года. Тюнинг-центр «ГАЗ-АРТ» был создан специально для реставрации и реконструкции ретро-автомобилей: ГАЗ-АА «Полуторка», ГАЗ-М1 «Эмка», ГАЗ-21 «Волга», ГАЗ - М20 «Победа», ГАЗ-13 «Чайка». Стоимость услуги по реставрации зависит от технических требований заказчика. Так, например, если нужен музейный экземпляр, то, ГАЗ-21 «Волга» или «Победа» будут стоить порядка полутора миллионов рублей, «Чайка» – более двух миллионов. Если же заказчику нужна машина 20-х годов, но оснащенная современным оборудованием (телевизором, компьютером и пр.), то на цене отразится стоимость этого оборудования. Всего за последние два года в тюнинг-центре отреставрировали восемь машин, среди которых ГАЗ М-20 «Победа», ГАЗ-21 «Волга», ГАЗ-А, ГАЗ-23 [14].

Компенсировать часть затрат на реставрацию ретро автомобилей в некоторой степени позволяет сдача их в прокат тем, кто в этом заинтересован. Это могут быть представители бизнес-элиты, автомобильные музеи, а также киностудии, которым для съемок исторических фильмов нужны ретро автомобили. В последнее время в моду вошло «участие» раритетных автомобили в проведении свадебных торжеств.

Кроме возможности получения потенциальной доходности от продажи ретро автомобиля, положительным моментом для инвестора является материально-вещественная и эстетическая составляющая данного объекта инвестирования. Инвесторам намного приятнее иметь возможность потрогать инвестиционный объект, нежели обладать, например, «куском бумаги», лежащим в финансовой компании. Также при участии в выставках, 50

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА И СОЦИАЛЬНЫЕ ИННОВАЦИИ

CREATIVE ECONOMICS AND SOCIAL INNOVATIONS мотопробегах, реконструкциях военных и исторических событий владельцы подобных раритетов получают восторженные взгляды публики, адресованные гордым водителям, которые управляют раритетным автомобилем. Кроме того, сегодня ассортимент современных, комфортных и надежных автомобилей огромен, и удивить кого-либо новой машиной популярной марки достаточно сложно. Поэтому, как ни странно, наиболее впечатляющими оказываются раритетные модели автомобилей, которые удивительным образом сохранили свое рабочее состояние до наших дней.