Финансовый кризис 2014-2015 гг.: последствия и перспективы для России

Не для кого не секрет, что финансовый кризис 2014 года привел к ухудшению экономической обстановки в России. Причины обострившейся ситуации объективны – это и экономические санкции, введенные против России, и резкий спад цен на энергоресурсы, реализация которых составляет большую часть от всех доходов бюджета страны. В совокупности как внешние, так и внутренние факторы придали кризису именитую исключительность. Мировой финансовый кризис привел к оттоку капитала (иностранного) за пределы страны, к ослаблению фондовых рынков и проблемам межбанковского рынка, к осложнению с платежеспособностью и ликвидностью, к росту инфляции, к вескому упаду ряда отраслей в российской экономике и к убыли реальных доходов населения РФ.

Из-за кардинальных затруднений, связанных с доступом малого, среднего и крупного российского бизнеса к финансированию, стремительно ограничиваются программы инвестирования многих компаний. Уменьшается инвестиционная привлекательность целого ряда отраслей. Для ориентированного на экспорт бизнеса данная проблема усиливается обострением внешнеэкономической конъюнктуры. В связи с тем, что уменьшается спрос на продукцию таких компаний, сокращается и промежуточный спрос на продукцию иных экономических отраслей. В то же время, падает объем потребительского кредитования, и, следовательно, ограничивается спрос на недвижимость и автомобили отечественного производства.

Дисбаланс отношений между бюджетами упирается в изменение условий, норм законодательства и отношение среди органов власти всех уровней по решению вопросов, связанных с расформированием, распределением и контролем финансовых ресурсов, кроме того, с перераспределением полномочий и соответствующей ответственности по их использованию. Данные процессы, в отличие от большинства иных экономико-управленческих процессов, связанны с проектами, планами, схемами и программной документацией. Набирает обороты дефицит федерального бюджета, что определяет углубление региональной дифференциации по уровню благосостояния, в следствие чего можно проследить слабое влияние федерального центра на субъекты РФ. Направленные меры на поддержание валютного курса, снижение долговых обязательств наших компаний, варьирование ставки рефинансирования, вкладывание ресурсов в отечественный банковский сектор, помощь фондовому рынку и прочие, неминуемо привели к мгновенному спаду международных резервов страны.

Некоторые из последствий кризиса для государства представлены в таблице 1.

Таблица 1. Последствия финансового кризиса 2014-2015 гг. для российского государст- ва

Анализируемый аспект	Итоги
Банковская система и сбережения граждан	Произошел процесс ужесточения требований банков к потенциальным заемщикам, рост ставок по выдаваемым кредитам, сокращение многих ипотечных и потребительских программ.
Промышленность и занятость населения	Большинство предприятий в стране ощутили на себе влияние финансового кризиса, а особенно те компании, которые работают на экспорт.
Девальвация рубля	Главная цель девальвации состояла в том, чтобы понизить цены на экспортные товары и сделать более дорогими импортные. Негативным здесь оказалось потеря доверия к России как к стране, вынужденной девальвировать свою валюту.
Земля и недвижимость	Прослеживание закономерности изменения цен на землю и недвижимость в сторону уменьшения. Стоит отметить, именно в этой сфере кризис отразился положительно для России, избавляя ее рынок недвижимости от искусственного накручивания стоимости объектов и не-прекращающегося роста цен.

Нестабильная экономическая обстановка внутри России оказывает отрицательные воздействие на экономику стран ближнего и дальнего зарубежья, которые имеют тесные прямые экономические связи с РФ.

Большинство сфер экономики России ощутили на себе негативные отголоски кризиса. Последствия для отдельных отраслей российской экономики можно представить следующим образом:

• 1)    Оборонная промышленность.

Под вопросом стояло перевооружение Вооруженных сил России, а также и их оснащение (в полном объеме). Причина – увеличение цен на оборонную продукцию. В следствие кризиса в 2015 г. произошло сокращение расходов бюджета на оборону; снизилось финансирование целого ряда проектов по перевооружению и было перенесено на следующие 2016-2018 гг. Так, например, Минобороны России для экономии сократило государственный заказ на танки нового поколения «Армата».

• 2)    Рынок розничной торговли.

В связи с политическими и экономическими потрясениями в прошедшем 2015 г. в России впервые за 15-летие произошел квартальный спад реальных доходов населения. Процесс снижения потребительского спроса привел к резкому падению оборота розничной торговли в России. 11,7% (в годовом исчислении) – это один из са- мых низких результатов по данным Минэкономразвития за последние 20 лет.

На данный момент времени мониторинг состояния на рынке продуктов питания, техники, мебели, косметики, ювелирных изделий и т.д. выявил критические тенденции: многие эксперты негативно оценивают перспективы развития исследуемых сегментов. Стратегия по развитию торговли до 2020 г. акцентирует свое внимание на активном развитие крупного, среднего и малого бизнеса.

• 3)    Банковская система.

Некоторые национальные банки на время приостановили выдачу кредитов и ипотеки после резкого снижения курса рубля и роста ключевой ставки с 10,5% до 17% (16 декабря 2014 г.). Так же было отмечено повышение ставки по ипотеке и вкладам физических лиц. Выросли процентные ставки по всем видам кредитования [1].

Насущный 2015 г. стал сложным, как уже отмечалось, и для банковской системы. С данного рынка ушла примерно сотня кредитных организаций, на санацию было передано 15 игроков (в 2014 г. – 12), свои лицензии потеряли 93 кредитных учреждения (в 2014 г. – 73). Однако финансовые власти долго не признавали в данных событиях именно финансового кризиса, называя их «рабочей ситуацией». В 2016 г. чистка банковской системы от сла- бых и недобросовестных игроков продолжается [2].

• 4)    Автомобильная промышленность.

Из-за ослабления курса рубля большинство автопроизводителей в 2014 г. повысили цены в прейскурантах. В марте 2015 г. в России снизились продажи легковых автомобилей на 42,5% по сравнению с тем же периодом в 2014 г. В 2016 г. на отечественном авторынке будет продано от 110000 до 1300000 новых автомобилей (по мнению директора агентства «Автостат» С. Целикова). Такие результаты на 15-25% меньше, чем в 2015 г. Показатель оказался минимальным в РФ за последние 15 лет.

Есть предположения, что выиграют в 2016 г. бренды премиум-класса (Mercedes-Benz, BMW, Audi, Lexus, Porsche). Свои позиции станут удерживать Lada, Hyundai и Kia.

• 5)    СМИ;

Российские печатные СМИ сократили свои печатные тиражи и уменьшили периодичность выпуска газет и журналов. Причиной явилось то же падение курса рубля, вызвавшее значительное подорожание отдельных видов бумаги, а также стремительный спад рекламного рынка.

Из-за сложившейся в стране ситуации руководители многих предприятий снижа- ли издержки обращения, цены и объемы выпуска продукции, переходили на бартерные сделки, взаимозачеты, векселя, начали искать новые рынки сбыта, придерживали ликвидные активы.

Экономический рост реального сектора экономики – это одна из самых главных целей экономической политики любого государства. Наиболее активные и результативные меры необходимы государству, чтобы переместить реальный сектор из депрессивного состояния застоя, заглушить крушение инфраструктуры, предотвратить старение технологических мощностей и растрачивание накопившегося бесценного «человеческого капитала». Целесообразным станет дополнение и даже, возможно, ужесточение тех мер, которые уже были применены по ряду направлений для восстановления экономики. Нет надежды на достойную жизнь и нет перспектив развития России, если не произойдет стабилизирование экономического роста в реальном секторе [3].

Государственная политика поддержки, которая направленна на смягчение негативного воздействия кризисных явлений, может следовать сценарию, описанному в таблице 2.

Таблица 2. Ожидаемые результаты от использования предлагаемого сценария

Позитивные	Негативные (риски)
Остаются на рынке самые квалифицированные, результативные и быстро адаптирующиеся компании	Массовые банкротства компаний и истощение отдельных отраслей экономики
Снижение затрат на осуществление государственного воздействия на экономику страны	Стремительный и глубокий спад в промышленности с дальнейшим частичным восстановлением
Поддерживание уровня производства в период кризиса для смягчения социальных последствий и сокращение издержек обращения производства на последующее его восстановление, а также активизирование конечного спроса	Высокий уровень требования к компетентности государственных антикризисных управляющих
Улучшение производственной базы наиболее важных отраслей экономики и инфраструктуры	Риск коррупционности принимаемых решений в отсутствие должной прозрачности этого процесса

Если создать систему стимулов для формирования экономики с характерными признаками, предложенный сценарий позволит пережить кризис с наименьшими потерями и выйти из него с более продуктивной экономикой.

Борьба против инфляции только с помощью монетаристских способов приводит к недостаточному кредитованию ре- ального сектора экономики и промышленного производства. Результатом такой финансовой политики может стать исчезновение и сокращение производства, рост импорта и зависимость финансовой системы от иностранных кредитов, местные товары будут являться невостребованными на рынке спроса.

Финансовый кризис, как известно, считают ситуацией кардинального и мгновен- ного снижения стоимости организаций и/или мировых финансовых активов. Сложность построения финансовой системы определена целым рядом проблем, например, таких как, всевозможные валютные обвалы, банковские банкротства, трудность управления ликвидными активами, а также суверенные дефолты.

Взаимосвязь стратегических действий и антикризисных мер правительства остаются немаловажным моментом так же, как и их дифференцирование.

И только своевременно подготовленные и реализованные меры позволят преодолеть последствия мирового финансового кризиса и снизить к минимуму потери в экономической и социальной сферах.