Финансовый менеджмент страховой организации

Менеджмент представляет собой систему экономического управления производством, основной задачей которой является достижение наиболее эффективной деятельности организации и использования всех ресурсов, в том числе и финансовых. Финансовый менеджмент необходим как механизм управления движением финансовых ресурсов и эффективного использования капитала. Роль финансового менеджмента в современных условиях рыночной экономики и глобализации мировой экономики приобретает особое значение. Данные процессы создают конкуренцию на национальных рынках и необходимость в эффективной финансовой деятельности предприятия, поскольку во многих случаях причиной банкротства компании происходит из-за неправильного ценообразования, расточительного расходования средств, неконтролируемого роста кредиторской задолженности, недостатка оборотных средств. Деятельность финансовой службы позволяет уберечь компанию от таких проблем.

Финансовый менеджмент страховых организаций представляет собой комплексную специфическую систему управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и организацию финансовых отношений страховщика. В современных условиях он представляет собой управление капиталом, рисками, инвестициями и оценку платежеспособности страховщика.

Выделяют следующие задачи финансового менеджмента в страховой компании [3]:

• 1.    Разработка финансовых планов развития страховой компании и обеспечение выполнения утвержденных планов.

• 2.    Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития страховой компании в предстоящем периоде и их эффективного использования в разрезе основных направлений деятельности страховой компании.

• 3.    Подготовка и анализ финансовых отчетов.

Следует отметить, что страховщики осуществляют финансовые потоки по следующим сферам деятельности [6]:

• 1.    Текущая деятельность, включающая страховые премии, доходы, убытки, расходы, а также другие денежные потоки, взаимосвязанные со страховыми операциями, перестрахованием и сострахованием.

• 2.    Финансовая деятельность, охватывающая движение средств по выпуску акций, выкупу проданных акций, погашению долгов, получению займов, выплате дивидендов.

• 3.    Инвестиционная деятельность, охватывающая движение средств, взаимосвязанных с продажей и покупкой ценных бумаг, недвижимого имущества, закладных под недвижимость, других инвестиционных активов.

Страховая организация является субъектом финансового рынка, имеет существенные особенности в источниках формирования финансовых ресурсов, их структуры и движение, что определено местом страхования в общественном воспроизводстве, перед ней стоит проблема обеспечения финансовой устойчивости [1].

Информационное обеспечение финансового менеджмента представляет собой единство внутренних и внешних источников информации и заключается в подготовке, нахождении и использовании общеэкономической, бухгалтерской, финансовой, коммерческой, статистической и другой информации. Важным источником информации для управления финансами на предприятии является обязательная бухгалтерская и налоговая отчетность.

Основой деятельности финансового менеджера является отражение финансовых результатов деятельности организации, его финансового и имущественного состояния. Для этого ведется финансовый учет. Финансовый учет является системой ведения записей деловой документации, которая отражает суть происходящих в страховой компании процессов. Существует несколько форм финансового отчета, подготавливаемых системой бухгалтерского учета страховой компании, рассмотрим некоторые из них [4]:

• 1)    балансовый отчет;

Баланс страховой организации является основным итоговым документом страховщика и содержит информацию о величине и структуре средств организации, а об активах, собственном и привлеченном капитале и обязательствах. Активы страховой организации составляют депо премий по рискам, принятым в перестрахование, доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность по операциям страхования и сострахования. Пассивы страховщика представлены в основном кредиторской задолженностью, а также собственными средствами организации, к которым относятся уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и фонды социальной сферы, а также раздел страховые резервы, представляющий собой отложенные средства страховой организации для исполнения будущих обязательств перед страхователями.

Главная особенность финансов страховщиков - выделение в составе привлеченного капитала страховых резервов [5].

• 2)    отчет о финансовых результатах;

Отчет о финансовых результатах характеризует финансовые результаты деятельности страховщика. Финансовый результат операций страхования, доходов и расходов от инвестиционной деятельности, операционных, внереализационных доходов и расходов, скорректированных на величины отложенных налоговых активов и обязательств и уменьшенных на сумму налога на прибыль.

Отчет о движении денежных средств позволяет оценить способности страховых компаний генерировать денежные потоки, необходимые для выполнения своих обязательств, выявлять причины дефицита денежных средств для контроля за платежеспособностью и ликвидностью, которые являются основными показателями устойчивости страховой компании.

Методика и инструментарий оценки в системе финансового менеджмента позволяют исследовать динамику страховых инвестиционных потоков; выявить информативные признаки, определяющие возможные сценарии и тенденции изменения финансовой устойчивости и надежности в целях формирования и приращения её экономически добавленной стоимости [9].

В России рынок страхования, достаточно молод в сравнении с рынками развитых стран, которые начали развиваться сотни лет назад и в которых давно сформировались системы надзора, отработана практика и технология страхования. Российский страховой рынок находится на стадии развития в условиях рыночной экономики и неэффективная деятельность организаций зачастую приводит к их банкротству.

Главными критериями оценки деятельности страховых организаций в РФ является реализация ими требований, установленных к финансовой устойчивости и платежеспособности [2]:

• - наличие достаточности собственного капитала;

  -платежеспособность;

• - формирование страховых резервов;

• - состав и структура активов, принимаемых для покрытия страховых резервов страховщика;

• - состав и структура активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика.

В последние годы рынок страхования России претерпел изменения, В 2015 г. ЦБ РФ отозвал лицензии у 42 страховщиков и приостановил у 19, чтобы было связано с низким качеством активов [10].

Большинство страховщиков покинули рынок после отзыва лицензии Банком России. Среди основных причин - недостаточное обеспечение обязательств по страхованию активами, нарушение финансовых нормативов и предписаний ЦБ. В 2016-2017 гг. политика мегарегулятора по отзыву лицензий продолжится, можно ожидать, что рынок покинут 60-70 компаний в 2016 году и ещё 50-60 - в 2017 г. Кроме того, необходимо эффективно использовать резервы. Так у страхового рынка Краснодарского края есть нереализованные резервы в сфере корпоративного сектора, института домохозяйств, малого бизнеса [7].

Подводя итог, следует сказать, что эффективность страховой компании может быть обеспечена функционированием финансовой службы организации. Финансовый менеджмент позволяет следить за структурой средств организации, доходами и расходами. На основе бухгалтерского баланса возможно проведение финансового анализа устойчивости организации, отражающего платежеспособность и ликвидность страховщика и отражающего основные показатели эффективности его деятельности в соответствии с принятыми стандартными значениями. Несмотря на позитивные темпы роста страхового и инвестиционного потенциалов страховых институтов в условиях институциональных преобразований, в России не удалось в полной мере сформировать и развить устойчивый для общественного воспроизводства страховой рынок [8]. В стране существует проблема фиктивности и низкой ликвидности активов страховых компаний, что приводит к их банкротству и недоверию со стороны населения. В связи с этим следует отметить, что финансовая менеджмент страховой организации должен быть направлен на достоверное отражение результатов деятельности и структуры средств страховщика.