Формирование финансовых ресурсов субъектов малого предпринимательства в России на современном этапе

Развитие малого предпринимательства позволяет пополнить государственный бюджет достаточной долей налоговых платежей. Малый бизнес имеет высокую степень ротации, поглощает избыточные трудовые ресурсы и обеспечивает населению самозанятость. Однако расширению сферы деятельности малых предприятий обычно препятствует недостаток собственных финансовых ресурсов.

Проблемы развития малого бизнеса достаточно часто обсуждаются на разных уровнях. Так, по словам Д. А. Медведева, выступавшего на Гайдаровском форуме в январе 2014 года, главная задача в секторе малых и средних предприятий — «набор критической массы», качественное улучшение предпринимательского климата. Кроме того, он отметил, что в странах Евросоюза вклад малого предпринимательства в ВВП и занятость составляет около 50 %, тогда как в России — лишь около 20 %, а вклад в общую занятость — примерно 25 % [1].

Оценка уровня и масштабов российского предпринимательства дается в отчете международного проекта «Глобальный мониторинг предпринимательства» (Global Entrepreneurship Monitor, GEM). По итогам 2012 года указывается, что только 3 % малых предприятий в России удается просуществовать на рынке дольше трех лет (в Финляндии — 6,7 %, в Испании — 8,4 %, в Греции — 12,6 %), тем не менее деловая активность малого предпринимательства в РФ растет. В 2013 году доля предпринимателей среди трудоспособного населения страны выросла примерно на четверть по сравнению с 2012 годом и составила 5,8 %. Для сравнения: в Бразилии бизнесом занимается 17,3 % трудоспособного населения, в Китае — 14 %, в ЮАР — 10,6 %, в Индии — 9,8 % [2].

Низкая доля вклада малых предприятий в ВВП при увеличении деловой активности населения в совокупности свидетельствует о падающих темпах роста их среднего дохода. Более того, в 2013 году закрылось в 2 раза больше предприятий, чем годом ранее. В ходе опроса GEM респонденты отмечали, что им было отказано в дополнительном финансировании для решения проблем существующего бизнеса. Как указано в отчете GEM, решение проблем российского предпринимательства прежде всего предполагает помощь в преодолении начального этапа и повышении выживаемости бизнеса. А значит, основные проблемы данного сектора экономики связаны с выходом на рынок: преодолением барьеров, обусловленных высокой степенью монополизации российской экономики, и обеспечением финансового процесса жизнедеятельности.

Развитие малого предпринимательства следует воспринимать как фактор сокращения со- циального неравенства и роста благосостояния граждан, что должно способствовать их дополнительному вовлечению в бизнес и сокращению уровня безработицы. В конце 2012 — первой половине 2013 года наблюдалось массовое прекращение деятельности индивидуальных предпринимателей (ИП), связанное с увеличением в 2,3 раза ставки страхового взноса в ПФР с начала 2013 года. Тем не менее количество фактически действующих ИП выросло в 1,3 раза — с 1,9 млн на начало 2011 года до 2,5 млн на начало 2013 года. При этом выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ИП увеличилась с 2011 по 2013 год почти вдвое.

Процесс формирования системы финансовых ресурсов, позиций микроэкономики представляет собой набор действий, обеспечивающих успешное взаимодействие внешней и внутренней среды производственно-финансовой деятельности предприятия.

В рамках макроэкономики организация процесса обеспечения хозяйствующего субъекта финансовыми ресурсами включает систему действий государственных органов по регулированию финансовой жизнеспособности малого предпринимательства во внешней экономической среде.

Формирование финансовых ресурсов для субъектов малого предпринимательства имеет свои особенности. К преимуществам малых предприятий можно отнести управляемость и быструю оборачиваемость оборотных активов, мобильность в освоении новых производств, технологий, а к недостаткам — финансовую неустойчивость, недостаток финансовых источников для приобретения основных средств и осуществления текущих платежей. Источники финансовых ресурсов определяются системой распределительных отношений, образования доходов и накоплений, поступления и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Основанием для финансовых взаимоотношений являются:

• —    регистрация хозяйствующего субъекта в законодательном порядке;

• —    наличие юридического адреса (для ИП — места регистрации), наименования, иных реквизитов, расчетного счета в банке;

• —    установление общепринятых финансовых отношений между хозяйствующими субъектами, а также последних с государственными органами;

• —    определение целей взаимоотношений с каждым субъектом;

• —    знание основ, технологии и структуры финансовых взаимоотношений;

• —    наличие соответствующей материальной базы (основные средства, материальные запасы, денежные средства и т. п.);

• —    умение работать с банками, другими финансовыми и кредитными организациями, а также знание юридической стороны финансовых взаимоотношений, своих прав и обязанностей [3].

Составляющие процесса генерации финансовых ресурсов исключительно многообразны, сюда включаются компоненты макро- и микросреды, а принципиальную важность приобретают методологические основы, применимые для системного изучения проблемы использования финансовых источников в малом бизнесе.

Внешняя экономическая среда (макросреда) — это сфера взаимодействия хозяйствующего субъекта с различными государственными и рыночными финансовыми структурами [4].

Государственное регулирование финансов организаций в условиях рыночной экономики ограничено: государственные органы не вправе вмешиваться в оперативную деятельность субъектов, осуществлять руководство денежными потоками. Известны всего три формы государственного регулирования бизнеса: ставка рефинансирования, налоговые ставки по видам налогов, амортизационная политика.

Государственные структуры являются пользователями части финансовых ресурсов организаций. В соответствии с законодательством РФ каждая коммерческая организация обязана уплачивать налоговые платежи в бюджеты различного уровня и в государственные внебюджетные фонды. Данные платежи являются источниками формирования бюджетных средств по уровням бюджетов. Виды и объем налоговых обязательств зависят от системы налогообложения организации. В малом бизнесе используются:

• —    общий режим;

• —    упрощенная система;

• —    единый налог на вмененный налог (патент) [8].

Использование той или иной системы налогообложения малыми предприятиями и ИП зависит от цели и видов деятельности, их взаимоотношений с другими участниками рынка, а также от объемов доходов и численности работников.

Одновременно с обязательствами по налоговым платежам при формировании доходов государства малые предприятия могут стать пользователями бюджетных средств в виде бюджетного финансирования, налоговых льгот, инвестиционных кредитов, государственных гаран- тий, участия государства в уставном капитале организации, целевого финансирования.

Государственная поддержка малого предпринимательства обеспечивает ему финансовую устойчивость и возможность конкурировать и взаимодействовать с крупными и средними организациями. Это возможно в том случае, если малые предприятия выполняют государственный и социальный заказ. Выбор субъектов малого предпринимательства для такого рода целей осуществляется на конкурсной основе. Участие государственных структур в деятельности малых предприятий позволяет поддержать их платежеспособность, предотвратить банкротство и расширяет сферу деятельности малого предпринимательства, что, в конечном счете, благотворно влияет на развитие экономики страны. Стоит отметить низкую и падающую долю бюджетных средств в структуре источников инвестиций для малого бизнеса: за период с 2011 по 2013 год доля таких средств сократилась более чем в 2 раза (с 3,6 до 1,6 %) [4].

Финансовая среда предпринимательства — это комплекс многосторонних деловых связей с субъектами и объектами финансовых отношений, включая отношения в сфере образования, формирования, распоряжения и использования финансовых ресурсов [5]. Финансовые взаимоотношения организаций можно сгруппировать по направлениям и участникам процесса. Субъектами взаимодействия становятся:

• —    учредители — в моменты формирования уставного капитала, распределения прибыли, дивидендов;

• —    отдельные хозяйствующие субъекты — в процессе производства и реализации продукции, работ, услуг на договорных условиях;

• —    структурные подразделения — в процессе их создания, финансирования расходов, выплаты заработной платы, формирования доходов, распределения прибыли, использования оборотных средств и капитальных вложений;

• —    работники организации в связи с начислением и выплатой заработной платы, социальных выплат, премий и т. п.;

• —    организации-партнеры (ассоциации, союзы, материнская компания) при формировании и использовании денежных фондов, выполнении совместных НИОКР;

• —    организации финансового рынка при размещении, покупке, продаже ценных бумаг;

• —    организации банковской системы в связи с оказанием банковских услуг, получением и возвратом кредитов, уплатой процентов, покупкой и продажей валюты;

• —    страховые компании — при страховании имущества, личном страховании отдельных категорий работников, коммерческих рисков.

Рыночные финансовые структуры предназначены для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Для малых предприятий основными посредниками финансового рынка являются коммерческие банки, выполняющие финансовые операции для своих клиентов — хозяйствующих субъектов, кредитующие малый бизнес на определенных условиях.

Страхование для малого бизнеса имеет особое значение, позволяя снизить степень риска предпринимательской деятельности. Страховые компании осуществляют страхование собственного имущества предприятия, страхование работников от несчастных случаев, страхование предпринимательского риска. Кроме того, российское законодательство требует обязательного страхования при наличии автотранспорта в собственности, государственной регистрации договора на арендованное имущество, страхования договоров на выполнение работ для государственных структур, а также страхования работников при выполнении работ, связанных с повышенной степенью риска.

Взаимодействие с контрагентами, посредниками, клиентами, поставщиками и т. д. — это прежде всего взаимоотношения предприятия с представителями различных сегментов экономического рынка, связанные с формированием, распределением и использованием денежных фондов и финансовых ресурсов.

Внутренняя экономическая среда (микросреда) малого предприятия должна быть обеспечена в достаточном объеме финансовыми ресурсами для выполнения им производственнокоммерческой деятельности. Финансовые ресурсы образуются за счет собственных, заемных и безвозвратных источников.

Ограничивающими факторами в части финансовых ресурсов для малого предприятия являются отсутствие средств на приобретение внеоборотных активов (в таком случае эти активы берут в аренду) и недостаточность собственных оборотных активов (тогда требуются дополнительные заемные или привлеченные средства в виде кредиторской задолженности или банковского краткосрочного кредита). Стандартные собственные источники финансирования деятельности:

• —    уставный капитал;

• —    доходы от продаж;

• —    прибыль от основной и прочей деятельности;

• —    амортизационные отчисления.

Амортизационные отчисления для малого бизнеса имеют огромное значение по нескольким причинам. Во-первых, амортизация, заложенная в себестоимость продукции, уменьшает налогооблагаемую прибыль и приходит на расчетный счет в выручке от реализации товаров или услуг. Реализация функций амортизационных отчислений, сводимых к возмещению износа и накоплению основного капитала, наталкивается на проблему покрытия себестоимости, то есть отсутствие амортизации как таковой в структуре выручки или, точнее, невозможность формирования амортизационного фонда. Накопленная и осевшая в товарных запасах выручка, включая амортизацию, не может выступать ни источником возмещения, ни источником накопления основного капитала. Другой стандартной современной проблемой является нецелевое использование амортизационного фонда из-за недостаточности оборотных средств у субъектов малого предпринимательства. В 2013 году 81 % организаций малого бизнеса закрыли отчетный период с прибылью [3], а значит, могли формировать амортизационный фонд. Но при «скопленных» амортизационных отчислениях на обновление основных фондов в 2014 году предприятия столкнулись с резким обесценением рублевых средств, что сделало плановое выбытие фондов практически невозможным.

Прибыль так же нестабильна, как и амортизация, из-за описанных сложностей с системой платежей и высокой нагрузкой на организации по обслуживанию кредитных ресурсов. По авторским оценкам, средневзвешенная стоимость капитала для малого бизнеса на 3—6 п.п. выше (а значит, на 20—35 % дороже), чем для крупного бизнеса, имеющего доступ на международные рынки капитала, способного обеспечить высокую залоговую стоимость, привлечь средства на рынке акций и облигаций.

Краткосрочное финансирование используется для пополнения оборотного капитала. Основным источником собственных финансовых ресурсов являются доходы от продаж, которые в первую очередь покрывают материальные расходы, выплату заработной платы и уплату налогов в бюджет. Эффективность использования собственных оборотных средств зависит от выбранной стратегии управления оборотным капиталом. При недостатке собственного чистого оборотного капитала используют краткосрочные заемные и привлеченные источники. Основные из них — кредиторская задолженность и краткосрочный кредит.

При недостатке собственных финансовых ресурсов субъекты малого бизнеса предпринимают попытки получить кредиты в банке, но часто им отказывают по объективным причинам: отсутствие залогового имущества, наличие убытков, кризисное финансовое положение. Все это происходит на фоне замедления роста экономики, политики снижения банковских рисков и высоких социальных страховых взносов. Так, кредитные портфели банков для малого бизнеса выросли с июля 2012 по июль 2013 года на 15,3 %, что на 7,4 п.п. меньше аналогичного предыдущего периода. В то же время доля кредитных средств в общей структуре финансовых ресурсов малого бизнеса снизилась в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 4,5 %.

Активный уход «в тень» индивидуальных предпринимателей побудил банки наращивать кредитование физических лиц под бизнес-цели (+45 %). Доля малых и средних предприятий на рынке банковского кредитования в 2013 году существенно снизилась — на 15,2 %. Доля долгосрочных кредитов субъектам уменьшилась на 35 %. Темпы роста просроченной задолженности превысили показатели 2012 года на 29 %. Одновременно ужесточились требования к финансовому положению заемщика и к предоставляемому обеспечению [6].

В 2015 году было принято решение о выделении существенной помощи в виде облигаций федерального займа ведущим банкам для прироста кредитного портфеля в сфере малого и среднего бизнеса. При этом правительством не оговорены ставки выдаваемых кредитов, а в условиях дорогих пассивов для банков цены на кредиты в этом секторе останутся на высоком уровне.

Но основную долю привлеченного и заемного капитала в малом бизнесе составляют кредиторская задолженность и займы от других предприятий и физических лиц, которыми чаще всего являются учредители. Кредиторская задолженность косвенным образом связана с дебиторской задолженностью, неплатежи за реализованную продукцию влекут за собой увеличение задолженности поставщикам и подрядчикам. Таким образом, возникает цепь взаимных неплатежей между субъектами бизнеса. Поэтому необходимо использовать как можно более разнообразные формы погашения взаимных задолженностей, к которым можно отнести отсрочки по условиям договора, зачет взаимных требований по согласованию сторон, вексельные формы расчетов и т. д. [7].

Все компоненты финансового механизма субъекта малого предпринимательства взаимо- связаны, и именно в совокупности они обеспечивают динамичное и сбалансированное развитие отдельной организации и экономики страны в целом. В силу высокой монополизации российских рынков, ужесточения налоговой политики, осложненного доступа малого бизнеса на рынки капиталов и влияния экономических циклов малый бизнес будет продолжать испытывать трудности. В кризисные периоды малый бизнес особенно нуждается в финансовой поддержке. Существенное повышение ключевой ставки ЦБ РФ в конце 2014 года, вызвавшее временный отказ банков от кредитования, сформировало для малого бизнеса практически кризис ликвидности. В 2015—2018 гг. положительный эффект должны обеспечить финансовая помощь ведущим банкам, неизменность условий и ставок налогообложения и страховых взносов во внебюджетные фонды, а также мораторий на проведение плановых проверок в отношении малых предприятий, у которых по итогам предыдущих трех лет не было выявлено существенных нарушений.

• 1.    Малое и среднее предпринимательство в России. 2013 : стат. сб. / Росстат. М., 2013. 124 с.

• 2.    Малое и среднее предпринимательство в России. 2014 : стат. сб. / Росстат. М., 2014. 86 с.

• 3.    О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации: Федеральный закон Российской Федерации от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ (в ред. от 28 дек. 2013 г.).

• 4.    Догадова Е. А., Исачкин B. C., Штеле Е. А. Методологические проблемы управления финансовым механизмом воспроизводства. Омск : Апельсин, 2010. С. 48—82.

• 5.    Официальный сайт АО «Небанковская депозитно-кредитная организация "Агентство кредитных гарантий"». URL: http://www.acgrf.ru/about/ .

• 6.    Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства. URL: http://www.nisse.ru .

• 7.    Новости малого бизнеса. URL: http://www.ako . kirov.ru/econom/smallbusiness/newsmb.php.

• 8.    Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая: Федеральный закон РФ от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (в ред. от 4 окт. 2014 г.). Часть вторая: ФЗ РФ от 5 авг. 2000 г. № 117-ФЗ (в ред. от 29 дек. 2014 г.).