Формирование инвестиционной политики предприятия в современных условиях хозяйствования

Основной темой данной работы являются основы инвестиционной политики предприятия, ее концепции и методы эффективной реализации. На наш взгляд, данная тема является неотъемлемой частью понимания современного функционирования организации как успешного механизма рыночной деятельности, что требует формирования концепции устойчивого развития.

При разработке и реализации инвестиционной политики необходимо придерживаться принципов устойчивого развития на эколого-ресурсных, экономических и социальных принципах и соответствующей институциональной поддержке, т.е. действовать в интересах как современного, так и будущих поколений [1, с. 18].

Кроме того, инвестиционный процесс напрямую связан с социальными, экономическими и экологическими аспектами глобального и регионального характера, экономической ситуацией любого государства, поэтому они не только увеличивают производство, способствуя тем самым валовому национальному доходу, развивая экономическую конкуренцию, удовлетворяя спрос на товары и услуги.

Таким образом, вышеперечисленные условия приводят к поиску наиболее благоприятных источников инвестирования, повышают инвестиционный потенциал и улучшают анализ инвестиционного состояния предприятия.

Основной целью инвестиционной стратегии является создание оптимальных условий для инвестирования собственных и заемных финансовых и иных ресурсов, обеспечивающих рост доходов и капитала, расширение экономической деятельности предприятия, создание лучших условий для победы в конкурентной борьбе.

Кроме того, существуют подцели, такие как: создание стратегии тактики, поиск эффективных объектов инвестирования, оптимальный вариант инвестиционного проекта, поиск источников инвестиционных ресурсов, максимальный результат в процессе реализации. Поэтому основной задачей финансового менеджера является расширение и обновление ассортимента продукции, увеличение производства, снижение затрат, ускорение темпов внедрения новых продуктов и повышение конкурентоспособности. Для этого он должен разработать и сформулировать стратегические цели инвестиционной политики компании,

Рассматривая инвестиционную стратегию, следует отметить, что это направления и методы поддержания материальнотехнической базы производства, за счет которых можно реализовать план по повышению конкурентоспособности ресурсов компании [2, с. 52].

Однако перед выбором стратегии ему необходимо провести инвестиционное планирование. На данном этапе определяются цели, направления деятельности, потребность в инвестиционных ресурсах, способы финансирования инвестиционной деятельности, последовательность и сроки достижения целей, способы их достижения и формируется инвестиционный портфель, в который войдут инвестиционные программы и проекты организация. Последние сгруппированы по различным признакам, таким как районы, регионы или степень риска. Руководство также обязуется разработать план реализации и выхода из программы по мере необходимости.

К слову, основными источниками финансирования инвестиционной деятельности являются заемные или привлеченные средства инвесторов, внебюджетные фонды, государственный бюджет и иностранные инвесторы. Точно так же для того, чтобы политика была действительно эффективной, необходимы такие меры по реализации инвестиционной стратегии, которая будет представлять собой совокупность практических методов реализации в краткосрочной перспективе с учетом оценки возможностей фирмы. Менеджеры полагаются на внутренние и внешние факторы, чтобы получить максимальную отдачу от своей деятельности. Исследователь Дж. Белл определяет, что «внешняя среда организации включает такие элементы, как потребители, конкуренты, государственные учреждения, поставщики, финансовые учреждения и источники человеческих ресурсов, имеющих отношение к деятельности организации» [3, с. 31].

К основным факторам внешней среды, влияющим на инвестиционную политику предприятия, в экономической литературе относят следующие: инвестиционный климат, государственное регулирование инвестиционной деятельности, развитие инвестиционного рынка, экономическая ситуация. К факторам внешней среды косвенного влияния, влияющим на формирование инвестиционной политики предпри- ятия, относятся следующие факторы: политическая стабильность, устойчивость государственной экономической и социальной политики, финансовая, кредитная и налоговая политика государства, развитие экономики.

Обязательной внутренней основой формирования инвестиционной политики любого хозяйствующего субъекта является эффективность его управления. Для создания эффективной системы управления эффективностью предприятия с целью ее поддержания и повышения необходимо дать определение этому понятию. Проблема эффективности - вечная проблема, присущая любой общественноэкономической формации. В последние десятилетия значительно сблизились взгляды ученых на содержание результативности как экономической категории. Для успешного решения задач по привлечению и реализации инвестиций необходимо использовать надежные методы определения эффективности инвестиционных проектов и инвестиционной деятельности в целом, но до сих пор не разработана четкая система ориентиров, которую было бы удобно использовать на практике.

Таким образом, существующие методы не могут в полной мере определить гибкость менеджеров в регулировании планов проектов с учетом возможных внешних и внутренних воздействий. Соответственно возникает вопрос о выявлении принципов, на которых основаны методы определения эффективности инвестиционной деятельности, с целью выявления существующих ограничений.

Несмотря на существующие различия между типами проектов и разнообразие условий их реализации, оценку эффективности проектов следует проводить в определенной степени унифицированно, на основе единых обоснованных принципов. Их достаточно четко можно разделить на три структурные группы: основаны на общепринятых звуковых принципах. Их достаточно четко можно разделить на три структурные группы: основаны на общепринятых звуковых принципах. Их достаточно четко можно разделить на три структурные группы [4, с. 24]:

• 1)    методологические – наиболее общие, те, которые относятся к концептуальной стороне оценки и мало зависят от специфики конкретного проекта, т. е. использование которых обеспечивает рациональное поведение хозяйствующих субъектов независимо от характера и целей оценивания. проект;

• 2)    методические, обеспечивающие экономическую обоснованность оценок эффективности проектов и принимаемых на их основе решений;

• 3)    оперативный, соблюдение которого облегчит и упростит процедуру оценки эффективности проектов и обеспечит необходимую точность оценок.

Инвестиционная деятельность предприятия оказывает многогранное влияние на различные стороны деятельности хозяйствующего субъекта, а именно на устойчивое положение на рынке, т.е. на уровень его конкурентоспособности, устойчивость на конкретном потребительском рынке, рентабельность основной деятельности, эффективность использования ресурсов, эффективность авансированного капитала.

Таким образом, оценка любого инвестиционного проекта носит комплексный характер, т.е. основана на применении не только количественных, но и качественных критериев. Однако количественные критерии по-прежнему чрезвычайно важны, поскольку они более четко интерпретируются, имеют более высокую степень достоверности, сопоставимы в пространстве и времени.

В условиях рыночной экономики основным критерием эффективности проекта является уровень рентабельности или окупаемости инвестиций. Под доходностью проекта понимается темп прироста капитала, полностью компенсирующий изменение покупательной способности денег за период времени, обеспечивающий приемлемый уровень доходности проекта и покрывающий риск инвестора, связанный с его реализацией [5, с. 51].

Однако инвестор не будет работать с каждым бизнесом. Организация должна обладать рядом характеристик и навыков, которые бы привлекали инвестиции в бизнес. В первую очередь вы должны пони- мать, что ваши идеи и проект должны соответствовать реалиям времени. В настоящее время все более популярными становятся умные системы, различные виды работ, чат-боты и многие другие идеи, связанные с IT-технологиями и оптимизацией производства.

Одной из тенденций, затронувших потребителей в последнее время, является работа с голосом. Компании различных сфер деятельности проявляют интерес к технологиям синтеза речи. Аудитория адаптировалась к общению с голосовыми помощниками, а бизнес и дальше будет включать в свои процессы все больше текстовых и голосовых виртуальных роботов.

И российские инвесторы не стали долго ждать и подхватили эту тенденцию. Российский венчурный фонд инвестировал стартап. Этот проект реализует платформу для офлайн-ритейла, позволяет автоматизировать голосовое общение с покупателями. В настоящее время они направлены на расширение возможностей и выстраивание процесса продаж. Точные цифры инвестиций не разглашаются, но известно, что в среднем на ранней стадии проекта инвестор вкладывает до 100 тысяч долларов, а на поздней - до 400 000 долларов.

Фонд цифрового будущего инвестирует в технологии и быстрорастущие компании на ранней и ранней стадии.

Успешный пример Илона Маска и его компании SpaceX привлек инвестиции в проекты космической техники, ориентированные на реальные потребности рынка и представляющие интерес для инвесторов. Конечно, не последнюю роль здесь сыграл личный пример Илона Маска. Такой человек относительно легко открывает новые рынки, и есть много стартапов, которые хотят ему продать [6, с. 52].

Также стоит отметить, что в 2021-2022 годах наиболее привлекательными направлениями для инвестиций будут аграрный сектор и информационные технологии. Кроме того, в результате карантина многократно увеличились объемы еды и доставки еды. Сюда же относится цифровизация торговли, поскольку эпидемия COVID-19 только усугубила эту тенденцию.

Мир все больше вынужден выходить в онлайн, а с наступлением пандемии обычные встречи один на один стали, не побоюсь этого слова, опасными. Но та же конференция в ZOOM не дает права расслабиться. Все должно происходить в деловой среде. Инвестор должен вас видеть (камера должна быть включена), и вы должны владеть самой онлайн-площадкой (например, такие же знания, как демонстрация презентаций, проверка микрофона).

На первый взгляд такие простые правила легко соблюдать, но при этом одно нарушение с вашей стороны и инвестор от вас отвернется. Инвесторов ищут через друзей и знакомых, коллег и родственников. Но, во-первых, не у всех есть такой широкий круг общения, а во-вторых – не факт, что вы найдете именно того человека, который сможет и захочет вам помочь. Таким образом, вы можете использовать специальные платформы для запуска стартапов [7, с. 88].

Результаты инвестиционной политики – в первую очередь инновации, экологически чистые решения и технологии, определяющие высокий уровень доверия, деловую репутацию и перспективы работы в данной компании, а во вторую – финансовые показатели бизнеса. Эффективные инструменты для создания соответствующих устойчивых и социально ответственных систем также нуждаются в постоянном совершенствовании, поскольку они способствуют распространению общих ценностей, доверия и сотрудничества.