Формирование эффективного хозяйственного механизма управления инвестиционным процессом

Создание в России мощного многоотраслевого экономического и производственного потенциала является важной составляющей инвестиционного процесса. На современном этапе достаточно сложно сохранить, эффективно использовать и воспроизводить производственный и экономический потенциал России без формирования эффективного хозяйственного механизма управления инвестиционным процессом на макро- и микроуровнях. Понятие «механизм» часто применяется в сочетании с такими категориями как «экономический», «хозяйственный» и «организационный». Особое внимание уделяется специализированной подсистемеэкономических и хозяйственных механизмов, называемой «инвестиционный механизм». Такое двойное подчинение определяется тем, что инвестиционные процессы осуществляются как внутри, так и во внешней по отношению к ним среде, независимо регулируемой объективными макроэкономическими законами и закономерностями. Следует отметить два важных момента, первый - экономические механизмы отличаются от тех институтов, с помощью которых объясняется их функционирование и которые следует отнести к категории «экономический режим». Второй момент заключается в том, что несмотря на широкую известность и относительную исследовательность отдельных типов механизмов (рыночный механизм, механизм инфляции, валютный механизм, механизм государственного управления и т.д.), само понятие «механизм» недостаточно четко определенно. И нередко исследователей обвиняют в излишнем «механицизме», когда построенные ими схемы хозяйственной и экономической науки оторваны от реальности и носят детерминированный и искусственный характер.

Переход России к рыночной модели ведения хозяйства непосредственно связан с формированием новой идеологии инвестиционного процесса, когда процесс управления инвестициями от государства постепенно переходит к частным физическим и юридическим лицам, коммерческим и специализированным банкам, финансовым компаниям и т.д. Инвестиционный механизм всегда был объектом пристального внимания экономистов в силу того, что вложение капиталов всегда было крайне ответственным экономическим решением с отдаленным и плохо прогнозируемым результатом, от которого зависят и частные результаты, и общее состояние и развитие национальной экономики. Особенности и специфические черты, которые присущи механизму управления инвестиционными процессами:

• -    во-первых, в инвестиционной деятельности проявляется возможность и необходимость выработки и реализации разнообразных форм, методов организации и управления на всех уровнях на принципах экономической демократии, раскрытие источников финансирования, определение форм собственности и хозяйствования;

• -    во-вторых, динамика инвестиционного процесса требует применения гибких форм его организации и управления на каждой из его последовательно осуществляемых фаз: накопление свободного капитала у потенциального инвестора, поиск инвестором выгодных направлений вложения средств, формирование в экономике высокоэффективных направлений вложения средств, создание государством правовых и экономических условий для эффективного привлечения капитала;

• -    в-третьих, комплексное регулирование основных моментов инвестиционного процесса с его ориентацией на конечные результаты, начиная с расчета и обоснования стимулов инвестиционной деятельности и до формирования среды благоприятной для инвестирования.

Таким образом, инвестиционный механизм представляет собой взаимодействующую совокупность методов и форм, источников инвестиций, инструментов и рычагов воздействия на воспроизводственный процесс на макро- ,микро- и мезоуровнях в интересах расширения действующего производства или авансировании вновь создаваемого. К структурным составляющим инвестиционного механизма относятся: ресурсное, правовое и методическое, организационное обеспечение. Каждый блок имеет самостоятельное содержание и значение и реализуется в различных формах.

Готовность инвесторов к вложению капитала в экономику страны или региона зависит от существующего инвестиционного климата. Инвестиционный климат страны является наиболее обобщенной характеристикой инвестиционных процессов в субъектах РФ и представляет собой сложившуюся в течение ряда лет совокупность различных социальноэкономических, природных, экологических, политических и других условий, определяющих масштабы, объем и темпы привлечения инвестиций в основной капитал региона. В каждом регионе РФ с одной стороны объективно существуют некоторые заданные условия и предпосылки для осуществления инвестиционной деятельности (например, в виде природных богатств, географического положения, состояние производственной инфраструктуры и политической стабильности и др.) и, с другой стороны, имеет место субъективная деятельность инвесторов по использованию этих объективно существующих условий и предпосылок.

Климат – понятие рыночной экономики, абстрактный образ эффективного вложения капитала для предпринимателей, которые стремятся в своем экономическом поведении к максимальной выгоде. Термин «климат» подчеркивает его объективность, независимость от воли отдельных инвесторов. Инвестиционный климат следует рассматривать как наиболее общий критерий размещения инвестиций.

Понятие инвестиционного климата отличается сложностью и комплексностью и может рассматриваться как на макро так и на микроэкономическом уровне. На макроуровне это понятие включает в себя показатели политической, экономической и социальной среды для инвестиций. На микроуровне инвестиционный климат проявляет себя через экономические отношения.инвестора и конкретных государственных органов, хозяйственных субъектов-поставщиков, клиентов, банков, а также трудовых коллективов государства-реципиента инвестиций.Понятие инвестиционного климата на макро- и микроуровне воспринимается инвесторами как единое целое, поскольку любые законодательные и нормативные усилия правительства по формированию благоприятного инвестиционного климата могут быть заблокированы нормотворчеством местных властей, а усилия на местном уровне по созданию льготного хозяйственного режима для привлечения инвестиций зачастую могут компенсировать некоторые изъяны общеэкономического регулирования центрального правительства.

Наиболее общей характеристикой перспектив инвестиционной деятельности для инвесторов является инвестиционный климат региона. Именно поэтому крайне важное значение приобретает понятие регионального инвестиционного климата.

Региональный инвестиционный климат представляет собой систему правовых, экономических и социальных условий инвестиционной деятельности, формирующихся под воздействие широкого круга взаимосвязанных процессов, подразделяющихся на свои макро-, микро- и собственно региональные уровни управления, отражающие как объективные возможности региона к развитию и расширению инвестиционной деятельности, характеризующие его инвестиционный потенциал, так и условия деятельности инвесторов, создающих предпосылки для проявления устойчивых инвестиционных мотиваций и оказывающих существенное влияние на доходность инвестиций и уровень инвестиционных рисков. Таким образом, это определение наглядно показывает взаимосвязь таких понятий как инвестиционный климат, инвестиционный потенциал региона, а также учитывает соотношение инвестиционного риска и вероятности получения дохода инвестором.