Формирование оптимальной инвестиционной политики предприятий с помощью метода динамического программирования

Известно, что инвестиционная политика является приоритетным направлением развития предприятий. Потому, в настоящее время, руководители компаний уделяют значительное внимание совершенствованию механизма инвестиционных вложений. Основным показателем при принятии решений, конечно же, является достоверный прогноз результатов инвестирования.

Одним из направлений решения этой задачи является привлечение математических методов анализа. В статье предлагается в качестве математического инструментария использовать метод динамического программирования Беллмана. Этот метод достаточно известен и имеет широкий спектр практического применения. И, тем не менее, в современных условиях его применение не теряет своей актуальности. В дальнейшем, автором предполагается, совместное применения методов линейного и динамического программирования с целью выбора оптимально решения при реализации инвестиционной политики.

Применение линейного программирования при моделировании экономических процессов – задача достаточно известная и не требует какого-либо дополнительного анализа. Здесь же хотелось бы сделать некоторый обзор возможности использования, для этих целей, метода динамического программирования.

Динамическое программирование является методом оптимизации, представляющим собой процесс принятия решения, рассчитанного на шаги или этапы. Данные операции называются пошаговыми.

В случае, если модели линейного программирования реально применять в экономике для принятия масштабных плановых решений в сложнейших ситуациях, то модели динамического программирования используются при решении задач незначительного масштаба, к примеру, при разработке управленческих правил запасов, которые устанавливают момент заполнения запасов и размер пополняющегося заказа; при разработке принципов календарного планирования производства и выравнивания занятости в условии колебания спроса на продукцию; при распределении недостаточных капитальных вложений между возможными новыми направлениями их применения; при составлении календарных планов текущего и капитального ремонта сложного оборудования и многое другое.

В обширных системах экономики каждую неделю нужно принимать микроэкономические решения. Модели динамического программирования очень важны тем, что они могут позволить на основании стандартного подхода с применением при ограниченном вмешательстве человека принимать какие-либо решения. И если каждое решение не является столь существенным, то в совокупности данные решения оказывают огромное влияние на доход. Формирование оптимальной инвестиционной политики предприятий с помощью динамического подхода происходит за счет распределения средств организации, применения ресурсов в течение нескольких лет, замены оборудования, пополнения запасов и многое другое.

В результате система управления переносится из одного состояние в другое. Каково бы ни было состояние конкретной системы в результате определенного числа шагов на определенном шаге необходимо выбрать управление таким образом, чтобы оно могло сформировать оптимальное управление на каждом последующем шаге и приводить к оптимальному выигрышу на последующих шагах, включая данный.

Главное требование, при котором принцип остается верным – управленческий процесс обязан быть без обратной связи, то есть управление на каждом шаге не должно влиять на прошлые этапы. Следовательно, решение на каждом шаге оказывается самым лучшим с точки зрения управления в общем. Метод динамического программирования помогает определить оптимальную инвестиционную политику предприятия в распределении ресурсов, обеспечивающих максимальную прибыль инвестору.

В процессе развития и изменения экономических условий каждое предприятие сталкивается с необходимостью улучшения своих экономических структур. Организации пересматривают существующие управленческие системы и внедряют новейшие информационные управленческие системы, реорганизовывают бизнес на основании нынешних способов реинжиниринга. Ситуация на предприятиях на сегодняшний день обуславливает нужность формирования новейших методических основ и разработку практических рекомендаций по построению управленческих систем финансовой сферы, особенно инвестиционной политики, как важнейшее условие развития организации и системообразующих факторов увеличения эффективности производства.

Для того чтобы достигнуть поставленных целей нужно результативно управлять материальными и финансовыми ресурсами организации. Проблема распределения ресурсов на предприятиях существует достаточно давно. Их необходимо перераспределять на разные нужды и, соответственно, привлекать инвесторов к различным новым проектам. Динамическое программирование – самый эффективный способ решения таких задач. Для правильного формирования оптимальной инвестиционной политики предприятия необходимо:

• •    проанализировать методы и модели динамического программирования, применяемые для оптимизации финансовой сферы организации;

• •    построить динамическую модель инвестиционной активности большого производственного объединения, оптимизировать ее с применением динамического программирования, а также определить результат от применения такого способа организацией. В модели необходимо определить оптимальный портфель реальных инвестиций организации с учетом их дохода и реальных приоритетов развития определенных направлений, и формирование оперативного графика их финансового обеспечения.

Существует несколько разработок, которые связаны с использованием динамического программирования в экономической системе, которые условно разделяются на большие группы:

• •    модификация способа динамического программирования, к примеру, для того, чтобы обеспечить возможности решения конкретных задач, в которых исходные данные считаются вероятностными величинами;

• •    решение определенных практических задач, построение сложных моделей в экономике;

• •    адаптация такого метода для решения задач разных предметных областей. Вопросы, которые связывают с использованием динамического программирования в разных сферах экономики, разрабатывались большим количеством отечественных и зарубежных исследователей. Ими был сформирован способ и модели, которые предназначены для предприятий.

Наиболее широко исследуемыми практическими приложениями динамического программирования считаются:

• • капитальное бюджетирование инвестиций;

• • формирование подходящего портфеля рисков;

• • управление активами и пассивами финансовых организаций;

• • управление запасами;

• •    оптимизация их в сельском хозяйстве;

• •    составление оптимальных маршрутов и расписаний и многое другое.

Научную новинку динамического программирования можно определить с помощью усовершенствования моделей принятия решений инвестиционного планирования, за счет таких категорий, как:

• •    учет приоритетного проекта;

• •    учет рискового уровня;

• •    быстрое распределение ресурсов благодаря их возможной ограниченности в определенный момент времени.

Динамическое программирование реально использовать в сфере управления инвестиционной политики на крупных предприятиях. Главную цель инвестиционной политики предприятия формулируют, как создание оптимальных условий для вложения собственных и заемных денежных средств, расширения экономической сферы деятельности и создания наилучших условий для победы между конкурентами.

При динамическом планировании также определяют несколько целей:

• • вырабатывание стратегии и тактики в экономической сфере организации, как на долгий период времени, так и на короткий;

• • поиск результативных объектов для инвестирования;

• • подбор оптимального варианта инвестиционного проекта;

• • поиск и оценка альтернативного источника финансовых ресурсов для того, чтобы осуществить инвестиционный процесс;

• •    достижение самого лучшего результата в процессе реализации инвестиционной политики при наименьшем объеме капитала, длительности его использования и организационных усилий.

Для формирования  оптимальной инвестиционной  политики предприятия нужно придерживаться таких принципов, как:

• • нацеленность инвестиционной политики для достижения выработанной стратегии и плана; •финансовая устойчивость;

• • учет инфляции и фактора риска;

• • экономическая обоснованность инвестиций; •формирование приемлемой структуры портфельных и реальных инвестиций;

• • ранжирование проектов и инвестиций по важности;

• • выбор наиболее дешевых источников и способов финансирования инвестиционной политики. Следование всем вышеперечисленным принципам поможет предотвратить большинство ошибок при разработке инвестиционной политики организации. На сегодняшний день результативная политика в сфере инвестиций обязана выстраиваться на таких принципах, как:

• • улучшение законодательного обеспечения инвестиций и связанной с ними деятельности;

• • осуществление концентрации инвестиционной политики на стратегии;

• • организация взаимодействия с предприятиями для того, чтобы мобилизовать ее в инвестиции. Следовательно, на каждом этапе разработки и реализации инвестиционного процесса должен обосновываться экономический эффект проекта, анализироваться его прибыльность и проводиться проектный анализ, который позволит сопоставить затраты с полученными выгодами. На макроуровне инвестиционная политика считается нужной и полезной для национальной экономики, а на микроуровне она считается нужной лишь для

определенной организации, так как она увеличивает финансовую устойчивость и другие признаки успешности предприятия.

Формирование оптимальной инвестиционной политики предприятия с помощью динамического программирования играет значительную роль в развитии предприятия и оказывает влияние на финансовые результаты деятельности организации. Привлечение инвестиций в организацию, обеспечение оптимального инвестиционного процесса является важной функцией финансового менеджмента.

Исходя из вышесказанного, можно сделать следующее заключение.

Определение эффективной инвестиционной политики значительно влияет на платежеспособность, конкурентоспособность предприятия и на финансовую устойчивость. Для того чтобы инвесторов привлекало предприятие, необходимо выработать оптимальную инвестиционную политику и направить все силы на ее эффективность в конкретной сфере. Инвестиции помогают улучшить предприятие, правильно распределить ресурсы и обеспечить слаженную работу на протяжении всех этапов предпринимательской деятельности. С целью достижения заданных результатов инвестиционной политики, вполне обоснованным является применение метода динамического программирования.