Формирование системы кредитных условий в целях управления дебиторской задолженностью

Ключевые  слова:   кредит, кредитные условия, дебиторская задолженность, кредитный период, кредитный лимит.

Формирование системы кредитных условий предприятия является важной частью как взаимодействия предприятия с его клиентами, так и общей политики управления дебиторской задолженностью. Реализация продукции в кредит является распространенной практикой в современных условиях как в России, так и за рубежом.

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц, именуемых дебиторами. Образование дебиторской задолженности демонстрирует собой реальный процесс функционирования организации при использовании безналичной системы расчетов.

В реальной практике дебиторская задолженность составляет значительную часть валюты баланса фирмы, размер которой в зависимости от вида деятельности колеблется в широком диапазоне: от 20 % для предприятий производственной деятельности до 90 % для торговых организаций [3].

Для эффективной операционной и финансовой деятельности предприятия необходимо сформировать такую систему кредитных условий, которая будет удовлетворять условиям клиентов и при этом не окажет отрицательного влияния на финансовые результаты фирмы.

В книге И. А. Бланка «Управление активами» предлагается следующий состав системы кредитных условий [1]:

• -    срок предоставления кредита (кредитный период);

• -    размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);

• -    стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при

осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);

• -    система штрафных санкций за просрочку исполнения

обязательств покупателями.

Срок предоставления кредита представляет собой предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа. Кредитный период оказывает влияние на продолжительность финансового и всего операционного цикла предприятия. Чем дольше срок кредитного периода, тем длиннее продолжительность финансового цикла, так как объем средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, возрастает. При установлении размера кредитного периода следует оценить его влияние на результаты хозяйственной деятельности в целом.

На практике срок предоставления кредитов чаще всего закрепляется в стандартизированных по условиям оплаты и продолжительности кредитования договорах [2].

Увеличение срока кредитования может привлечь дополнительных клиентов, и компания может выиграть от увеличения объема продаж. Но вместе с тем возрастают расходы, связанные с увеличением периода оборачиваемости дебиторской задолженности.

Кредитный лимит характеризует максимальный размер суммы задолженности потребителя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Его размер устанавливается с учетом кредитной политики предприятия, а именно уровня приемлемого риска. Также при установлении кредитного лимита учитывают планируемый объем реализации продукции на условиях отсрочки платежей, средний объем сделок по реализации готовой продукции (при потребительском кредите — среднюю стоимость реализуемых в кредит товаров), финансовое состояние предприятия — кредитора и прочие факторы. Важным условием является соблюдение равновесия между стремлением выразить доверие к возможностям клиента и обеспечить выполнение им своих обязательств и приемлемым размером кредита для последующих заказов.

Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. С учетом срока предоставления кредита, ценовая скидка определяет норму рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении процентной ставки за предоставляемый кредит. Расчет годовой нормы процентной ставки представлен формулой:

D * 360

г =

P

где г - годовая норма процентной ставки,

D - ценовая скидка (%), предоставляемая покупателю при осуществлении немедленного расчета за приобретенную продукцию,

P - кредитный период в днях.

Важным условием востребованности товарного или потребительского кредита является меньший по сравнению с банковской размер процентной ставки, в противном случае покупателю будет выгоднее рассчитаться за покупку средствами взятого в банке на аналогичный срок краткосрочного кредита. Таким образом, чем больше размер скидки, тем выше стоимость коммерческого кредита и тем сильнее предоставляемая скидка стимулирует покупателя оплатить товар в срок.

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями предусматривает меру ответственности за несвоевременное погашение товарного или потребительского кредита. Она включает в себя соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размер штрафных санкций предусмотрен таким образом, чтобы покрывать все потери, понесенные предприятием-кредитором из-за несвоевременного исполнения обязательств покупателями (потерю доходи, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).

В договоре должны быть указаны возможные варианты использования штрафных санкций в виде начисления пеней и штрафов за несвоевременно произведенную оплату по графику погашения существующей задолженности перед организацией. Вводить систему штрафных санкций нужно продуманно, чтобы это не сказалось на отношениях с покупателями негативно и не привело к снижению, в конечном итоге, товарооборота организации.

Сформированная с учетом потребностей клиентов и требованиями предприятия к финансовым показателям система кредитных условий является одним из условий эффективного управления дебиторской задолженностью.