Франция до Джона Ло и после

В данной статье я рассмотрю влияние экономических реформ Джона Ло на благосостояние Франции. Джон Ло является одним из самых первых основателей, так называемых экономических пирамид. Это вызывает к нему достаточно большой интерес среди всех наук, от экономистов и до историков, всех привлекает та самая новизна, для тех времен это было что-то вроде прорывной идеи, которая могла изменить ход истории, но, к большому сожалению, потерпела провал. Так же кого-то может привлечь его разгульный образ жизни, за счет которого он, можно сказать, и вырвался и смог воплотить в жизнь свои идеи, но статья не об этом, а о том, какое значение имела его идея, отраженная в лице экономики Франции конца первой четверти 18 го века.

Финансовые пирамиды и по сей день вызывают огромный интерес у ученых умов. Кто-то видит в их создателях шарлатанов и простых аферистов, а кто-то спасителей, пришедших на помощь.

Кем же был этот самый загадочный Ло? Для начала нам следует обратиться к небольшому очерку о его жизни.

«Ключ к процветанию — изобилие денег».

Джон Ло

Фокусник, чужестранец, умеющий психологически обогащать людей и себя материально.

Родился 21 апреля 1671 года в Эдинбурге. Детство, как и вся жизнь Ло проходила весьма насыщенно и разнообразно, он мало в чем себе отказывал. В 1683 году отец Уильям Ло покупает поместье Лористон, к которому прилагалось дворянство. Юного Ло принимали в лучших домах Эринбурга, стоит упомянуть, что отец его умер, когда мальчику было всего 14 лет, так что Джон весьма рано познал трудности взрослой жизни, но вместе с ними и виды ее распутства. В Эринубурге Ло быстро надоедает и он в 20 лет переезжает в Лондон. Талант Ло начинает проявляться практически сразу, он начинает делать деньги на всем, на чем нельзя (по закону): он играет в карты, проводит разные спекуляции с драгоценностями, ценными бумагами, картинами. Веселье медленно сходит, на нет, когда в 1964 году Ло, замешанный в любовном треугольнике, он убивает на дуэли своего оппонента и попадает в тюрьму. Его приговаривают к смертной казни, но он весьма оригинальным способом обходит этот недуг – он совершает побег и перебирается в Амстердам, где и начинает делать свое имя и параллельно работать секретарем Английского регента.

В Амстердаме Ло начинает серьезно изучать Экономические труды и подробнее знакомиться с условиями торговли и кредита, так же он отправляется в Италию, где продолжает изучать экономику со стороны организации банковского дела. И уже через некоторое время выдвигает свои идеи по улучшению экономического положения, введением бумажных банкнот, подкрепленных золотом, но, по его мнению, бумажные деньги должен выпускать только государственный банк. Ло начал предлагать свои идеи первым лицам европейских монархий, но те ему отказывали из-за масштабности его проекта.

Шотландия – вот что, было спасением для проекта Ло. Шотландия погрязла в нищете, Шотландию раздирала изнутри нехватка денег, налоги были гигантские, государство делало все возможное, но и этого было мало. Ло в 1705 году предложил им реформу системы денежного обращения или реформирование торговли, но к большому сожалению для Ло его предложение было отвергнуто большинством членов парламента. Подробный проект Ло был изложен в книге, которая увидела свет в 1705 году и называлась она «Деньги и торговля, рассмотренные в связи с предложением об обеспечении нации деньгами». Самое интересное, что Ло не считал основной ценностью деньги, деньги могли лишь способствовать получению настоящего богатства, так как именно от денег зависит внутренняя торговля, а от торговли занятость людей и обмен товаров и следовательно, чем больше денег, тем больше количества дел у людей, а с ними и рост производительности, что и принесло бы деньги. Деньги, по его мнению, были лишь механизмом, тем, что заставляет двигаться все остальное и в экономике может свободно обращаться большое количество денег, а с ними и оживилось бы все производство, все товарообмены, все сделки. Ло именно так и объяснял нищету Шотландии тем, что она живет по устаревшим законам, когда все процветающие государства Европы перешли к новым.

После отвержения проекта в Шотландии Ло был в таких странах, как Англия, Шотландия, Савойя и Лигурия, но и они не увенчались успехом. Тогда Ло отправился во Францию, в Париж.

1715 год. Версаль, одно из красивейших мест на земле, Париж – город с самыми разными взглядами, постоянно меняющимися вкусами в моде, город наук, искусств, город европейской монархии. Город с совершено пустой казной — вот, что оставил после себя Людовик 14. К этому так же приложил руку и регент при малолетнем короле Людовике 15 Карл Орлеанский. Он провел перечеканку монет, избавившись на целых 20% от золота и серебра в весе монеты, так же еще больше усугубил налоговое бремя, введя новые налоги и придумав новые формы наказания за несоблюдение налогового закона. Также Карл Орлеанский провел Монетную реформу 1715 года, которая сократила долг

Франции на 400 млн. ливров и дал ход Судебной камере для изъятия монет. Но все эти реформы не привели ни к чему хорошему и даже не показали какого-то особо важного результата.

Долг Франции составлял около трех миллиардов ливров, тогда как ежегодные налоги и подати должны были приносить всего 750 млн. ливров, а приносили и того меньше — 250 млн. Напоминаю, что Людовик 14 славился своим необузданно-деспотическим поведением, пытаясь потакать Восточным Тираниям, но исключительно во внешней политике. Правил он дольше, чем любой европейский монарх, а именно 72 года, этот век заслуженно называется великим, но это величие принесло огромное бремя на его народ, и он погрузился в долги, что вызвало народные восстания, еще усугубило положение отмена Нантского эдикта (о веротерпимости) — около 200 тысяч гугенотов эмигрировали из Франции. Вот такая обстановка сложилась во Франции, а после смерти Людовика все только усугубилось.

Хочу напомнить, что Джон Ло уже посещал Францию В 1708 году с данным предложением, о проведении реформ, и даже сумел завязать знакомство и найти своего покровителя в лице будущего регента герцога Орлеанского, но из-за своей репутации игрока и по настоянию генерал-лейтенанта полиции Д’Арженсона был выселен за пределы Франции.

С 1 сентября 1715 года Орлеанский становиться регентом при совсем юном короле. Джон по возвращению во Францию получает подданство и, как я уже упоминал, покровительство действующего монарха.

Начало великих Французских экономических реформ. 1716 год весьма значимая дата для Французской экономической истории и всего мира, 2 мая был основан первый в мире акционерный банк во Франции Banque générale, капитал которого составлял 6 млн ливров, основан он был Джоном Ло. Это было огромным прорывом для экономики Франции, люди скупали акцию за акцией, положение в стране начало значительно улучшаться, а уже в 1717 году основана международная компания. Сначала Ло договорился о выпуске банкнот пригодных для обмена их на полновесные серебряные монеты. Через год банкнотами Ло можно было оплачивать налоги. В 1818 году он становится государственным и в этот же год Ло становиться министром финансов Франции. Денежная система Франции значительно поднялась – теперь уже она могла обращать в разы больше денег, чем раньше при тех же ценах и более большом объеме производства. Ло выкупает все долги государства и гасит 1/3 их часть, теперь же они составляли 2 млрд. ливров, такой колоссальный рост экономики и всего за считанные сроки.

Таким образом, Джон создает акционерный капитал, его частная акционерная компания была создана с целью, перенести свободный капитал Франции в неизведанные глубинки Луизианы, и называл он ее «Компания Индии».

Банк выпускал бумажные деньги, как и планировалось Ло, вот только не подкрепленные ни золотом, ни даже серебром, Ло считал, что это должно способствовать деловой активности и обогащении нации. Данные действия имели спекулятивный характер, и сильно сказались на акциях компании, все это происходила из-за эмиссии банковских билетов, выпускаемым этим самым банком и плохо продуманная политика в распределении прибыли компании привели к разрушению пирамиды Ло в 1720 году. Короче говоря, освоение новых территорий не принесло ожидаемых результатов, а количество потенциальных покупателей акций оказалась меньше, того количества людей, которые хотели обменять акции на реальные деньги. Это произошло из-за того, что до людей начали доходить слухи о тратах Ло на его необдуманный, по их мнению, Луизианский проект, что создало дисбаланс в экономике самой компании. После этого компания не была такой же сильной, как и раньше, требовалось время на восстановление, но этого времени не было и все, что находилось в руках владельцев – улетучилось.

27 мая 1720 года королевский банк Франции прекратил обмен бумажных валют на серебреные и золотые монеты. В августе 1720 года Банк Джона Ло объявляет о банкротстве. Акции Миссисипи во Франции с 1717 года по 1720 год выросли свыше, чем на 7900 раз, но их падение было слишком громким, что б ни заметить и не услышать, акции упали на 100% и всего за 10 месяцев. После этого события Ло пришлось бежать из Франции, с одобрения короля Людовика 15го, он поселился в Генуе, умер в 1729 году в Венеции от пневмонии.

Мы уже видели, какой была Франция до экономических переворотов Ло, давайте же теперь посмотрим, какой она стала после них.

Эмиссия. В стране около половины денег лишние, они никому не нужны, фокусы азартного игрока провалились, но это было не просто разочарование и проигранная битва, это поразило всю экономику Франции, нанесло невероятный ущерб, как писал Монтескье в своем раннем произведении «Персидские письма»: «Я заметил, что моя вчерашняя речь вам не особенно понравилась. Ну, хорошо: считайте, что я ничего вам не говорил. Правда, половина богатств — маловато. Чтобы достичь поставленной мною цели, достаточно прибегнуть к другим средствам. Соберем все наши богатства в одно место: сделать это нетрудно, так как богатств немного»¹. Монтескье, как мне кажется, хотел показать, что Джон как был азартным мальчишкой, так им и остался, но игра его была уже на более высоком уровне и ставки были слишком высоки для таких фокусов.

Но не стоит забывать про тот факт, что на самом-то деле вины Джона крайне мало, он не мог этого предвидеть, зато сумел поднять экономику в считанные дни и это нельзя назвать иначе, как революция в Экономической мысли. Страна расплатилась со своим долгом, но после краха, резко подлетели цены на товары, что было для одних хорошо, для других – плохо. Это было огромное открытие для тех времен и его заслуги нельзя унижать, из-за неподходящего времени. Одни из первых шишек набитых на пробах привязки колониальной торговли Франции от изучения Луизианы и берегов Миссисипи к национальному капиталу страны дали большой опыт в этом деле для будущего страны и послужило примером для других. Создание первой биржи. И зарождения у Французов психологических опасений любых банковских дел.