Государственное регулирование инвестиционного потенциала страховой организации

Страхование обладает многовековой историей, в свою очередь, относясь к таким фундаментальным категориям как деньги, налоги, кредит. В настоящее время страхование подразумевает под собой возможность компенсации ущерба или вреда, который был нанесен владельцу материальных ценностей в последствие каких-либо аварий, пожаров, стихийных бедствия, ограблений и т.п. Процесс страхования предполагает наличие двух сторон, среди которых одним является специальная организация (страховая организация), создающая и использующая денежный фонд.

Страховая организация кроме страхования населения и имущества также активно участвует в инвестиционном процессе. Активизация инвестиционной деятельности страховых компаний в сферах разного рода финансового рынка является одним из важных факторов увеличения эффективности страхового бизнеса, а также финансовой привлекательности страховых продуктов.

В процессе инвестиционных операций и извлечения из них прибыли страховщики одновременно остаются зависеть в достаточной степени от ситуации дел страховой компании на финансовом и денежном рынке, тем самым, они несут инвестиционный риск. Это очень сильно сказывается на ведении инвестиционной политики, заставляя их действовать весьма осторожно. Надежность и доходность – это основные требования, которым обязана отвечать инвестиционная политика страховых организаций [3].

Важной ролью в процессе осуществления инвестиционной деятельности обладает оценка риска потери средств, вызванная неплатежеспособностью компании. Средства страховщиков, соответственно, включены в них. Благодаря методикам анализа платежеспособности, а также экспертным оценках специалистов, исходящих из дел текущего состояния и перспектив его изменения, осуществляются данные оценки.

Возможность участвовать страховой компании в инвестиционном процессе зависит от ее инвестиционного потенциала. Инвестиционный потенциал – это совокупность временно свободных денежных ресурсов страховой организации, независимо от источников их образования, свободную от страховых и долговых обязательств и потенциально пригодную для реализации инвестиционных вложений ради оптимального использования финансовых ресурсов и обеспечения общей финансовой устойчивости страховой организации.

Инвестиционный потенциал занимает часть финансового потенциала, остающейся после вычета средств, которые расходуются на ведение деятельности страховой компании и которые она заняла, а также страховых выплат. При условии, когда объем вычетов увеличивается в значительной степени, нежели рост объема страхового фонда и собственного капитала, существует возможность возникновения ситуации, при которой при повышении финансового потенциала в страховой организации уменьшается инвестиционный потенциал. На практике можно заметить, что, действительно, существуют компании, имеющие большой финансовый потенциал, хотя их инвестиционный потенциал невелик. Инвестиционный доход является дополнительным источником прибыли страховщика, не учитывая прибыль от страховых сделок. Доход, получаемый после инвестиционных сделок, может быть использован на компенсацию убытков от страховых операций, на развитие страховой деятельности, на коммерческие цели или потребление [4].

В страховании формой диверсификации страхового дела, выражающейся в расширении границ деятельности страховщика за традиционными рамками, в прямом или же косвенном принятии участия в предприятиях различного рода отраслей экономики является инвестирование средств страховых организаций. Повышение уровня тенденций в отношении диверсификации обусловлено двумя причинами: во-первых, стремлением получить дополнительную прибыль крупными страховщиками посредством вложения капитала в смежный бизнес (например, международный туризм); во-вторых, стремлением получить устойчивые доходы от смежных предприятий с целью покрытия расходов по основной деятельности (страхованию) мелкими и средними страховщиками.

В настоящее время Россия находится в условиях мобилизации экономики. В условиях введения санкций в отношении Российской Федерации большинство аналитиков прогнозируют падение ВВП до 3,8 %, объемов потребительского спроса, снижение притока инвестиции, рост инфляции (10%). Страховые компании располагают огромными инвестиционными ресурсами, и в современных условиях необходимо стимулирование данных финансовых структур для повышения уровня инвестиций в различные отрасли экономики. Основные требования к инвестиционной деятельности страховых компаний установлены Законом и Указанием Центрального Банка РФ «О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне размещенных для инвестирования активов». Данные правовые акты регламентируют условия и принципы инвестирования средств страховых резервов [5].

Главной особенностью финансов страховщиков является выделение страховых резервов в составе привлеченного капитала. Формирование данных резервов обусловлено тем, что страховые события обладают вероятностным характером и неопределенностью момента их наступлений и масштаба принесенного вреда [6]. Повышение количества собственных средств без привлечения внешних инвестиций осуществляется посредством инвестирования страховых резервов, благодаря которым происходит накопление средств. В связи с этим, важным атрибутом для институтов страхования является государственное регулирование, затрагивающее инвестиционную деятельность страховых организаций.

Необходимым условием регулирования со стороны государства является контролирование инвестиционной деятельности страховых компаний в сфере размещения страховых резервов собственных и свободных средств. Для реализации данного условия осуществляется установка квот на каждый вид активов. Чтобы привлечь инвестиции в экономику страны или региона, важным аспектом является координация векторов финансовых вложений, учитывая вид страховая и сроки действия договора.

Важно также уделить внимание инвестиционному портфелю. Инвестиционный портфель является совокупностью объектов реального и финансового инвестирования, которые целенаправленно сформированы и предназначены для реализации инвестиционной деятельности, опираясь на разработанную в страховой компании стратегию.

В Евросоюзе в составе инвестиционного портфеля институтов страхования существенным местом обладают инвестиции по страхованию жизни, что составляет до 81%, а остальные 19% - в другом страховании, кроме страхования жизни [7].

Возможные инвестиционные ресурсы можно мобилизовать, но для этого нужна целенаправленная государственная инвестиционная политика, в которую включены серьезный контроль в отношении инвестиционной деятельности страховщиков, предоставление льгот и ряда гарантий на инвестиции долгосрочного характера, поддержка и стимулирование долгосрочных видов страхования.

Создание положительных условий для создания инвестиционной активности страховщика, предпосылок с целью сохранения средств для сбережения их, в том числе защита от обесценивания, вызванная инфляцией - в этом заключается влияние государственного регулирования на инвестиционный потенциал страховой организации.

При осуществлении исследования проблем и приоритетов развития страхового инвестирования можно отметить, что повышение накопленного капитала страховыми организациями является характерной чертой совершенствования рынка. Данный рост делает из обычных страховых компаний в экономически развитых странах большие инвестиционные институты, которые играют важную роль на финансовом рынке [8].