Характеристика и анализ управления рисками в компании ПАО «Газпром Нефть»

ПАО «Газпром Нефть» является вертикально интегрированной нефтяной компанией. Основные виды деятельности-разведка месторождений, добыча, продажа нефти и газа, переработка, производство и продажа нефтепродуктов.

Компания работает в крупнейших российских нефтегазовых регионах: Ямало-Ненецком, Ханты-Мансийском и Ненецком автономных округах, Оренбурге, Томске и других регионах. Кроме того, компания реализует горнодобывающие проекты за пределами России: в Ираке и Сербии.

Цель стратегии «Газпром Нефть» до 2030 года - укрепить свои позиции на рынке и стать эталоном для других компаний отрасли в мире с точки зрения эффективности, безопасности и производительности. Компания стремится вести бизнес без ущерба для окружающей среды и здоровья людей, а также заботится о безопасности производственного имущества. Безопасность является одним из трех основных стратегических приоритетов компании, поэтому она постоянно стремится к достижению основных целей в области безопасности окружающей среды и труда: 0 смертей и 0 несчастных случаев, вызванных человеком [1].

Благодаря новым технологиям к 2030 году планируется ускорить реализацию крупных нефтегазовых проектов на 40%, сократить сроки получения первой нефти с залежей в 2 раза, оптимизировать затраты на управление производством на 10%.

Эффективная реализация проектов компанией сопровождается многими рисками, идентификация и оценка которых позволяет минимизировать возможный ущерб и дальнейшие трудности. В таблице 1 рассмотрим перечень рисков по видам их возникновения.

Таблица 1 - Риски деятельности ПАО «Газпром Нефть»

№	Виды рисков	Риск
1	Стратегические	Недостижение стратегических целей.
2	Финансовые	Кредитный риск.
		Привлечение заемных средств.
		Валютный.
		Процентный.
3	Рыночные	Сокращение спроса на нефть и нефтепродукты.
		Изменение цен на сырье и услуги.
		Изменение цен на нефть.
		Конкуренция.
		Изменение экономической конъюнктуры.
4	Операционные	Геологоразведочная деятельность;
		Лицензионные.
		Проектные.
		Кадровые.
		Производственная безопасность.
		Информационные технологии и автоматизация.
5	Государственное регулирование	Усилением санкционной политики;
		Политические;
		Коррупционные;
		Изменение правовых документов и налогового законодательства;
		Изменение правил таможенного контроля и пошлин;
		Пересмотр особых требований для осуществления деятельности.
6	Страновые	Зарубежные активы.

Ситуация на рынках сырой нефти и нефтепродуктов, а также внешнеполитические и регуляторные условия постоянно меняются. В настоящее время, по мнению ПАО «Газпром нефть», высока вероятность нестабильной динамики на рынке нефти и нефтепродуктов.

Валютный риск компании из года в год снижается благодаря наличию активов и обязательств, номинированных в иностранной валюте: текущая структура доходов и обязательств выступает механизмом хеджирования, в котором разнонаправленные денежные потоки уравновешивают друг друга. «Газпром Нефть» применяет учет хеджирования денежных потоков, выраженных в иностранной валюте, для предотвращения волатильности финансового результата [1].

В компании действует система стратегического и бизнес-планирования, основанная на сценарном подходе и оценивающая ключевые показатели эффективности по широкому спектру внешних условий, включая цены на нефть и нефтепродукты. Такой подход позволяет реагировать на изменяющиеся рыночные условия, в том числе путем ограничения или переноса инвестиционных программ и других механизмов на будущие периоды. Эти меры снижают риск до приемлемого уровня.

Начиная с 2014 года США (с учетом принятых изменений в санкционном режиме США в 2017 и 2018 годах), страны ЕС и некоторые другие страны наложили санкции на российский энергетический сектор и ряд отечественных компаний из других отраслей. Усиление санкционного режима может негативно сказаться на общей ситуации в отрасли, а также оказать целенаправленное влияние на перспективные проекты компании и способность подрядчиков выполнять обязательства [2].

В Группе Газпром действует эффективная Система управления рисками и внутреннего контроля (СУРиВК), направленная на обеспечение достаточной уверенности в достижении поставленных целей. Для формирования единой политики ПАО «Газпром» и Группы Газпром в области управления рисками и внутреннего контроля, методического обеспечения ее реализации создано отдельное структурное подразделение по управлению рисками и внутреннему контролю.

СКУР является частью системы корпоративного управления ПАО «Газпром» и Группы Газпром, интегрированной с системами планирования, управления проектами и промышленной безопасностью. Результаты СУРиВП ПАО «Газпром» в 2020 году подтверждены оценкой рейтингового агентства «Эксперт РА» и аудитом системы менеджмента качества ПАО «Газпром» с участием внешней организации.

ПАО «Газпром» и компании Группы Газпром своевременно выявляют риски и оценивают возможные события, обстоятельства, внешние и внутренние факторы, влияющие на достижение целей Группы Газпром, разрабатывают соответствующие меры по управлению рисками, а также процедуры внутреннего контроля [1].

Управление рисками в компании основано на принципе интеграции инструментов анализа и управления рисками во все ключевые корпоративные процессы. Сроки и задачи анализа рисков учитывают особенности и требования каждого бизнес-процесса, на уровне которого осуществляется управление рисками [2].

Этот подход позволяет формировать области ответственности за управление рисками и контролировать риски на всех уровнях управления компанией. Это также позволяет разработать целевые планы реагирования на существенные риски как для каждой из дочерних компаний, так и для Газпрома нефти в целом.

Основными принципами СУРиВК являются принципы: системности (интегрированности), существенности и ресурсного обеспечения, непрерывности (функционирования), разделения обязанностей, единой нормативной среды, экономической целесообразности [3].

Процессы управления рисками в компании определены в корпоративной политике управления рисками и едином корпоративном стандарте «Интегрированная система управления рисками (ИСУР)», распространяющемся на все значимые активы «Газпром нефти».

Компания постоянно развивает методологическую базу ИСУР, включающую общие рекомендации, по количественной оценке, рисков проектного планирования и бизнес-планирования, а также подробные методики оценки наиболее значимых рисков. Ответственность за управление рисками и отчетность определяется в соответствии с линейно -функциональной системой управления [4].

Определив слабые и сильные стороны компании, а также ее возможности и угрозы в отрасли, происходит определение дальнейшего направления развития компании.

Рисунок 1 - Анализ сильных и слабых сторон ПАО «Газпром Нефть»

Для выявления перспектив, а также оценки текущего состояния компании проведем анализ сильных и слабых сторон, возможностей, угроз и представим результаты на рисунках 1-2.

По результатам SWOT-анализа выделили сильные стороны ПАО «Газпром Нефть» к ним относятся лидирующее место по темпу капитализации среди нефтегазовых компаний, сильная позиция на международном рынке, а также эффективная система управления компанией.

Слабые стороны компании: большая подчиненность имеющимся расценкам на нефть и страновой возможной угрозы, а также большая степень выраженной сезонности востребованности нефти и большой объем необходимых инвестиций для реализации новых проектов. Добыча нефти и газа требует огромных капиталовложений в транспортировку, строительство и само производство. Все это стимулирует развитие

НИОКР, но на данный момент все еще остается проблемным моментом отечественной нефтегазовой отрасли.

Рисунок 2 - Анализ возможностей и угроз ПАО «Газпром Нефть»

К ключевым возможностям компании ПАО можно отнести выход на восточный рынок сбыта, а также привлечение новых клиентов на европейском рынке нефтепродуктов.

Особое внимание необходимо уделить угрозам изменения законодательства и санкционной политики Евросоюза, усиления конкурентной борьбы с отечественными и международными компаниями, а также колебания курса доллара и цен на нефть.

В настоящее время внедрение риск-менеджмента в деятельность предприятий вызвало необходимость стандартизации процесса системы управления рисками и разработки соответствующих нормативных документов, которые уже внедряются международными профсоюзами и отраслевыми организациями [5].

Постоянное развитие и модернизация системы управления рисками и внутреннего контроля необходимы для качественного, быстрого и своевременного реагирования на изменения в мире, повышения эффективности и стоимости компании [6].

Для развития системы управления рисками и внутреннего контроля был разработан и ежегодно обновляется план развития управления рисками и внутреннего контроля, который включает в себя мероприятия по улучшению процессов и организации взаимодействия и обмена информацией.

Актуальные направления развития систем управления рисками:

• 1.    Стандартизация систем внутреннего контроля и управления рисками на основе национальных законодательных требований и международных рекомендаций [7].

• 2.    Переход на интегрированную систему управления рисками, а также внедрение ее в другие системы компании.

• 3.    Ежегодно актуализировать и разрабатывать методические рекомендации и методологии по оценке рисков компании, учитывая специфические особенности различных видов риска;

• 4.    Изучение современных международных методологических подходов к организации внутреннего контроля и управления рисками, внедрение их преимуществ в системы компаний.

• 5.    Взаимодействие с экспертными объединениями по вопросам внутреннего контроля и аудита, а также управления рисками.

• 6.    Качественный контроль за своевременным и полным решением нарушений и недостатков в системе управления риском и контролем.

• 7.    Разработка, реализация и постоянное совершенствование, с учетом меняющейся внешней среды, программы обучения и повышения квалификации сотрудников компании в области управления рисками и контроля.

• 8.    Разработка новых экономико-математических моделей и совершенствование текущего аппарата моделей, по оценке рисков [8].

• 9.    Регулярные корректировки утвержденной программы управление рисками, а также ежегодная оценка внутреннего контроля в компании, включая оценку мероприятий по минимизации рисков.

• 10.    Актуализировать общекорпоративные показатели и критерии оценки рисков компании.

Таким образом, можно сделать вывод, что компания ПАО «Газпром нефть» имеет развитую систему корпоративного управления рисками, но актуальные направления совершенствования системы позволят увеличить ее эффективность и минимизировать возникновение угроз.