Характеристика инвестиционного климата в Южном федеральном округе

Что собой представляет инвестиционный климат в Южном федеральном округе? Каковы его особенности и возможности улучшения? С чем это связано? На данные вопросы я постараюсь найти ответы в своей статье.

В теоретическом аспекте инвестиционный климат представляет собой совокупность социально-экономических, политических и финансовых факторов, определяющих степень привлекательности инвестиционного рынка и величину инвестиционного риска. ³⁹ В свою очередь, инвестиционная привлекательность может быть описана совокупностью макроэкономических показателей: темпы экономического роста, норма прибыли, уровень инфляции. Применительно к региону инвестиционная привлекательность может быть охарактеризована на основе исследования соотношения региональных факторов производства, уровня развития инновационной инфраструктуры. Одновременно факторы регионального развития детерминируют большую часть рисков инвестиционной деятельности [6].

Рассматривая непосредственно инвестиционный климат в ЮФО, прежде всего, отметим выгодное геополитическое и геоэкономическое территориальное положение округа. Южный федеральный округ расположен на юге европейской части РФ, занимает территорию площадью 420,9 тыс. кВ. км с численностью населения 13,7 млн. человек. Территория округа омывается Азовским, Черным и Каспийским морями. Южный федеральный округ граничит на западе – с Украиной, на юге – с Республикой Абхазия и Северо-кавказским федеральным округом, на востоке – с Казахстаном, на севере – с Приволжским и Центральным федеральными округами. В настоящее время в состав ЮФО входят шесть субъектов РФ: Республика Адыгея, Республика Калмыкия, Краснодарский край, Астраханская, Волгоградская и Ростовская области. На территории ЮФО расположены 1745 муниципальных образований, в том числе 144 муниципальных районов, 30 городских округов, 95 городских поселений и 1476 сельских поселений. Центр ЮФО – город Ростов-на-Дону.

Южный федеральный округ обладает значительной инвестиционной привлекательностью и диверсифицированным потенциалом регионального социального и экономического развития, необходимыми предпосылками для структурной реорганизации экономики. Основные конкурентные преимущества, формирующие инвестиционный потенциал и привлекательность округа, обусловливаются:

• -    выгодным геополитическим и геоэкономическим положением;

• -    благоприятными природно-климатическими условиями и рекреационными ресурсами, достаточной сырьевой базой;

• -    мощным производственным и научным потенциалом;

• -    развитой производственной и транспортной инфраструктурой;

• -    достаточно ёмким региональным потребительским рынком.

Указанные преимущества обеспечивают привлекательность Юга России не только для развития традиционных отраслевых комплексов (агропромышленного, транспортного, туристско-рекреационного), но и для формирования новых конкурентоспособных сегментов экономики инновационного и образовательного характера.

При этом инвестиционный ландшафт ЮФО отличается своей неоднородностью и неравномерным распределением инвестиционной активности по территории округа, что требует проведения особой интеграционной политики, учитывающей различные экономические потенциалы и степень подготовленности регионов к будущей модернизации экономки округа.

Вместе с тем, хотелось бы заметить, что практически все российские регионы развиваются асинхронно, в силу чего в территориальном разрезе объёмы инвестиций и инвестиционная динамика значительно отличаются. В этом легко убедиться, проанализировав статистические данные. Так, более половины всех инвестиций (54,9 %), как видно из рисунка 1, приходится на Центральный (21,9%), Уральский (17,4%) и Приволжский (15,6%) федеральные округа. Южный федеральный округ занимает шестую позицию по объему инвестиций в основной капитал среди федеральных округов, незначительно опережая Дальневосточный ФО.

Рисунок 1 – Инвестиции в основной капитал в 2011 году.

Как уже было сказано, распределение объемов инвестиций в основной капитал между регионами ЮФО также неравномерно. В первую очередь, это обусловлено различными масштабами региональных экономик. Помимо того, имеются существенные различия в распределении инвестиций по видам экономической деятельности, по источникам и объектам финансирования и т.д. В значительной мере это объясняется разным уровнем промышленного развития, различием природно-ресурсного потенциала, инвестиционной привлекательности того или иного региона, что отражается на размещении крупных инвестиционных объектов, основными источниками финансирования которых являются федеральный и региональный бюджеты, а также средства частных и государственных корпораций.

■ Инвестиции в основной капитал по субъектам ЮФО в 2011 году (млрд.руб.)

Южный федеральный округ – 1026,6 млрд. рублей

Рисунок 2 – Инвестиции в основной капитал по субъектам ЮФО в 2011 году.

Как видно из рисунка 2, две трети объема инвестиций, направляемых в развитие ЮФО, приходится на Краснодарский край – это связано с централизованным финансированием строительства объектов Зимней Олимпиады-2014 и развитием соответствующей инфраструктуры. Наименьший объем инвестиций приходился на Республику Калмыкия – всего 9,3 млрд. рублей.

Таблица1 – Инвестиции в основной капитал в ЮФО

	Всего, млрд. рублей
	2009	2010	2011
Российская Федерация	7976,0	9152,1	10776,8
ЮФО	709,4	895,6	1026,6
Республика Адыгея	15,9	14,0	16,7
Республика Калмыкия	8,1	7,0	9,3
Краснодарский край	377,0	577,8	676,2
Астраханская область	62,0	59,9	68,7
Волгоградская область	75,6	78,4	100,8
Ростовская область	170,8	158,5	154,9

Как видно из таблицы 1, инвестирование Южного федерального округа с 2009 года по 2011 год увеличилось на 317,2 млрд. рублей. Наибольшей инвестиционной привлекательностью обладал Краснодарский край – объем инвестиций возрос за три года на 299,2 млрд. рублей, что связано со строительством олимпийских объектов и соответствующей инфраструктуры. В целом, положительная инвестиционная динамика наблюдается во всех субъектах округа, кроме Ростовской области, в которой мы видим уменьшение инвестиций в основной капитал с 2009 года по 2011 год на 15,9 млрд. рублей. Это может быть связано с предыдущим кризисным годом, в связи с чем динамика инвестиций в основной капитал области не позволила компенсировать кризисные замедления.

Обращаясь к аналитическим отчетам специалистов рейтингового агентства «Эксперт-Юг», следует обратить внимание на то, что неравномерность распределения инвестиций в ЮФО также связана и с региональными различиями в субъектах округа. Например, в Калмыкии, Краснодарском крае и Волгоградской областях в 2009-2011 годах наибольший процент в структуре инвестиций в основной капитал крупных и средних организаций приходился на транспорт и связь. В Астраханской области в 2009-2010 годах на первое место выходили инвестиции в добычу полезных ископаемых, а в 2011 году – в транспорт и связь. В Ростовской области приоритет в последние три года отдается инвестициям в производство и распределение электроэнергии, газа и воды, что обусловлено строительством дополнительных энергоблоков Ростовской АЭС. В Адыгее первую строчку в инвестировании за 2009-2011 годы занимают операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг (см. таблицу 2).

Таблица 2 – Инвестиции в основной капитал по отдельным видам экономической деятельности в 2011 году.

	Я X ОС Б Я Ю 5= 8 <	СП те	о п я d л ° & О $	К г	И & 8 о 5 ° m	к л О о
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
или. рублей	524,6	956,7	16956,1	216,1	2833,6	7664,3
2011 г. в % к 2008г.	36,6	82,4	74,7	98,9	88,2	74,7
Добыча полезных ископаемых
млн. рублей	38,2	44,7	2346,7	11197,7	3194,6	1087,5
2011 г. в % к 2008г.	70,0	79.7	116.0	45,0	261,7	65.2
Обрабатьеающие производства
млн. рублей	2919,2	4,3	70755,5	571,7	21157,2	17844,7
2011г в % к 2008г.	208,4	66,7	252,9	98,5	97,9	48,7
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
млн рублей	133,4	413,5	28641,8	3273,1	8037,3	28162,0
2011 г. в% (2008г.	13,4	74,4	187,8	177,0	132,6	115,2
Строительство
млн рублей	1120,6	71.3	6171,0	2455,5	1489,5	1468,4
2011 г в% к 2008г	254,8	24.8	44.2	125,6	72,7	54,2
Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов лич нога пользования
млн. рублей	443,3	20.7	17222,9	1161,2	2376,4	3426,8
2011 г. в % к 2008г.	25,0	336,6	84,6	73,7	127,9	49,6
Гостиницы и рестораны
млн. рублей	0,1	0,0	5487,3	202,2	х“	81,0
2011 г. в % к 2008 г	1149,7	-	287,8	127,0	425,3	36,0
Транспорт и связь
млн. рублей	375,5	3025,4	196367,2	19620,4	21143,6	17663,2
2011г. в % к 2008 г	28,9	246,9	241,4	98,6	92,7	68,9

Если рассмотреть инвестиционный климат по ЮФО в целом, то можно прийти к выводу, что заметная доля инвестиций в большинстве регионов направлена в обрабатывающие производства. В то же время удельный вес инвестиций в сельское хозяйство за период с 2009 года по 2011 год снизился во всех субъектах округа. В добыче полезных ископаемых можно выделить Волгоградскую область и Краснодарский край, в которых рост инвестиций за три года увеличился в 2,1 раза (16 %). Инвестиции в производство и распределение энергии, газа и воды заметно возросли в Краснодарском крае, Астраханской, Волгоградской и Ростовской областях. В строительстве положительная динамика присутствует только в Адыгее, Краснодарском крае и Астраханской области. В сфере транспорта и связи в Калмыкии и

Краснодарском крае рост инвестиций за три года превысил 2,4 раза. Рост притока инвестиций в оптовую и розничную торговлю наблюдается в Калмыкии и в Волгоградской области. Весьма успешно привлекает инвестиции и гостинично-ресторанный бизнес: в Адыгее, которая также входит в зону влияния олимпийского строительства, инвестиции возросли в 11,5 раза, в Краснодарском крае – в 2,9 раза, в Волгоградской области – в 4,3 раза (см. таблицу №2).

Таблица 3 – Видовая структура инвестиций в основной капитал в 2011 году (в % к общему итогу).

	ой н ю fa 8 < Рч		&« ой	к <	га И й & р Ю	Рч
Инвестиции в основной капитал, в том числе:
жилые здания	15,1	10,7	22,9	23,2	11,1	27,3
здания( кр. жилых) и сооружения	54,7	52,3	55,9	35,2	39,3	35,2
Машины, оборудование, транспортные средства	29,4	30,7	18,8	25,2	46,3	35,5
прочее	0,8	6,3	2,4	16,4	3,3	2,0

В Волгоградской области, как видно из таблицы 3, преобладают инвестиции, направленные на развитие активной части основных фондов – машины, оборудование, транспортные средства (46,3%). Также значительная доля инвестиций в активную часть поступает в Адыгее (29,4%) и Ростовской области (35,5%), при этом в Краснодарском крае она составляет лишь 18%. рассматривая инвестиции в основной капитал, как в жилые здания, следует отметить, что наибольшая доля инвестиций поступает в Краснодарский край(22,9%) и в Астраханскую область(23,2%). Относительно видовой структуры инвестиций в основной капитал, сложившейся в 2011 году в ЮФО, необходимо отметить, что практически во всех регионах основная доля приходится на строительство зданий (кроме жилых) и сооружений – от 35,2% инвестиций в Астраханской и Ростовской областях до 55,9% в Краснодарском крае.

Особое влияние на инвестиционный климат в Южном федеральном округе оказывают иностранные инвестиции. Так, в 2011 году в ЮФО из-за рубежа поступило 3609,3 млн. долларов иностранных инвестиций (для сравнения: в 2013 году поступило 1,185 млрд. долларов).

Рисунок 3 – Иностранные инвестиции в 2011 году: распределение по субъектам ЮФО

Рассматривая поступление иностранных инвестиций в ЮФО (рисунок 3), следует отметить, что основной поток поступил в Ростовскую область (63,6%), в Краснодарском крае сосредоточено 21,3% общего объема по округу, в Волгоградской области – 11,7%, в Адыгее – 3,1%, в Астраханскую область – 0,3%. В Калмыкию иностранные инвестиции не поступали.

Учитывая, что высокая инвестиционная активность является обязательным условием стабильного экономического роста, осуществить задачу ускоренного социально-экономического развития необходимо и возможно лишь при активном использовании ключевых достижений научнотехнического прогресса и эффективном управлении инвестиционными процессами с целью наиболее полной реализации объективных возможностей территорий и условий деятельности предприятий. Актуальная для большинства регионов округа проблема ускорения инвестиционной динамики может решаться путем прямого нормативно-правового регулирования инвестиционной активности, а также посредством косвенного регулирования, основанного на управлении инвестиционной привлекательностью региона.

Приоритетными направлениями вложения инвестиций в ЮФО в среднесрочной перспективе являются: развитие инфраструктуры, агропромышленного и курортно-рекреационного комплексов. Стратегической целью развития транспортной инфраструктуры является создание благоприятных условий для инновационного развития Юга России и повышения качества жизни населения, включая развитие эффективной транспортной сети, обеспечивающей ускорение товародвижения и снижение транспортных издержек в экономике, повышение конкурентоспособности транспортной отрасли и реализацию транзитного потенциала округа, обусловленного его географическим положением, и интеграцию в мировое транспортное пространство.

Южный федеральный округ отличается высокой конкурентоспособностью для развития сельского хозяйства относительно других регионов Российской Федерации. Приход в ЮФО крупных сетевых компаний и строительство большого числа торговых центров и терминально-логистических комплексов позволяет создать необходимую логистику и существенно расширить местный спрос на продукцию АПК. Дополнительным фактором привлекательности ЮФО является близость к экспортным рынкам Европы и Азии. В связи с ростом мировых цен на продовольствие доходность многих видов сельскохозяйственной продукции возрастает.

Перспективы роста легкой промышленности на территории Южного федерального округа предопределяются развитием сельского хозяйства и химической промышленности, а высокая плотность автомобильных и железных дорог и развитая портовая инфраструктура позволяют поставлять конкурентоспособную продукцию, как на внутренний, так и на внешний рынки.

В среднесрочной перспективе значительный поток инвестиций в ЮФО будет связан с подготовкой к проведению матчей Чемпионата мира по футболу в 2018 году в городах Ростов-на-Дону, Волгоград, Сочи, и созданием соответствующей инфраструктуры (спортивных сооружений, дорог, аэропортов, гостиниц, объектов электро -, водо- и газоснабжения).

К приоритетным направлениям инвестиционной деятельности в Южном Федеральном округе следует отнести:

• -    создание главной продовольственной базы страны на основе формирования национального комплекса АПК, включающего весь комплекс производств и инновационных центров, обеспечивающих его эффективное функционирование «от поля до продукции»;

• -    реализацию транзитного потенциала Юга России на базе развития инфраструктуры международных транспортных коридоров и формирования сети терминально-логистических комплексов;

• -    диверсификацию промышленной и институциональной структуры производства;

• -    инновационную модернизацию, развитие и создание новых промышленных и научно-образовательных кластеров на территории округа.

• -    развитие многофункционального туристско-рекреационного комплекса международного уровня.