Характеристика систем диагностики банкротства (несостоятельности) предприятия

Под диагностикой банкротства понимается финансовая и хозяйственная деятельность предприятия, направленная на выявление слабых сторон деятельности предприятия и обнаружение сбоев в процессе производства с целью проведения мероприятий предотвращению ликвидации предприятия.

В зависимости от целей и методов осуществления диагностика банкротства предприятия подразделяется на:

• –    систему экспресс-диагностики банкротства;

• –    систему фундаментальной диагностики банкротства.

Экспресс-диагностика банкротства характеризует систему регулярной оценки кризисных параметров финансового развития предприятия, осуществляемой на базе данных его финансового учета по стандартным алгоритмам анализа.

Основной целью экспресс-диагностики банкротства является раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и предварительная оценка масштабов кризисного его состояния.

Экспресс-диагностика осуществляется по следующим основным этапам:

• 1.    Определение объектов наблюдения «кризисного поля», реализующего угрозу возникновения финансового кризиса предприятия. С этих позиций система наблюдения «кризисного поля» предприятия может быть представлена следующими основными объектами:

• –    чистый денежный поток предприятия;

• –    рыночная стоимость предприятия;

• –    структура капитала предприятия;

• –    состав финансовых обязательств предприятия по срочности погашения;

• –    состав активов предприятия;

• –    состав текущих затрат предприятия;

• –    уровень концентрации финансовых операций в зонах повышенного риска;

• –    формирование системы индикаторов оценки угрозы возникновения банкротства.

• 2 . Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия на основе показателей-индикаторов (финансовых коэффициентов). Основу такого анализа составляет сравнение фактических показателей-индикаторов с плановыми (нормативными) и выявление размеров отклонений в динамике. Проводится горизонтальный и вертикальный анализ.

• 3 . Предварительная оценка масштабов кризисного финансового состояния предприятия.

• –    легкий финансовый кризис;

• –    глубокий финансовый кризис;

• –    катастрофический финансовый кризис (финансовая катастрофа).

Фундаментальная диагностика банкротства – характеризует систему оценки параметров кризисного финансового развития предприятия, осуществляемой на основе методов факторного анализа и прогнозирования. Этапы:

• 1.    Систематизация основных. факторов, обуславливающих кризисное фин. развитие предприятия.

• 2.    Проведение комплексного фундаментального анализа с использованием специальных методов оценки влияния отдельных факторов на кризисное финансовое развитие предприятия.

Факторы подразделяются на две внешние - не зависящие от деятельности предприятия (социально-экономические, культ. и др.) и внутренние (инвестиционная, операционная, финансовая деятельность,).

Основу такого анализа составляет выявление степени негативного воздействия отдельных факторов на различные аспекты финансового развития предприятия.

В процессе осуществления такого фундаментального анализа используются следующие основные методы:

• –    полный комплексный анализ финансовых коэффициентов;

• –    корреляционный анализ. Этот метод используется для определения степени влияния отдельных факторов на характер кризисного финансового. развития предприятия. По результатам такой оценки проводится ранжирование отдельных факторов по степени их негативного воздействия на финансовое развитие предприятия;

• – SWOT-анализ. Исследование сильных и слабых сторон предприятия, а также возможности и угрозы.

  – Аналитическая «Модель Альтмана».

  – Прогнозирование развития кризисного финансового состояния предприятия под влиянием отдельных факторов.

  – Прогнозирование способности предприятия к нейтрализации угрозы банкротства за счет внутреннего финансового потенциала. Данный этап предполагает снижение уровня фин. рисков за счет снижения текущих затрат и общей суммы фин. обязательств, обеспечение роста чистого денежного потока и положительного изменения фин. показателей.

  – Окончательное определение масштабов кризисного финансового состояния предприятия. Идентификация масштабов кризисного финансового состояния должна включать аналитические и прогнозные результаты фундаментальной диагностики банкротства и определять возможные направления восстановления финансового равновесия предприятия.