Инфляция в современной России

Инфляция является одними из ключевых показателей, которые играют важную роль в экономическом развитии современного общества. Ее регулирование является одной из первостепенных задач государства, поскольку их влияние на общество достаточно велико, чтобы обратить на них большое внимание.

Во всем мире инфляция является одним из показателей, оказывающих влияние не только на финансовую политику государства в целом, но и на деятельность всех участников экономических отношений, таких как домохозяйства, кредитные организации и прочие. Инфляция представляет собой процесс повышения общего уровня цен на товары и услуги в экономике, который влечет за собой снижение покупательной способности денежных средств в государстве. Ее разделяют на 2 типа - открытая и скрытая [1].

Эти типы различаются преимущественно фактом регулирования со стороны государства. Особенность открытой инфляции в том, что государство не регулирует данный тип инфляции, оставляя эту роль рыночным отношениям. В то же время скрытая (она же подавленная) напрямую регулируется государством посредством изменения цен на товары и заработной платы населения.

В научной литературе предлагается следующее разделение инфляции по ее величине:

• 1)    Низкая (3-4% в год). Данный уровень инфляции является оптимальным, поскольку никак не влияет на ценообразование и ценность национальной валюты государства.

• 2)    Умеренная (8-10% в год). При данном уровне инфляции отмечается незначительное влияние посредством равномерного роста цен в течение нескольких лет.

• 3)    Высокая (до 50% в месяц, 200-300% в год). На данном уровне уже присутствует серьезный скачкообразный рост цен за короткий промежуток времени, который может негативно отразится на экономику государства посредством повлекшего за счет значительного увеличения цен на товары и услуги снижением общего уровня жизни населения государства.

• 4)    Гиперинфляция (от 50% в месяц, около 1000% в год). Данный уровень инфляции несет за собой разрушительные последствия для уровня жизни населения и экономики государства в целом [2].

В Российской Федерации можно проследить характерную динамику инфляции за последние года. Рассмотрим годовой уровень инфляции в России за период с 2013 по 2023 гг. на рисунке 1, основываясь на данных Росстата.

Рис. 1. Уровень инфляции в Российской Федерации за 2013-2023 гг. по данным Росстата, %

Исходя из данных, представленных на рисунке, можно отметить скачкообразную динамику изменения инфляции в России за последние 10 лет. Выделяется диапазон значений от 2,52% в 2017 году до 12,91% в 2015 году. При этом отмечается значительное изменение уровня инфляции в моменты существенных внешнеполитических событий, произошедших в 2014 и 2022 годах. Можно сделать вывод, что за последние 10 лет уровень инфляции в России среднее значение равняется 7,86%, что позволяет утверждать факт влияния инфляции на ценообразования товаров и услуг в государстве, поскольку данный уровень инфляции соответствует ползучей инфляции.

Непосредственное влияние на формирование определенного уровня инфляции в России влияют монетарные и немонетарные факторы.

Монетарные факторы - это факторы, которые напрямую зависят от количества и доступности денег в экономике государства. К ним относят такие факторы:

• 1)    Эмиссия денег - наращивание объема денежных средств в свободном обращении внутри государства, что может в конечном итоге привести к увеличению уровню цен на товары и услуги;

• 2)    Процентные ставки по кредитам -пониженные процентные ставки по выдаваемым банками кредитам делают их более доступными населению и организациям, что также способствует увеличению

денежной массы в обороте, тем самым увеличивая инфляцию;

• 3)    Денежно-кредитная политика Центрального банка - определенные действия по регулированию денежной массы и процентных ставок по кредиту могут повлиять на уровень инфляции.

Немонетарные факторы - это различные обстоятельства, которые не связаны напрямую с денежной массой в экономике государства и влияют на инфляцию. К таким факторам относятся:

• 1)    Внешнеэкономические условия (например изменение цен на нефть или экономические санкции, наложенные на государство);

• 2)    Изменение курса национальной валюты. В данном случае курс рубля также мог существенно повлиять на уровень инфляции в России посредством изменения цен на товары и услуги, произведенные за пределами государства и реализуемые внутри Российской Федерации.

• 3)    Фискальная политика государства, включая изменение налоговой ставки и реализацию национальных проектов.

• 4)    Несогласованность монетарной и фискальной политики государства [3].

Как было сказано, инфляция имеет существенное влияние на экономику государства. Превышение допустимого уровня инфляции может привести к существенным последствиям в экономической системе России. Высокий уровень инфляции оказывает существенное воздействие на валютную систему государства, замедляет развитие национального капитала, способствует наращиванию объема иностранной валюты и создает проблемы с финансированием государственного бюджета.

Инфляция приводит к перераспределению национального богатства в пользу наиболее обеспеченных слоев населения, увеличивая разрыв в доходах и ухудшая социальное положение.

Повышение уровня инфляции влечет за собой разнообразные социальноэкономические последствия, которые могут быть неоднозначными. Они во многом определяются темпами инфляции, причинами ее возникновения и способностью экономических субъектов прогнозировать инфляцию. Значительное увеличение темпов инфляции дестабилизирует национальную систему денежного обращения, вызывая дисбаланс в экономике. Большая часть финансовых ресурсов направляется в операции по торговле и посредничеству, что усиливает отток денежных средств, приводя к обесцениванию национальной валюты и укреплению иностранных валют. Это ограничивает возможности государства по финансированию бюджета за счет национальной валюты, формируя его дефицит. Вследствие инфляции снижается социальная и политическая стабильность в стране, создавая благоприятные условия для развития авторитарных тенденций [4].

Одним из мероприятий по регулированию уровня инфляции в России является изменение Центральным банком ключевой ставки. Ключевая ставка – это процентная ставка, по которой Центральный банк предоставляет денежные средства кредитным организациям для дальнейшего кредитования и по которой принимает средства от кредитных организаций на хранение. Ее регулирование позволяет контролировать денежную массу в государстве. При уменьшении ключевой ставки происходит стимуляция организаций и домохозяйств во взятии кредитных средств, тем самым увеличивая оборот денежной массы внутри страны. В случае увеличения ключевой ставки происходит обратная ситуация – уменьшается размер выдаваемых кредитов, что приводит к уменьшению оборота денежных средств [5].

При увеличении уровня инфляции для предотвращения ее роста Центральный банк также увеличивает и ключевую ставку. Рассмотрим динамику ключевой ставки в Российской Федерации за 2013-2023 гг. и сопоставим ее с уровнем инфляции за аналогичный период на рисунке 2, используя данные Центрального Банка Российской Федерации.

Рис. 2. Динамика размера ключевой ставки и уровня инфляции на конец года за 2013

2023 гг., %

Исходя из представленных данных на рисунке можно сказать, что пропорционально росту уровня инфляции ЦБ РФ также увеличивает и ключевую ставку.

При этом резкие скачки ключевой ставки по итогам 2014 и 2023 года обусловлены противодействием большим темпам роста инфляции, которые наблюдались после введения в отношении Российской Федерации экономических санкций. В то же время после 2014 года после предотвращения резкого скачка уровня инфляции ключевая ставка постепенно снижалась, достигнув уровня в 4,25% в 2020 году, до значения, приближенного к уровню инфляции.

Таким образом резкое увеличение ключевой ставки в 2014 году до уровня в 17%, а также благодаря другим мероприятиям по стабилизации роста инфляции способствовало снижению уровня инфляции с 11,36% в 2014 году до 2,52% в 2017 году и дальнейшему сохранению значений примерно в 4% с 2018 по 2020 года. В 2021 году в связи с введениями ограничений из-за коронавируса ключевая ставка выросла примерно в 2 раза, что позволило предотвратить увеличение уровня инфляции свыше оптимальных значений. В 2022 году в связи с новыми санкциями Центральный Банк Российской федерации вновь значительно повысил ключевую ставку, доводя ее уровень в течение года до 20%. Эти меры также помогли сдержать темп роста инфляции до оптимально уровня, что не позволило в значительной степени снизить экономическую стабильность в России.

Таким образом инфляция является экономическим показателем, требующим особого контроля от государства, поскольку от ее уровня зависит как уровень цен, так и финансовая политика в целом. Без соответствующего контроля уровень инфляции может быть непредсказуем и повлечь за собой серьезные последствия для экономики России.