Иностранные инвестиции в экономике России: состояние, проблемы, рекомендации

Каждое государство заинтересовано в росте его экономики, которое заключается в увеличении объемов производства, росте активов и прибыли предприятий страны.

Для того чтобы предприятия либо отрасль развивались, наращивали свои мощности и увеличивали выпуск продукции, а также в результате свою прибыль, то необходимо осуществлять привлечение денежных средств, благодаря которым предприятия смогут приобретать новейшее оборудование, нанимать высококвалифицированных специалистов в своей области и вкладывать в другие активы. Такие вложения в предприятие в виде денежных средств, а также материалов, интеллектуальной собственности и рабочей силы называются инвестициями.

Инвестиции могут быть как собственными (отчисления от собственной прибыли, выплаченные страховыми компаниями суммы в счет возмещения ущерба от стихийных или других бедствий, выпуск или продажа собственных акций, безвозмездные поступления от вышестоящих акционерных компаний, благотворительные взносы), так и заемными (денежные средства, выделенные государственным бюджетом на финансирование региональных или отраслевых целевых программ, иностранные инвестиции).

Рассмотрим вариант развития российской экономики путем привлечения иностранных инвестиций. Иностранные инвестиции – это вложения в объекты предпринимательской деятельности, отрасли экономики нерезидентами [1].

Иностранные инвестиции могут привлекаться в следующих формах:

• 1.    вложения в уставный капитал совместных предприятий в виде денежных средств или иных материальных или нематериальных вкладов;

• 2.    прямые вложения международных организаций и предприятий, государств, а также частных лиц;

• 3.   предоставление различных заемных средств государствами,

• 4.   приобретение ценных бумаг.

банками и предприятиями;

Иностранные инвестиции, как и другие инвестиции, делятся на портфельные и прямые.

Портфельные инвестиции – это вложения в ценные бумаги, которые чаще всего приобретаются с целью перепродажи.

Прямые инвестиции осуществляются в виде приобретения основных средств или пополнения оборотных фондов предприятия, вложения в крупные доли организации и финансирование ее филиалов.

Кроме того, в последнее время большое значение приобретает такая форма иностранных инвестиций, как лизинг – вид договора, по которому лизингодатель приобретает имущество с целью передачи его в аренду лизингополучателю.

В России иностранные инвестиции регулируются Федеральным законом от 9 июля 1999 года №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Также с целью обеспечения обороны страны и безопасности государства предусмотрен Федеральный закон от 29 апреля 2008 года №57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства».

В соответствии с данными законами существуют условия, которые необходимо соблюдать для привлечения иностранных инвестиций:

• 1.    юридические гарантии – гарантии от изъятия собственности у инвесторов, прозрачность российского законодательства относительно инвестирования, стабильность законодательства и гарантия того, что оно не изменится в худшую для инвесторов сторону;

• 2.    экономические гарантии – стабильность экономики страны и ее курса валюты;

• 3.    гарантии политической стабильности;

• 4.    надежная система учета прав собственности и развитая рыночная инфраструктура [2, c. 47].

Иностранные инвестиции способны приносить следующую выгоду российской экономике:

• 1.    экспорт российских товаров, в производство которых были вложены средства иностранных инвесторов, возрастает в 4 раза. Причем средства должны поступать от стран с развитыми технологиями, что позволяет преодолевать технологический разрыв между странами с разным уровнем технологического развития;

• 2.    иностранное участие в российских компаниях заключается в их поддержке, что влечет за собой смягчение ситуации на внутреннем рынке и уменьшение давления от жесткой денежно-кредитной политики в России;

• 3.    увеличение ВВП страны;

• 4.    создание новых рабочих мест;

• 5.    поступление в бюджет дополнительной суммы налогов;

• 6.    рост конкуренции, который способствует улучшению качества произведенной продукции.

Таким образом, при грамотном использовании денежных средств, привлеченных за рубежом и возвращенных с процентами, предприятие не только окупит собственные затраты, но и приобретет выгоду в виде увеличения прибыли и развития экономики страны в целом.

Изучая тему иностранных инвестиций, следует, в первую очередь, обратить внимание на то, какие страны вкладывают наибольшее количество своих активов и способны оказывать влияние на развитие экономики России.

Для этого рассмотрим структуру стран с наибольшим количеством прямых инвестиций в Россию в 2017 году.

Таблица 1 - Прямые инвестиции в новые акции (доли, паи) банков и прочих секторов в страновом разрезе в 2017 году.

Наименование страны	млн. долл. США	% от прямых инвестиций
Всего по странам	8 409	100
КИПР	2 231	27
БАГАМЫ	2 121	25
БЕРМУДЫ	1 100	13
СОЕДИНЕННОЕ КОРОЛЕВСТВО ВЕЛИКОБРИТАНИИ И СЕВЕРНОЙ ИРЛАНДИИ	517	6
ФИНЛЯНДИЯ	510	6
КИТАЙ	236	3
КАЗАХСТАН	155	2
ГОНКОНГ	149	2
АВСТРИЯ	129	2
ГЕРМАНИЯ	128	2

Таким образом, в десятку стран с наибольшим количеством прямых инвестиций в Россию в 2017 году попали: Кипр, инвестиции которого составили 2231 млн. долл. США или 27% от всех иностранных инвестиций; Багамы – 2121 млн. долл. США или 25%; Бермуды – 1100 млн. долл. США или 13%, а также Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии, Финляндия, Китай, Казахстан, Гонконг, Австрия и Германия.

Для составления успешного плана развития российской экономики, необходимо определить, какие отрасли больше всего нуждаются в иностранных инвестициях. Это, прежде всего, научная деятельность, благодаря которой Россия сможет выйти на уровень более развитых стран в связи с производством инновационных товаров.

Также трудное положение занимают промышленные отрасли, которые составляют реальный сектор экономики и приносят наибольший вклад в ВВП страны [3, c. 12].

Помимо этого, Россия нуждается в модернизации добывающей промышленности, горного и нефтегазового машиностроения. Также необходимы инвестиции в геологоразведку, авиа и судостроение.

Рассмотрим текущую ситуацию в отношении прямых инвестиций в Россию по видам экономической деятельности в 2017 году. (млн. долл. США).

Таблица 2 - Прямые инвестиции в Россию: операции по видам экономической деятельности (млн. долл. США)

Наименование вида экономической деятельности	2017 г.
	Сальдо	Привлечено	Привлечено, %	Погашено
ВСЕГО	28 557	150 433		121 876
в том числе:
ТОРГОВЛЯ ОПТОВАЯ И РОЗНИЧНАЯ; РЕМОНТ АВТОТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ И МОТОЦИКЛОВ	1 826	33 461	22	31 634
ОБРАБАТЫВАЮЩИЕ	2 867	33 069	22	30 202

ПРОИЗВОДСТВА
ДОБЫЧА ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ	8 329	28 477	19	20 148
Добыча топливноэнергетических полезных ископаемых (каменного угля, бурого угля (лигнита), нефти, газа)	7 472	25 418	17	17 946
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВАЯ И СТРАХОВАЯ	7 136	18 362	12	11 226
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ, НАУЧНАЯ И ТЕХНИЧЕСКАЯ	2 523	12 172	8	9 649
Производство металлургическое; Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования	263	10 642	7	10 379
Производство пищевых продуктов, напитков, табачных изделий	898	9 788	7	8 890
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ОПЕРАЦИЯМ С НЕДВИЖИМЫМ ИМУЩЕСТВОМ	1 402	7 245	5	5 844
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В ОБЛАСТИ ИНФОРМАЦИИ И СВЯЗИ	780	4 605	3	3 825
СТРОИТЕЛЬСТВО	2 072	3 214	2	1 142
ТРАНСПОРТИРОВКА И ХРАНЕНИЕ	369	3 156	2	2 786
Производство химических веществ и химических продуктов; Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях	-78	3 109	2	3 187
Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических (добыча металлических руд, различных минералов и нерудных полезных ископаемых)	857	3 059	2	2 202
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭЛЕКТРИЧЕСКОЙ ЭНЕРГИЕЙ, ГАЗОМ И ПАРОМ, КОНДИЦИОНИРОВАНИЕ ВОЗДУХА	1 173	2 265	2	1 092
Производство прочей неметаллической минеральной продукции	104	1 837	1	1 732
Производства кокса и нефтепродуктов	793	1 690	1	896
Производство компьютеров, электронных и оптических изделий	25	1 479	1	1 454

Таким образом, наибольшего количества иностранных инвестиций в России в 2017 году было привлечено в торговлю оптовую и розничную; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов, где инвестиции составили 33461 млн. долл. США или 22% от привлеченных инвестиций; в обрабатывающие производства – 33069 млн. долл. США или 22%; в добычу полезных ископаемых – 28477 млн. долл. США или 19%.

Для того, чтобы проанализировать суммы инвестиций в Россию, рассмотрим объем прямых иностранных инвестиций за 2006-2017 гг. (млн. долл. США).

Таблица 3 – Объем прямых иностранных инвестиций за 20062017 гг. (млн. долл. США).

Годы	Сумма прямых инвестиций, млн. долл. США
2006	37 595
2007	55 874
2008	74 783
2009	36 583
2010	43 168
2011	55 084
2012	50 588
2013	69 219
2014	22 031
2015	6 853
2016	32 539
2017	28 557

Таким образом, можно сделать вывод, что наибольшая сумма иностранных инвестиций за рассматриваемый период была получена в 2008 году и составила 74783 млн. долл. США, а самая маленькая сумма была привлечена в 2015 году и составила 6853 млн. долл. США.

Так, можно заметить, что с 2013 года заметно снизилась инвестиционная привлекательность России для других стран, что повлекло за собой снижение потока иностранных инвестиций в страну. Такая тенденция требует определенных мер по привлечению иностранных инвестиций [4].

Для того, чтобы привлечь еще больше иностранных инвестиций в Россию, необходимо осуществить ряд следующих мероприятий:

• 1.    предоставить льготы для отдельных отраслей и регионов, требующих значительных инвестиций;

• 2.    создать реально действующие свободные экономические зоны;

• 3.   укрепить юридическую, экономическую и внешнеторговую

• 4.    снизить налоговое бремя;

• 5.   увеличить количество частных земель;

• 6.    создать надежную систему страхования иностранных инвестиций [3, c. 12].

стабильность;

Таким образом, если государство проявит заинтересованность в привлечении иностранных инвестиций, оно сможет поднять уровень взаимоотношений с другими странами с помощью вышеуказанных рекомендаций и тем самым повысить инвестиционный климат в стране, получая нужное количество инвестиций в наиболее важные для России отрасли.