Иншуртех в мировой экономике: тенденции, драйверы и модели

Московский государственный институт международных отношений Министерства иностранных дел Российской Федерации, Москва, Россия, ,

of the Ministry of Foreign Affairs of the Russian Federation, Moscow, Russia, ,

Введение . Четвертая промышленная революция, ускоренная пандемией COVID-19 и изменением потребительского поведения, радикально трансформирует финансовый сектор, включая страховую отрасль. Традиционные страховые компании, исторически ориентированные на офлайн-каналы продаж и стандартизированные продукты, сталкиваются с необходимостью перехода к цифровым платформам, персонализированным решениям и автоматизированным процессам. Современные исследования подтверждают, что внедрение цифровых технологий и искусственного интеллекта (ИИ) становится ключевым фактором трансформации страхового бизнеса и изменения его конкурентной среды (Cosma, Rimo, 2024).

В ответ на данные вызовы сформировался сектор инновационных онлайн-сервисов, получивший название «иншуртех», и в настоящее время он представляет собой одну из наиболее

динамично развивающихся инновационных экосистем. К 2036 г. мировой рынок иншуртеха может достичь 257,8 млрд долл. при среднегодовом темпе прироста в 26,1 %1.

Развитие иншуртеха сопровождается не только количественным ростом, но и качественной трансформацией отрасли, включая изменение бизнес-моделей, роли данных и характера взаимодействия с клиентами. При этом наблюдаются существенные различия в траекториях развития отдельных стран, что требует комплексного сравнительного анализа.

Данные и методы . В основе информационной базы исследования лежат международные аналитические отчеты ведущих консалтинговых и перестраховочных компаний (Gallagher Re, McKinsey, Future Market Insights), научные публикации, а также статистические и отраслевые данные, доступ к которым обеспечен посредством глобальной информационной сети Интернет. Использование данных источников позволило обеспечить комплексный анализ современного состояния и тенденций развития иншуртеха на мировом уровне.

Исследование выполнено с применением методов научного познания, включая сравнительный и системный анализ, статистические методы обработки данных, а также теоретико-прогностический подход, что позволило выявить ключевые закономерности развития иншуртеха и обосновать перспективы его дальнейшей эволюции.

Результаты и обсуждение . Иншуртех как сегмент начал активно формироваться в 2010-е гг. и первоначально развивался преимущественно за счет венчурных инвестиций. В 2012–2021 гг. на США приходилось около 51 % всех сделок, в то время как другие крупные игроки следовали за США с большим отрывом: Великобритания – 8 %, Китай – 6, Индия – 4 %².

С момента начала наблюдений в 2012 г. совокупный объем инвестиций в иншуртех достиг порядка 60,8 млрд долл. Пик инвестиционной активности пришелся на 2022 г. (число сделок достигло 521, а общий объем финансирования – порядка 8 млрд долл.3), после чего рынок перешел к более избирательной модели развития. Иншуртех по-прежнему привлекает капитал, однако доступ к финансированию становится более ограниченным. Это проявляется в сокращении числа сделок при укрупнении их объемов и отражает тенденцию к консолидации рынка, что означает переход к стадии инфраструктурной зрелости, при которой ключевым становится развитие технологической базы, а не количественный рост стартапов. Так, глобальный объем сделок снизился с 500 в 2023 г. до 362 в 2024 г., что соответствует падению на 28 %4 и отражает тенденцию к консолидации рынка.

Ключевую роль в развитии иншуртеха играет искусственный интеллект (ИИ): около 45 % технологических решений в отрасли связано с его использованием5. ИИ применяется на всех этапах страхового процесса – от андеррайтинга, где повышается точность оценки рисков за счет анализа больших данных, до урегулирования убытков, автоматизации обработки заявлений и выявления мошенничества. Кроме того, технологии искусственного интеллекта используются для персонализации страховых продуктов и повышения качества клиентского опыта.

Наряду с этим активно развиваются технологии интернета вещей (IoT), телематические решения и инструменты обработки больших данных, позволяющие получать информацию в режиме реального времени. Развитие технологий IoT существенно расширяет возможности мониторинга рисков и обработки данных в страховании (Al-Turjman, Lemayian, 2020). В результате формируется модель предотвращения убытков (preventive insurance), при которой страховщик становится активным участником управления рисками.

Одновременно развивается встроенное страхование (embedded insurance), при котором страховые продукты предлагаются в момент совершения основной операции (например, при покупке билетов или оформлении финансовых услуг). Это упрощает доступ к страхованию и способствует его включению в состав комплексных сервисов.

США сохраняют лидерство на глобальном рынке иншуртеха, выступая ключевым центром инноваций, инвестиций и технологического развития. На их долю приходится около 44 % мирового рынка по числу компаний6, а в 2025 г. Северная Америка обеспечивала 47,9 % глобального рынка (около 9,1 млрд долл.)7, что подтверждает доминирование региона.

Американская модель характеризуется развитой венчурной инфраструктурой, высоким уровнем конкуренции и активным внедрением инноваций. Часть компаний постепенно уходит от посреднической роли и берет на себя полный цикл страховых операций от разработки продукта до урегулирования убытков.

Американский рынок в этом смысле развивается в условиях сочетания трех факторов: доступа к капиталу, развитой технологической базы и активной стартап-экосистемы, что обеспечивает высокую скорость внедрения новых решений. В частности, получает распространение встроенное страхование, интегрированное в цифровые платформы и сервисы электронной коммерции. Это позволяет отнести модель американского рынка к инновационно-инвестиционным.

Европейский рынок, занимая второе место в мире, движется по иной траектории. В 2025 г. его объем оценивался примерно в 3,22 млрд долл. (16,9 % мирового рынка)1, однако ключевую роль здесь играет регуляторная среда. Жесткие требования к защите персональных данных ограничивают использование информации, но одновременно формируют более устойчивые бизнес-модели и поддерживают доверие клиентов.

Внутри региона выделяется Великобритания, которая является основным центром иншур-теха: в 2022–2024 гг. на нее приходилось около 5 % глобального финансирования, при этом плотность компаний в этом сегменте остается одной из самых высоких2.

В отличие от американской модели, ориентированной на конкуренцию и вытеснение традиционных игроков, европейский рынок развивается преимущественно на основе партнерства. Иншуртех-компании выступают как поставщики технологических решений, интегрируемых в биз-нес-процессы страховых организаций. Согласно исследованию, выполненному на основе анализа вебсайтов по распространению страховых услуг в Европе и США, сотрудничество с иншуртех-стар-тапами позволяет страховым компаниям трансформировать модели дистрибуции и существенно изменить способы взаимодействия с клиентами (Cappiello, 2018).

Таким образом, европейская модель может быть определена как регулируемо-партнерская, ориентированная на устойчивость и постепенную интеграцию технологий.

Один из наиболее показательных примеров формирования иншуртеха как элемента более широкой цифровой экосистемы – Китай. В отличие от США, где драйвером выступал венчурный капитал и стартап-среда, китайская модель изначально складывалась в тесной связи с крупными технологическими платформами и государственной политикой цифровой модернизации. Существенную роль сыграл высокий уровень проникновения мобильных сервисов, популярность суперприложений, активное использование цифровых платежей и сравнительно высокая готовность потребителей к онлайн-взаимодействию с финансовыми институтами. Именно поэтому иншуртех в Китае развивался не как периферийное дополнение к страховому рынку, а как часть платформенной экономики в целом.

Эволюция китайского иншуртеха проходила в несколько этапов (Nebolsina, 2018). На первом этапе, начавшемся в 2001 г., основное внимание уделялось цифровизации каналов дистрибуции: традиционные страховщики начали продавать стандартные продукты через онлайн-порталы и мобильные каналы. В результате доля премий посредников, полученных онлайн, выросла с 0,2 % в 2011 г. до 7,6 % – в 2016 г.3

На втором этапе акцент сместился с цифровизации каналов продаж на использование больших данных и персонализацию страховых продуктов, что позволило повысить точность андеррайтинга и развивать телематическое страхование.

Важным событием стало IPO компании ZhongAn в 2017 г., позволившее привлечь около 1,5 млрд долл.4, что подтвердило зрелость китайского иншуртеха и его инвестиционную привлекательность.

Таким образом, китайский иншуртех формируется как экосистемная модель, в рамках которой страхование интегрируется в цифровые платформы и становится частью комплексных сервисов.

Индия в настоящее время выступает одним из наиболее перспективных и быстрорастущих рынков иншуртеха, однако логика его развития принципиально отличается как от развитых западных экономик, так и от китайской модели. Ключевая функция рынка иншуртех в Индии заключается в расширении доступа населения к страховым услугам. Таким образом, иншуртех здесь выполняет не только технологическую, но и социально-экономическую роль, способствуя финансовой инклюзии. Это обусловлено низким уровнем страхового проникновения (около 4 % внутреннего валового продукта (ВВП)1) и быстрым ростом цифровых финансовых сервисов.

Индийская иншуртех-экосистема уже включает более 150 активных иншуртех-компаний, а совокупная оценка сектора превышает 15 млрд долл.2 При этом структура рынка постепенно усложняется: помимо классических агрегаторов и посредников, появляются технологические платформы, решения для автоматизации андеррайтинга, системы урегулирования убытков и аналитические инструменты.

Рынок иншуртех-рынка демонстрирует высокие темпы роста, и его объем может увеличиться с примерно 1,1 млрд долл. в 2025 г. до более чем 12 млрд долл. к 2034 г., что соответствует среднегодовым темпам прироста около 28–29 %3. Развитие происходит в рамках многоуровневой структуры, включающей онлайн-страхование, цифровые платформы и программные решения.

Индийская модель основана на партнерстве: технологические компании дополняют инфраструктуру страховщиков, повышая доступность услуг и улучшая клиентский опыт. Дополнительным драйвером развития выступает внедрение ИИ в клиентском сервисе, андеррайтинге и системах выявления мошенничества.

Таким образом, индийский иншуртех представляет собой модель финансовой инклюзии и масштабирования, где ключевую роль играют мобильные технологии, платформенные решения и расширение доступа к страхованию. В долгосрочной перспективе именно сочетание цифровизации и демографических факторов может сделать Индию одним из крупнейших рынков иншур-теха в мире.

Российский рынок иншуртеха находится на стадии формирования и развивается в тесной связи с общей цифровой трансформацией финансового сектора. Его эволюция во многом определяется особенностями институциональной среды, структурой страхового рынка и ролью крупных финансовых групп. В результате иншуртех в России формируется преимущественно как технологическое направление внутри существующих компаний, а не как полностью автономный сегмент.

Ключевой особенностью российского рынка является значительная роль крупных страховых компаний и финансовых экосистем, которые выступают основными инициаторами внедрения цифровых решений. Это обусловливает постепенный и управляемый характер технологических изменений, при котором инновации интегрируются в действующие бизнес-процессы. При этом сохраняется пространство для развития специализированных проектов и сервисов, ориентированных на отдельные сегменты рынка.

В России действует порядка 30–50 технологических проектов, связанных со страхованием, включая агрегаторы, платформы для агентов, аналитические решения и системы противодействия мошенничеству.

С точки зрения масштабов, рынок страховых технологий пока занимает ограниченную долю по отношению к общему страховому сектору. Его объем в 2024 г. оценивался примерно в 167,9 млн долл. с прогнозом роста до 2,86 млрд долл. к 2033 г. Для сопоставления, объем страховых премий в России в 2024 г. составил около 48 млрд долл., что отражает более широкий масштаб базового рынка4.

Структура российского иншуртеха постепенно усложняется. Наряду с решениями, ориентированными на цифровые продажи и обслуживание клиентов, развиваются инфраструктурные технологии – системы скоринга, противодействия мошенничеству, аналитика данных и инструменты автоматизации андеррайтинга. Особое значение приобретают B2B- и B2B2C-платформы, обеспечивающие взаимодействие между страховщиками, агентами и клиентами.

В последние несколько лет становится все заметнее, что страховые продукты постепенно «встраиваются» в привычные для пользователя цифровые сценарии: все больше операций (от расчета стоимости до подачи заявления о страховом случае) переносятся в цифровую среду. При этом активно используются чат-боты и системы на базе ИИ, которые берут на себя типовые запросы и ускоряют обработку обращений. Параллельно развивается практика встроенного страхования.

Вместе с тем темпы цифровой трансформации отрасли неравномерны, что связано с уровнем инвестиций, с тем, насколько сами компании готовы масштабировать новые решения, и с разным уровнем цифрового развития участников.

С учетом этих факторов российский иншуртех логично рассматривать как развивающуюся адаптивную модель с постепенным внедрением технологий. С одной стороны, это замедляет радикальные изменения, с другой – позволяет избежать серьезных сбоев и сохранить устойчивость страхового бизнеса.

Заключение . Развитие иншуртеха напрямую связано изменениями в мировой экономике: если раньше основное внимание уделялось внедрению отдельных технологий, то сейчас речь идет уже о трансформации бизнес-моделей в целом.

Проведенный в статье анализ подтверждает, что рынок иншуртеха постепенно выходит на новый этап, когда инвестиции уже не являются главным фактором роста. Наиболее актуально развитие технологической базы в виде решений на основе ИИ, платформенных подходов и инструментов работы с данными.

Традиционная модель, ориентированная на компенсацию убытков, постепенно дополняется инструментами их предупреждения. Использование данных в реальном времени позволяет страховщикам не только фиксировать страховые события, но и в определенной степени влиять на вероятность их наступления.

Страновой анализ выявил разные траектории развития в них иншуртеха. Так, в США ключевую роль играет инвестиционная и технологическая среда, в Европе – регуляторная рамка и партнерские модели, в Китае – интеграция в цифровые платформы. В Индии заметен акцент на расширении доступа к страхованию, тогда как в России цифровые решения чаще внедряются внутри уже существующих структур. В этом контексте встроенное страхование можно рассматривать как одно из направлений, где эти подходы начинают пересекаться.

В целом, можно ожидать, что различия между национальными моделями будут частично сглаживаться, хотя и не исчезнут полностью. Дальнейшее развитие иншуртеха, очевидно, будут определять такие факторы, как доступ к данным, уровень технологической готовности компаний и способность встроиться в цифровые экосистемы.