Интеллектуальный капитал: подходы к анализу как объекту внутренней среды хозяйствующего субъекта

Повышение потенциала хозяйствующих субъектов и, как следствие, их конкурентоспособности в значительной степени обеспечивается посредством решения проблем, возникающих в нестабильной экономической обстановке [1–4]. Следствием этого, как правило, становится снижение покупательской способности населения, рост безработицы, усиление налоговой нагрузки на предпринимателей другие трудности, с которыми сталкиваются хозяйствующие субъекты. Особенно стоит отметить информационный дефицит, связанный с недостатком знаний о текущем и прогнозном состоянии рынка, об изменении спроса, размещении ресурсов, что в результате затрудняет ориентацию компаний на рынке [5]. Адаптация хозяйствующих субъектов к конкурентным условиям в нестабильной

и изменчивой среде должна базироваться на основе непрерывного анализа деятельности конкурентов, своего стратегического потенциала, а также оценки эффективности его использования. Отличительной чертой, характерной для новой экономики, являются знания, которые в современных условиях становятся непосредственной производительной силой. Важно отметить, что они формируют большую часть создаваемой стоимости, при этом образование и обучение рассматриваются как форма инвестиций в человеческий капитал. В связи с этим возрастает роль менеджмента в области интеллектуальных ресурсов [6–10].

Данными обстоятельствами обозначается важность и необходимость анализа внутренней среды хозяйствующего субъекта, учитывая не всегда благоприятно сложившуюся рыночную среду в определенном промежутке времени.

Это позволит компаниям увидеть новые возможности и потенциал, на которые они смогут рассчитывать в конкурентной борьбе, добиваясь поставленных целей. Как известно, любой хозяйствующий субъект вовлечен в три процесса: поступление ресурсов из внешней среды, их преобразование и выпуск новых продуктов. Важно подчеркнуть особое значение и влияние интеллектуального капитала на указанные процессы, так как на каждом из них интеллектуальная составляющая позволяет достичь положительного синергетического эффекта от взаимодействия разных объектов.

Основная часть

Рассмотрим внутренние процессы, происходящие в компаниях. Внутреннюю среду компании целесообразно анализировать с позиции воздействия на ее состояние интеллектуального капитала (рисунок 1) .

Кадровые, финансовые, нематериальны ресурсы, средства производства

Совокупность правил, взглядов и устремлений компании относительно рыночной деятельности

Прогрессивность методов и средств принятия управленческих решений

Интеллектуальный капитал выступает сам как ресурс организации, состоящий в составе других и как самостоятельный объект

Выражена тесная взаимосвязь между интеллектуальным потенциалом как конкурентного преимущества и потребностями рынка

ИК подразумевает формирование системы управления и оценки с целью максимизации прибыли

Взаимосвязь функциональных зон и уровней управления

Организационный капитал как синергетический эффект за счет оптимизации внутренних параметров, процессов и внешних связей и др.

Коллективно разделяемые ценности, нормы, убеждения, стиль поведения

Область формируемых знаний

Рисунок 1. Интеллектуальный капитал как часть объектов анализа внутренней среды хозяйствующего субъекта

Figure 1. Intellectual capital as part of the objects of analysis of the internal environment of an economic entity

Рассмотрим более подробно интеллектуальный капитал как составляющий компонент основных объектов анализа внутренней среды организации.

Позиция компании может быть выражена сферой деятельности, целями, стратегией, имиджем, миссией. Как известно, в миссии формулируется смысл существования любого хозяйствующего субъекта. При этом среди ключевых ее элементов важное значение имеет интеллектуальный капитал. Так, при определении сферы деятельности, в которых компания планирует работать, не обойтись без интеллектуальной составляющей при выработке стратегических целей и ключевых показателей ее деятельности. Кроме того, важнейшим компонентом в позиционировании хозяйствующего субъекта становится компетентность персонала и формирование конкурентных преимуществ с учетом созданных общекорпоративных ценностей.

Практика управления, в свою очередь, оказывает влияние на формирование принципов деятельности каждой организации. Наряду с общеизвестными принципами организационноадминистративной обособленности, финансовоэкономической самостоятельности, производственно-техническим единством, заслуживают внимание другие прогрессивные формы общественной организации производства: централизация, концентрация, специализация, кооперирование и комбинирование. Они, как правило, на основе активного использования интеллектуального капитала всегда приносили выгоду как обществу, так и конкретной организации в частности. Вместе с тем, развитие концентрации производства в рамках хозяйствующего субъекта оказывало как положительное, так негативное воздействие. Этот процесс оправдан и допустим в случае постановки цели, ориентированной на минимизацию издержек при производстве и реализации продукции. При этом важно подчеркнуть, что, что концентрация тесно связана с монополизацией рынка и это, в свою очередь, требует государственного регулирования с целью обеспечения конкуренции. В современных экономических условиях для многих компаний наиболее эффективными становятся развитие концентрации на основе комбинирования и диверсификации производства. Причем комбинация принципов деятельности хозяйствующего субъекта формируется на основе интеллектуальной составляющей в части человеческого, организационного (структурного) и потребительского капиталов.

Нельзя не отметить, что интеллектуальный капитал может выступать как ресурс организации, входящий в состав других, и как самостоятельный объект. При этом он участвует в формировании ценности и капитализации компании. Внимания заслуживает также исследования деловой репутации (гудвилла), поскольку само его появление сопряжено с попыткой ученых, экономистов объяснить разницу, возникающую между рыночной и балансовой стоимостью активов организации. В научных, экономических публикациях под гудвиллом подразумевается совокупность неосязаемых активов, обеспечивающих компании конкурентные преимущества, результатом которых предполагается получение дополнительной экономической выгоды. Перечень таких активов достаточно широк, к ним следует отнести компетенцию персонала, лояльность партнеров и клиентов, научные знания, уникальные технологии, фирменное наименование, организация системы качества и управления и др.

Разные концепции по-своему трактуют набор рыночных активов, вместе с тем, стоит отметить их схожесть относительно разумной самооценки менеджмента компании в отношении ее потенциала, в том числе интеллектуального. Более того, ряд исследователей находят тесную взаимосвязь между интеллектуальным потенциалом, как конкурентного преимущества, и потребностями рынка. Учитывая изложенное, важное значение следует придать разработке выверенной стратегии формирования интеллектуальных активов. Это, в свою очередь, позволит хозяйствующим субъектам укрепить рыночные позиции, повысить при этом стоимость компании и ее капитализацию. Особый интерес вызывают интеллектуальные активы маркетинговой природы, предложенные Э. Брукинг в своей работе «Интеллектуальный капитал». Автор, исходя из своих наблюдений, делает вывод о влиянии потребительской составляющей или потребительского капитала на формирование и развитие рыночных активов. Среди их перечня приведем некоторые: благоприятные контракты, деловое сотрудничество, корпоративная марка, механизмы распределения, повторные контракты, приверженный покупатель, портфель заказов и др.

Необходимо отметить особую значимость системе управления, поскольку интеллектуальный капитал нуждается в использовании прогрессивных методов и способов принятия управленческих решений. Только в случае построения системы оценки и управления интеллектуальным капиталом возможен и ожидаем рост прибыли. Разумеется, не существует единой и универсальной системы, поскольку каждая организация имеет свою бизнес-модель и обладает характерным для нее интеллектуальным капиталом. Система менеджмента должна представлять реально существующую структуру, посредством которой управление обретает конкретное содержание и проявление.

В структуре компании организационный капитал включает в себя материальную и нематериальную составляющую. Организационный капитал как специфическая нематериальная структура состоит из всех бизнес-процессов и систем, аккумулирующих опыт и накопленные знания за продолжительный период. Применительно к нематериальной структуре целесообразно выделить синергетический эффект, проявляющийся в результате оптимизации внутренних параметров, процессов, внешних связей организации, принятия решений, быстрой адаптации структуры к современным вызовам внешней среды.

Корпоративная культура представляет собой основу когнитивной системы организации. В условиях развития экономики знаний особенной актуальными становятся вопросы ее изменения и адаптации к новым вызовам рыночной экономики. При этом культура знаний и информационная культура выступают надстройкой к существующему типу организационной культуры хозяйствующего субъекта. Главной задачей выступает создание благоприятной атмосферы и обстановки, которая

Таблица 1.

Подходы к анализу внутренней среды хозяйствующего субъекта и интеллектуального капитала

Table 1.

будет способствовать систематическому накоплению, распространению и информационному обмену знаний между сотрудниками. Организационная культура в ряду главных ценностей ставит генерирование идей как источник новых знаний, информационную открытость, готовность к переменам, обучение и инновации.

На основании изложенного можно сделать вывод о том, что интеллектуальный капитал хозяйствующего субъекта представляет собой часть внутренней среды, которая оказывает постоянное и непосредственное воздействие на его функционирование и количественные и качественные характеристики его капитализации.

Для анализа состояния внутренней среды предлагаются основные подходы, в разрезе которых рассмотрен интеллектуальный капитал (таблица 1) .

Approaches to the analysis of the internal environment of the business entity and intellectual capital

Подходы к анализу | Approaches to analysis	Характеристика | Characteristic	Характеристика | Intellectual capital in the analysis of the internal environment
Методы анализа денежных потоков (Cash Flow анализ, Discounted Cash Flow-DCF) | Methods of analysis of cash flows (Cash Flow analysis, Discounted Cash Flow-DCF)	Рассчитываются денежные поступления с целью определения оптимального уровня, для всех будущих периодов. | Cash receipts are calculated to determine the optimal level for all future periods.	Рассчитываются денежные поступления с целью определения оптимального уровня, для всех будущих периодов. | It is used for the evaluation of intellectual property objects that have specific terms of service, usually representing economic and legal content.
Экономическая эффективность и финансовая реализуемость проекта | Economic efficiency and financial feasibility of the project	Оценивается уровень наличия достаточного количества денежных средств на всех этапах реализации проекта (при расчете коммерческой эффективности показателем выступает поток (сальдо) реальных денег) | The level of availability of sufficient amount of money is estimated at all stages of the project implementation (in the calculation of commercial efficiency, the indicator is the flow (balance) of real money)	Оценивается уровень наличия достаточного количества денежных средств на всех этапах реализации проекта (при расчете коммерческой эффективности показателем выступает поток (сальдо) реальных денег) | Intellectual capital is seen as a resource that influences innovation processes and the emergence of new products and technologies
Анализ консолидированного финансового потока по группе объектов | Analysis of the consolidated financial flow by group of objects	Позволяет оценить полученные преимущества в результате объединения объектов в консолидированную группу | Allows you to evaluate the benefits obtained as a result of consolidating objects into a consolidated group	Позволяет оценить полученные преимущества в результате объединения объектов в консолидированную группу | The synergetic effect in the financial flow from the combination of intellectual capital of different companies
Оценка внутренней среды | Assessment of the internal environment	Предназначен для выявления стратегически слабых и сильных сторон | Designed to identify strategically weak and strong sides	Предназначен для выявления стратегически слабых и сильных сторон | It allows to characterize the influence of intellectual capital on the state of the internal environment, which includes the main directions: marketing, finance, operations management, human resources, organizational culture
Оценка потенциала хозяйствующего субъекта | Estimation of the potential of an economic entity	Позволяет оценить потенциал системы, включающая в себя комплекс структурных элементов, направленных на обеспечение долгосрочного экономического развития предприятия на основе разработанных стратегий | It allows to evaluate the potential of the system, which includes a set of structural elements aimed at ensuring long-term economic development of the enterprise based on the developed strategies	Позволяет оценить потенциал системы, включающая в себя комплекс структурных элементов, направленных на обеспечение долгосрочного экономического развития предприятия на основе разработанных стратегий | When analyzing the influence of intellectual capital on the economic potential, it is important to choose the criteria for its evaluation: the aggregate of personnel, financial, production, innovation, information and other potentials (opportunities)

Подходы к анализу | Approaches to analysis	Характеристика | Characteristic	Характеристика | Intellectual capital in the analysis of the internal environment
Технологии выбора инвестиционной политики | Technologies of choice of investment policy	Решает вопросы разработки собственной инвестиционной политики, исходя из своей стратегии и оценки состояния ее собственниками | Solves the issues of developing its own investment policy, based on its strategy and assessment of the state of its owners	Решает вопросы разработки собственной инвестиционной политики, исходя из своей стратегии и оценки состояния ее собственниками | IR as a component of investment projects has an impact on the formation of the investment policy of the business entity
Технологии выбора механизмов по стимулированию персонала | Technologies for selecting mechanisms to stimulate staff	Предназначены для выбора современных механизмов стимулирования персонала на основе глубокого изучения организации, выявления особенностей корпоративной культуры, эмоциональной атмосферы, стиля управления и ряда других факторов. | Are intended for a choice of modern mechanisms of stimulation of the personnel on the basis of deep studying of the organization, revealing features of corporate culture, emotional atmosphere, management style and some other factors.	Предназначены для выбора современных механизмов стимулирования персонала на основе глубокого изучения организации, выявления особенностей корпоративной культуры, эмоциональной атмосферы, стиля управления и ряда других факторов. | Modern technologies of choice of incentive mechanisms for staff expand the possibilities in its involvement in accomplishing tasks, achieving the goals set and increasing the value of human capital

С учетом изложенного видится необходимым более подробно остановиться на каждом из них.

• 1.    Метод дисконтирования будущего денежного потока предназначен для расчета денежных поступлений для предстоящих периодов. Посредством применения ставки дисконтирования и техники расчета стоимости, приведенной к текущему моменту, интеллектуальный капитал может быть оценен с учетом сроков его использования. При этом период выбирается более короткий из двух сроков службы: экономического или юридического. Указанный срок представляет собой период, в течение которого неосязаемые активы смогут принести экономическую отдачу. Активы, в свою очередь, оцениваются с учетом остаточного срока службы: юридического, физического, функционального, технологического, экономического, срока по контракту.

• 2.    Экономическая эффективность и финансовая реализуемость проекта может оцениваться как зависимость величины поучаемой хозяйствующим субъектом прибыли от характера и степени использования интеллектуального капитала и от размера затрат на его появление. Определение степени этой зависимости путем использования расчетных методик позволит менеджменту компании оценить возможные варианты использования интеллектуального капитала на этапе разработки концепции построения бизнеса. Кроме того, это позволит предположить возможные варианты его применения и выбрать среди них оптимальный.

• 3.    Анализ консолидированного финансового потока по группе объектов позволит оценить порядок организации внутрикорпоративных расчетов в рамках консолидированной

• 4.    Оценка внутренней среды представляет завершающий этап анализа, предполагающий выявление сильных и слабых сторон хозяйствующего субъекта, а также потенциал системы, направленный на долгосрочное экономическое развитие компании. Объектами исследования являются: маркетинг, финансовые и человеческие ресурсы, производство и операции, организационная культура. Интеллектуальный капитал при этом участвует и оказывает влияние на каждый из них (рисунок 2) .

группы. Стоит отметить, что при цепном способе организации взаиморасчетов участников группы основная доля выручки от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг, а также исходящих финансовых потоков в виде платежей тем же участникам группы (за поставленное сырье, материалы и проч.), приходится на расчеты между дочерними компаниями. Соответственно, при таком подходе доля расчетов между головной организацией и дочерними компаниями будет минимальной. При зонтичном способе расчеты осуществляются между дочерними и головной компаниями, в данном случай будет применяться централизованный подход к перераспределению финансовых потоков. Консолидация финансовых ресурсов позволит компании получить синергетический эффект, в результате которого возрастает ценность интегрированного интеллектуального капитала. Это, в свою очередь, будет способствовать укреплению платежеспособности и повышению устойчивости экономического сотрудничества группы компаний. Нередко размер интегрированной структуры сам по себе становится гарантом стабильности и повышения рейтинга.

Так, при рассмотрении маркетинговой деятельности особо следует уделить двойственности направлений ее исследования. С одной стороны, интеллектуальный капитал имеет особое значение имеет в непосредственной деятельности в части создания маркетинговых находок и технологий, а с другой, рассматривается как готовый инновационный продукт или услуга и его продвижение на рынке.

Интеллектуальный капитал оказывает влияние на добавленную стоимость, увеличивая при этом размер финансовых ресурсов компании. Поэтому подробный финансовый анализ позволит выявить имеющиеся и потенциальные слабости хозяйствующего субъекта и его положение в сравнении с конкурирующими фирмами.

Важной составляющей устойчивого функционирования компании на рынке является постоянный анализ организационных, операционных, технико-технологических характеристик производственных процессов, а также управления операциями. При этом необходимо обратить внимание на технологические и организационные особенности процесса управления и их состояние, а также разработку и внедрение инноваций как основы формирования интеллектуального капитала.

Маркетинг Marketing

ИК рассматривается как самостоятельный инновационный продукт IR influences the adoption of managerial decisions

ИК рассматривается как базис экономического ресурса и источник конкурентного преимущества

IR is considered as a basis of economic resource and source of competitive advantage

Организация управления Management

Производство, операции Production, operations

ИК участвует в создании и внедрении инноваций в производственные процессы

IC participates in the creation and implementation of innovations in production processes

ИК оказывает влияние на принятие управленческих решений

IR influences the adoption of managerial decisions

ИК участвует в создании маркетинговых находок и технологий IC participates in creation of marketing finds and technologies

ИК как внутренняя составляющая культуры влияет на формирование корпоративного имиджа

IR as an internal component of culture influences the formation of corporate image

Организационная культура Organize culture

ИК выступает как добавленная стоимость, увеличивающая финансовые ресурсы

IR acts as an added value, increasing the financial resources

Человеческие ресурсы Human resources

Финансовые ресурсы Financial resources

Интеллектуальный капи тал Intellectual capital

Рисунок 2. Объекты оценки внутренней среды хозяйствующего субъекта и влияние на них интеллектуального капитала

Figure 2. Objects of assessing the internal environment of an economic entity and the impact on them of intellectual capital

Персонал хозяйствующего субъекта является одной из наиболее важных составляющих элементов внутренней среды. П. Друкер ввел термин «интеллектуальный работник» (knowledge worker) и позже отмечал, что базисным экономическим ресурсом, доминантой и источником конкурентного преимущества являются знания. При анализе человеческих ресурсов организации необходимо обратить внимание не только на уровень компетенции и профессиональной квалификации, но и на стиль руководства, сложившийся в компании и его эффективность. Помимо этого, следует учитывать степень участия рядовых сотрудников в управлении и в принятии решений. Это позволить выделить слабые стороны и разработать соответствующие мероприятия по преодолению этих барьеров.

Организационная культура хозяйствующего субъекта формирует образ компании, который складывается внутри и вовне, создает впечатление у целевой аудитории и побуждает ее к совершению покупки. При этом одной из важнейших задач, стоящих перед организацией, является поддержание благоприятного имиджа, что, в свою очередь, оказывает влияние на увеличение стоимости компании. Отсюда, руководству следует донести до персонала миссию и цели деятельности компании, их важность и значение, определить программу действий для достижения поставленных задач.

• 1.    Анализ исследований в отношении оценки потенциала хозяйствующего субъекта показал, что в отечественной экономической науке не сложилось единого подхода к выбору ее критериев. Некоторые авторы предлагают критерии оценки в зависимости от направлений деятельности: производственную, финансовую, кадровую, управленческую и др. Другие выделяют группы показателей, в частности: ресурсные, включающие маркетинговую, финансовую, производственную, организационную составляющую потенциала и трудовые, представленные уровнем сервиса, дифференциации продукции, интенсивностью информации, уровнем опыта персонала. Стоит отметить, что интеллектуальный капитал является составляющим компонентом потенциала всей организации. При этом важно подчеркнуть, что образование как продолжительный и многогранный процесс приобретения систематизированных знаний, имеет огромное значение. Вместе с тем, оно может рассматриваться как процесс и как продукт своего труда. Однако, интеллектуальный потенциал компании формируется не только за счет указанного фактора, но и посредством информационных ресурсов и активов, формализованных и неформализованных знаний человеческого капитала. Кроме того, важной составляющей интеллектуального потенциала будут являться интеллектуальная собственность компании,

• 2.    Технологии выбора инвестиционной политики позволяют хозяйствующему субъекту разработать собственную инвестиционную политику, исходя из имеющихся достижений экономического, научно-технического характера и рассчитывать на прибыль от инвестируемого капитала. Инвестиционную политику принято классифицировать в зависимости от направленности: повышения эффективности производства, модернизации оборудования и технологических процессов, выход на новые рынки сбыта и другие. Для реализации указанной политики формируется инвестиционная программа, представляющая собой совокупность реальных инвестиционных проектов, сгруппированная по определенным признакам и представляющая собой единый объект управления. При этом интеллектуальному капиталу уделяется особое внимание, поскольку инвестиционные проекты включают в себя все его структурные элементы. Специалистом канадского коммерческого банка Х. Сент-Онжем и представителем шведской страховой компании Skandia Л. Эдвинссоном, исходя из убеждения, что интеллектуальный капитал должен находиться по отдельности или одновременно в головах сотрудников, в организационных структурах компании и у потребителей [7], он рассмотрен в виде трех его составляющих частей: человеческий, структурный и потребительский. Таким образом, интеллектуальный капитал как составная часть инвестиционных проектов оказывает влияние на формирование инвестиционной политики хозяйствующего субъекта.

• 3.    Управление персоналом становится одним из важных направлений в обеспечение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов и основным критерием их экономического успеха. При этом современные теории мотивации деятельности персонала доказывают, что не всегда материальные стимулы побуждают сотрудников к большему усердию в труде. Овладев современными технологиями выбора механизмов по стимулированию персонала, руководитель компаний расширяют свои возможности в привлечении персонала к выполнению задач и достижению поставленных целей. Наиболее успешные руководители понимают

рыночный капитал, включающий в себя стоимость бренда и клиентскую базу, и инфраструктурные активы. С учетом изложенного, существующие методы оценки потенциала хозяйствующего субъекта целесообразно объединить в группы: методы, основанные на анализе сравнительных преимуществ, построенные на основе теории эффективной конкуренции, базирующиеся на теории мультипликатора, на сравнении с эталоном, определения позиции в конкуренции, матричные методы оценки конкурентоспособности, интегральный метод.

и активно используют эти технологии, что позволяет им создавать приятную моральную атмосферу для своих подчиненных и добиваться наиболее высоких командных результатов. Также, направляя усилия на развитие человеческого капитала компания получает положительный эффект в части роста ценности интеллектуального капитала хозяйствующего субъекта в целом.

Заключение

Интеллектуальный капитал имеет стратегическое значение для современной компании. При этом эффективное его управление, включающее стимулирующий и творческий подход к решению проблем будет способствовать