Инвестиции как фактор развития экономики

Осуществление таких задач государства как стабилизация экономики и формирование оптимальной и эффективной структуры источников финансирования инвестиций зависит от инвестиционной активности всех субъектов данного вида деятельности и создание для этого в республике благоприятного климата. Чем больше доходы населения, тем больше оно сберегает и, соответственно, тем выше уровень инвестиций. Однако, когда экономика нестабильна, часть свободных денежных средств оказывается незадействованной в инвестиционном процессе, так как на эти средства приобретается иностранная валюта или товарные запасы, служащие так называемым гарантом для общества.

Инвестиции позволяют значительно увеличить капитал, способствуют развитию конкурентоспособности и качества товаров, улучшению производства.

Формирование благоприятного инвестиционного климата в стране связано с макроэкономической стабилизацией, сокращением уровня инфляции, преодолением спада производства, внедрением эффективных рыночных механизмов. Немаловажное значение имеет развитие национальной системы страхования и гарантий рисков, возникающих по ходу реализации инвестиционных проектов.

Страхование может охватывать как процесс вложения и освоения средств, так и объекты, построенные в результате инвестирования. Для защиты инвестиций в рамках системы страхования целесообразно обеспечить максимально возможное взаимодействие национальных страховых компаний с крупными зарубежными перестраховочными фирмами.

Самая главная цель для инвестиционной деятельности, как и для большинства других видов деятельности – это получение прибыли. Получение прибыли можно назвать побудительным мотивом, который способен увеличивается, к примеру, в момент уменьшения государством налогов на прибыль. Человек, в пользу инвестиций, отказывается от благ в настоящем, ради большей прибыли в будущем.

В своей подавляющей массе средства, предназначенные для инвестирования, выступают в форме денежных средств. Однако нельзя сказать, что инвестиции связаны только с оборотом денежных средств, так как они могут быть выражены и в других формах (машины, различные технологии, акции, оборудование, интеллектуальные ценности и т.д.). Также необходимо понимать, что инвестиции бывают не только долгосрочные, но и краткосрочные. К долгосрочным в основном относятся вложения в основной и оборотный капитал, затраты на капитальный ремонт, вложения в НИОКР и т.д.

В долгосрочном периоде экономический рост связан, прежде всего, с тем уровнем инвестиций, которые направляются на модернизацию и реконструкцию производства, на научно-исследовательские и опытноконструкторские работы. Однако стоит заметить, что вложения, связанные с повышением культурного и образовательного уровня, улучшением бытовых условий и здравоохранения, играют не самую последнюю роль.

Инвестиционный процесс можно рассмотреть на макро- и микроуровне.

На макроуровне инвестиции являются основой для ускорения научнотехнического прогресса, улучшения качества и обеспечение конкурентоспособности товаров, развития отраслей экономики, создания необходимой сырьевой базы и др. На микроуровне инвестиции обеспечивают нормальное функционирование предприятия, стабильное финансовое состояние.

Существует ряд факторов, от которых зависит уровень инвестиций, однако самый важный фактор, который определяет уровень инвестиций в обществе – это соотношение между сбережением и потреблением. Чем больше общество тратит сегодня, тем меньше оно сберегает и, следовательно, тем меньше уровень инвестиций. В свою очередь, если уровень инвестиций на настоящий момент невысок, то и перспектива увеличения уровня потребления в будущем мала.

Из рисунка 1 видно, что номинальные денежные доходы и потребительские расходы населения в рассматриваемый период имеют положительную динамику.

Что касается номинальных денежных доходов населения, то в 2014 г. они составили 470,9 трлн. рублей и по сравнению с 2013 годом увеличились на 19,4 процента, что на 38,4 процента выше предыдущего 2012го года. Что касается потребительских расходов, то в 2014 г. они составили 323,7 трлн. рублей и по сравнению с 2013 г. увеличились на 34,1 процентов, что на 33,2 процента выше предыдущего 2012го года. Данное резкое увеличение потребительских расходов населения обусловливается увеличением денежных доходов населения.

Рисунок 1 – Динамика денежных доходов и потребительских расходов в период с 2012 по 2014 гг., трлн. рублей.

Примечание: Источник – собственная разработка на основе [2]

Таким образом, из рисунка 1 видно, что увеличение доходов способствует увеличению расходов. Однако также наблюдается и увеличение сбережений населения (в 2012г. они составляли 103, 7 трлн. рублей, а в 2014г. – 147, 2 трлн.). Данная положительная динамика в свою очередь увеличивает уровень инвестиций.

Следующий важный фактор – безопасность вложений. Собственники будут вкладывать свои сбережения даже при минимальной прибыли, если будут уверены в том, что они ничего не потеряют.

Третий фактор, влияющий на инвестиции, - уровень прибыли на инвестиции. Чем выше риск инвестиций, тем выше прибыль. И наоборот: менее рисковые вложения обычно приносят меньшую прибыль.

Еще один фактор, который влияет не только на уровень, но и на интенсивность инвестиций - это степень организованности финансового рынка. Большая часть инвестиционных ресурсов формируется за счет сбережений населения. Однако возможности осуществлять инвестиции в производство население практически лишено. В основном инвестиционный процесс осуществляется с помощью финансового рынка. И если такой рынок хорошо развит, то все денежные средства (даже которые свободны на незначительный срок) вовлекаются в инвестиционный процесс.

В последние годы в Беларуси отмечается ежегодное увеличение объемов инвестиций в реальный сектор экономики, что способствует поддержанию высоких темпов экономического роста и формированию экономики инновационного типа.

Инвестиции в основной капитал

Рисунок 2 – Инвестиции в основной капитал

Примечание: Источник – собственная разработка на основе [2]

Исходя из рисунка 2, можно говорить о снижении темпов прироста инвестици в основной капитал за последний год. Причем снижение весьма существенное по сравнению с 2012 годом. Темп роста в 2013 году составил 135,7% в сравнении с 2012 годом, а в 2014 году – 101,9% в сравнении с 2013 годом.

Теперь рассмотрим за счет каких средств осуществлялись инвестиции в основной капитал.

Таблица 1 - Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования (в процентах к итогу)

Показатель	2012	2013	2014
Инвестиции в основной капитал	100	100	100
в том числе за счет:
средств консолидированного бюджета	16,1	20,7	16,4
собственных средств организаций	40,0	37,8	37,6
заемных средств других организаций	1,5	1,2	1,3
иностранных    инвестиций    (без кредитов (займов) иностранных банков	3,2	3,2	3,8
кредитов (займов) банка	26,5	24,2	26,9
собственных средств населения	6,8	8,3	10,4
прочих источников	5,9	4,6	3,6

Примечание: Источник – собственная разработка на основе [3]

• ■    средств консолидированного бюджета

• ■    собственных средств организаций

• ■    заемных средств других организаций

иностранных инвестиций (без кредитов (займов) иностранных банков

Рисунок 3 – Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования (в процентах к итогу)

Примечание: Источник – собственная разработка на основе [2]

Исходя из таблицы 1, а также из рисунка 3 можно говорить о том, что инвестиции осуществлялись в основном за счет собственных средств организации (37,6%) и кредитов банков (26,9%). Иностранные инвестиции (без кредитов (займов) иностранных банков) в 2014 г. составили 3,8%, в то время как в 2013 и 2012 гг. этот показатель был равен 3,2%. Кредиты банков составляют 26,9%. Кредиты (займы) иностранных банков в 2014 году увеличились на 4,3% по сравнению с предыдущим годом и на 5,2% по сравнению с 2012 годом. Кредиты по иностранным линиям увеличились на 0,3% по сравнению с 2013 годом, однако с 2012 на 2013 год они снизились на 1,2%.

Рисунок 3 - Структура инвестиций в основной капитал по формам собственности (в процентах к итогу)

Примечание: Источник – собственная разработка на основе [2]

К 2014 году произошло увеличение частной собственности и уменьшение государственной. Так же увеличивается доля иностранной собственности.

Рассмотрим индексы инвестиций в основной капитал. в 2014 году положительный прирост наблюдается в финансовой деятельности, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям, образовании и здравоохранении и предоставлении услуг.

Таблица 2 - Индексы инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности (в процентах к предыдущему году; в сопоставимых ценах)

Показатель	2012	2013	2014
Инвестиции в основной капитал	88,3	109,3	90,9
из них:
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	109,2	94,6	64,7
промышленность	75,3	116,7	94,2
строительство	88,5	125,7	75,8
торговля	100,7	112,2	94,3
гостиницы и рестораны	149,1	135,8	87,3
транспорт и связь	101,4	85,4	90,9

финансовая деятельность	99,3	96,5	104,1
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям	84,5	113,1	103,0
образование	93,0	115,3	102,0
здравоохранение     и     предоставление социальных услуг	100,5	102,3	100,7
предоставление коммунальных, социальных и персональных услуг	104,1	119,6	84,8

Примечание: Источник – собственная разработка на основе [2]

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что инвестиции играют большую роль в экономике страны. Инвестиционная деятельность связывает процесс производства и реализации продукции. Инвестиционные процессы должны постоянно проходить для успешного функционирования экономики, так как они положительно сказываются на экономическом росте. Повышение инвестиционной активности и эффективности инвестиционной деятельности в настоящее время является ключевой проблемой экономического развития Республики Беларусь.

В настоящее время Республика Беларусь сталкивается со многими проблемами при привлечении иностранных инвестиций. Однако, как видно из предложенного выше анализа, с каждым годом доля инвестиций увеличивается. Республика Беларусь так же инвестирует в зарубежные страны и сотрудничает со многими государствами.

Беларусь вступает в сотрудничество со многими высокоразвитыми странами с целью создания совместных предприятий с иностранными инвестициями. Таким образом, модернизация Республики Беларусь направлена на продвижение страны в рейтинг государств с передовыми технологиями и высококачественными товарами. Это выведет страну в ряд экономически развитых стран.